向小田：為何越來(lái)越多的銀行家轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)金融

每經(jīng)編輯 向小田    

◎向小田

近期一份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，有16家上市銀行的超過(guò)20位副行長(zhǎng)級(jí)別以上銀行家選擇離職。這些離職的高管平均年齡只有54歲，正值當(dāng)年。

其中最為矚目的是微眾銀行原行長(zhǎng)曹彤離職創(chuàng)辦了資產(chǎn)證券化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)；華夏銀行原副行長(zhǎng)黃金老離職出任蘇寧云商副總裁，也有傳言他即將就任蘇寧銀行的高管；以及平安銀行原副行長(zhǎng)陳偉加盟陸金所擔(dān)任常務(wù)副總裁。

有許多人會(huì)問(wèn)，為什么要放著銀行的金飯碗不拿，去蹚互聯(lián)網(wǎng)金融的渾水？也許，局外人對(duì)于銀行現(xiàn)在面臨的大變革還不夠了解。當(dāng)然，這些離職的高管們內(nèi)心深處早已意識(shí)到了危機(jī)，才下定決心離開(kāi)銀行這個(gè)弱勢(shì)群體。

說(shuō)到弱勢(shì)群體，大家可能會(huì)笑，銀行怎么會(huì)是弱勢(shì)群體呢？但當(dāng)上市銀行的利潤(rùn)占據(jù)所有上市公司利潤(rùn)一半的時(shí)候，那表示銀行的傳統(tǒng)模式已經(jīng)走到了極致。由于它占據(jù)的利潤(rùn)過(guò)多，使得它自身成為“革命的對(duì)象”，想要保住優(yōu)勢(shì)是非常難的。

當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)面臨的問(wèn)題，不僅僅是要承載經(jīng)濟(jì)增速放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)矛盾突出所帶來(lái)的壓力，更要面臨新型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在負(fù)債端的爭(zhēng)奪。銀行業(yè)的今天，就是蘇寧、國(guó)美在面對(duì)京東、淘寶競(jìng)爭(zhēng)初期的昨天。

上市銀行的增速很能說(shuō)明問(wèn)題。如果把上市銀行看作一個(gè)整體，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，它的增速逐年下滑得很厲害。前年是兩位數(shù)、去年是一位數(shù)，今年很可能就是負(fù)增長(zhǎng)。

這些利潤(rùn)的增長(zhǎng)，還是核銷(xiāo)了壞賬之后的數(shù)據(jù)。一旦利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)，壞賬就會(huì)表露得更加明顯，風(fēng)險(xiǎn)也將加速聚集。

今年上半年，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額已經(jīng)達(dá)到了1.09萬(wàn)億，首次超過(guò)了1萬(wàn)億。有的股份制銀行分行，不良貸款率甚至超過(guò)5%。

在不良貸款猛增的同時(shí)，由于找不到可靠的資產(chǎn)，許多銀行的資金連投資方向都沒(méi)有。房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)被銀行所拋棄，今年以來(lái)的股市動(dòng)蕩又使得銀行不敢涉足股市。

投資于債券市場(chǎng)的資金越來(lái)越多，推動(dòng)了債市的牛市行情，但就目前的估值和杠桿水平來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)也已經(jīng)比較大。銀行找不到安全資產(chǎn)，是困擾其的一大難題。

而此時(shí)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)崛起。以騰訊、阿里巴巴等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，連銀行網(wǎng)點(diǎn)都不用開(kāi)，就可以通過(guò)手機(jī)客戶端吸引大量的低成本資金。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)至少有三、四千家。這些企業(yè)通過(guò)簡(jiǎn)單的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，就能使得儲(chǔ)戶拋棄銀行那可憐的活期利息，轉(zhuǎn)而投入它們的理財(cái)產(chǎn)品。

銀行存款搬家的現(xiàn)象愈演愈烈，也許過(guò)不了幾年，大部分銀行的活期存款都會(huì)被儲(chǔ)戶替換為貨幣基金。銀行的負(fù)債成本也會(huì)由于市場(chǎng)劇烈的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越高。

在成本越來(lái)越高，貸款無(wú)處可放的當(dāng)下，銀行的利潤(rùn)只能越來(lái)越薄。如果你是這些銀行的高管，你會(huì)在這棵樹(shù)上等死嗎？當(dāng)然不會(huì)。不如發(fā)揮自己的長(zhǎng)處，投身于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

這些企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本不高，只需要很快做大流水就能立即開(kāi)始盈利。再加上現(xiàn)如今“互聯(lián)網(wǎng)+”在資本市場(chǎng)上受到比較多的追捧，實(shí)現(xiàn)融資和相對(duì)比較高的估值對(duì)于這些銀行高管而言，是很簡(jiǎn)單的事情。對(duì)他們來(lái)說(shuō)，唯一的問(wèn)題就是決心。

他們雖然離開(kāi)了銀行這個(gè)群體，但是做的工作依然和銀行一模一樣。金融的游戲法則沒(méi)有太大的變化，換一個(gè)環(huán)境，或許別有一番天地。

（作者為財(cái)經(jīng)專(zhuān)欄作家）