一大波潛在利好來襲 自貿區(qū)概念炒作又要來了嗎？

2013年，市場大力炒作上海自貿區(qū)概念股，多只龍頭股飆漲了4倍以上，如外高橋短短17個交易日從13塊多飆漲到60多塊，上海物貿、長江投資等幾個月時間暴漲了5倍，連上港集團這種大盤股也飆漲了接近3倍。2014年，福建、天津、廣東自貿區(qū)炒作亦是如此，多只個股上漲了三倍。 當時瘋狂的炒作，如今猶在眼前。年末，一大波關于自貿區(qū)主題的催化劑將不斷加強，第三批自貿區(qū)獲批或將徹底激活自貿區(qū)主題。新一輪的自貿區(qū)炒作要來了嗎？欲了解更多股市資訊，請關注每經投資寶微信公眾號（微信搜索“每經投資寶”或“mjtzb2”） 上海自貿區(qū)炒作路徑回顧 今天就為你回顧下寶哥在市場炒作上海自貿區(qū)概念股的炒作路徑。 1、上海自貿區(qū)時間節(jié)點 2013年7月3日，國務院總理李克強主持召開常務會議，通過了《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案》（草案）。 2013年8月22日，商務部發(fā)布消息稱，中國(上海)自由貿易試驗區(qū)(下稱試驗區(qū))，近日獲國務院正式批準設立。 與此同時，國務院提請人大常委會，審議并決定在上海自貿區(qū)調整部分法律規(guī)定的行政審批和事項。8月26日，十二屆全國人大常委會第四次會議審議了《關于授權國務院在中國(上海)自由貿易試驗區(qū)等國務院決定的試驗區(qū)內暫時停止實施有關法律規(guī)定的決定(草案)》。 在人大審議相關議案期間，2013年8月27日，中央政治局會議聽取了上海自貿區(qū)籌備工作匯報。 2013年8月30日上午，《關于授權國務院在中國(上海)自由貿易試驗區(qū)等國務院決定的試驗區(qū)內暫時停止實施有關法律規(guī)定的決定(草案)》在人大獲表決通過。 2013年9月27日，《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案》正式對外發(fā)布。 2013年9月29日，上海自貿區(qū)正式揭牌。 2、市場走勢： 2013年7月4日（國務院常務會議審議的次日），上海自貿區(qū)部分個股開始第一波漲停潮，如上海物貿之類。 2013年8月23日，之前沒有漲的開始第一波漲停潮。 2013年9月27日，《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案》正式公布，在此之前兩天幾乎所有自貿區(qū)概念股全部見頂。（此條非常重要，要防止炒作因利好而“見光死”） 3、炒作路徑： 從市場2013年炒作上海自貿區(qū)概念來看，先是地產、港口、園區(qū)、附帶服務性的行業(yè)(如外貿)；其次是金融、零售；再次是與自貿區(qū)有些往來的上市公司，但這種炒作力度較弱。 自貿區(qū)主題一觸即發(fā) 在國泰君安首席策略分析師喬永遠看來，年末一大波關于自貿區(qū)主題的催化劑將不斷加強，短期的政策等將來自于：區(qū)域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）有望在2015年年底前實質性結束談判；十月底中國—東盟自貿協定升級有望達成；11月1日中日韓三國首腦峰會，第九輪中日韓自貿區(qū)談判將于12月在日本舉行，中日韓自貿區(qū)有望得到重大突破；第三批自由貿易試驗園區(qū)獲批；第一批自貿區(qū)深化改革開放；第二批總體方案全面實施。欲了解更多股市資訊，請關注每經投資寶微信公眾號（微信搜索“每經投資寶”或“mjtzb2”） 以下為喬永遠的最新研究報告。同時，寶哥特別提醒，刊發(fā)該研報的目的僅作為傳遞信息之需要，使各位小伙伴了解研究的邏輯，并非推薦股票。據此入市，風險自擔。 1、優(yōu)化對外開放區(qū)域布局提速 我們認為市場低估了中國優(yōu)化對外開放區(qū)域布局的決心和進程。9月17日，中央發(fā)布《關于構建開放型經濟新體制的若干意見》，提出要創(chuàng)新外商投資管理體制，優(yōu)化對外開放區(qū)域布局，推動開發(fā)區(qū)轉型升級和創(chuàng)新發(fā)展，完善內陸開放機制。我們在9.20《訪美驅動四季度改革新風》中提出《意見》是對外投資領域的頂層設計，標志著中國經濟由過去的主要引進外資向對外投資新階段的轉型。 近期一系列跡象正在印證我們的判斷。10月19日，國務院印發(fā)了《關于實行市場準入負面清單制度的意見》，意味著一個月前中共中央發(fā)布《意見》的配套政策正在加速落地。10月21日，據中國政府網信息，國務院常務會議確定在上海自貿區(qū)內逐步提高人民幣資本項下可兌換程度，研究啟動合格境內個人投資者境外投資試點，支持依法設立境外股權投資基金，部署加深上海自貿區(qū)金融改革試點。短短兩天之后，再次落地一個金融領域配套細則，四季度優(yōu)化對外開放區(qū)域布局的舉措正在不斷提速。 隨著對外開放戰(zhàn)略更為迫切和清晰，我們認為自貿區(qū)主題已經由事件性主題轉變?yōu)轶w系性主題。預計年末自貿區(qū)主題的催化劑將不斷加強，短期的政策將來自于：區(qū)域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）有望在2015年年底前實質性結束談判；十月底中國—東盟自貿協定升級有望達成；11月1日中日韓三國首腦峰會，第九輪中日韓自貿區(qū)談判將于12月在日本舉行，中日韓自貿區(qū)有望得到重大突破；第三批自由貿易試驗園區(qū)獲批；第一批自貿區(qū)深化改革開放；第二批總體方案全面實施。 自貿區(qū)主題沿兩條主線，1）第三批自貿區(qū)獲批領先自貿區(qū)，我們看好北部灣自貿區(qū)，相關受益標的：北部灣港、五洲交通；重慶自貿區(qū)，相關受益標的：重慶港九。2）第一批復制推廣作用的上海自貿區(qū)，相關受益標的：外高橋、浦東金橋。欲了解更多股市資訊，請關注每經投資寶微信公眾號（微信搜索“每經投資寶”或“mjtzb2”） 2、第三批自貿區(qū)獲批將徹底激活自貿區(qū)主題 北部灣自貿區(qū)有望于今年年底率先獲批。北部灣自貿區(qū)處于中國與東盟接壤，地理位置優(yōu)越，TPP貿易協定的達成會倒逼“走出去”提速，考慮到北部灣自貿區(qū)和一帶一路屬性的乘數效應，北部灣自貿區(qū)有望率先審批通過。第二批自貿區(qū)---天津自貿區(qū)、福建自貿區(qū)、廣東自貿區(qū)2013年12月向國務院有關部門申請上報自貿區(qū)方案，2014年12月12日國務院會議正式決定批復廣東、天津、福建自貿區(qū)方案。行政審批時間大約為1年。欽州市一直在推進以欽州保稅港區(qū)、中國—馬來西亞欽州產業(yè)園區(qū)、欽州港經濟技術開發(fā)區(qū)為基礎的中國北部灣自貿區(qū)的設計和申報工作，并于2014年11月向國家提交了總體方案。我們判斷，北部灣自貿區(qū)有望于今年年底審批通過。 重慶自貿區(qū)有望拿下內陸第一個獲批自貿區(qū)。10月9日到11日，國家發(fā)改委組成專題調研組，黨組書記徐紹史帶隊赴重慶市調研經濟社會發(fā)展情況，實地考察兩江新區(qū)、重慶鐵路開放口岸、西永綜合保稅區(qū)。重慶自貿區(qū)的開發(fā)主體將是三個保稅港，分別是空港保稅港，水港保稅港，以及重慶綜保區(qū)。集直轄市、一帶一路和長江經濟帶等資源背景于一身的自貿區(qū)，僅重慶自貿區(qū)一家。長江經濟帶、一帶一路作為國家戰(zhàn)略，很大程度推動重慶成為內陸第一個獲批自貿區(qū)的城市。另外重慶最特別的砝碼是直通歐洲的“渝新歐”鐵路，“渝新歐”鐵路是重慶至歐洲的南線歐亞大陸橋，途經新疆等省及哈薩克斯坦、俄羅斯等國至德國的杜伊斯堡，打通“一帶一路”的又一條經濟大動脈，打開了內陸對歐貿易的窗口。 2014年12月12日，第二批自貿區(qū)正式審批通過，整體自貿區(qū)板塊從10月底到12中旬均有巨大漲幅。年末，第三批自貿區(qū)有望審批通過，徹底激活自貿區(qū)行情。欲了解更多股市資訊，請關注每經投資寶微信公眾號（微信搜索“每經投資寶”或“mjtzb2”） 3、沿兩條主線構建自貿區(qū)主題股票組合 參考第二批自貿區(qū)審批通過，自貿區(qū)爆發(fā)行情。那一輪行情中新審批通過的自貿區(qū)板塊漲幅最大，行業(yè)漲幅最高的是港口、運輸、物流、房地產。我們據此篩選辨識度高的受益標的。 自貿區(qū)主題沿三條主線： 1、第三批自貿區(qū)獲批領先自貿區(qū)，我們看好北部灣自貿區(qū)，相關受益標的：北部灣港、五洲交通；重慶自貿區(qū)，相關受益標的：重慶港九。 2、第一批復制推廣作用的上海自貿區(qū)，相關受益標的：外高橋、浦東金橋。 3.1、北部灣自貿區(qū) 北部灣港下轄兩個港區(qū)(石步嶺港區(qū)、海角港區(qū))，共擁有生產性碼頭泊位9個，年設計吞吐能力215萬噸，主要從事投資興建港口、碼頭、裝卸、倉儲管理及服務，交通運輸業(yè)務。 五洲交通隸屬于公路港口航運行業(yè)，主營北部灣港口物流貿易業(yè)務，對橋梁、站場、港口、碼頭等交通基礎設施投資。公司子公司萬通公司建設中國-東盟(憑祥)國際客運站項目。該項目總投資額預計為6.55億元。 3.2、重慶自貿區(qū) 重慶港九立足保稅港區(qū),主營集裝箱業(yè)務，公司集裝箱碼頭在重慶地區(qū)占據主導地位。公司擁有港口、船舶、鐵路、公路、倉儲等資源，綜合物流要素較為齊全，是重慶市唯一獲得“5A”級物流企業(yè)稱號的現代綜合物流企業(yè)。欲了解更多股市資訊，請關注每經投資寶微信公眾號（微信搜索“每經投資寶”或“mjtzb2”） 3.3、上海自貿區(qū) 外高橋主營業(yè)務為保稅區(qū)開發(fā)建設，包括房地產開發(fā)經營，物業(yè)管理，物流及貿易業(yè)務。上海自貿區(qū)范圍涵蓋上海外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)，作為自貿區(qū)核心區(qū)域外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)及其配套區(qū)域的開發(fā)運營主體將全面推進各項工作。 浦東金橋投資建設的房產覆蓋較多領域，經營上采取租售并舉的策略，在上海自貿區(qū)范圍內有1.78萬平方米倉庫。 ---------------------------------------------------------- 掃描下方二維碼，關注每經投資寶微信號（微信搜索“每經投資寶”），獲取更多股市資訊。