三只國(guó)企改革主題基金值得關(guān)注

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃小聰    

◎每經(jīng)記者 黃小聰

在國(guó)企改革政策逐步落地的背景下，即使A股整體行情未見明顯好轉(zhuǎn)，但這一主題投資仍聚集了眾多投資者的目光。那么，針對(duì)國(guó)企改革，投資者該如何挑選適合自己口味的產(chǎn)品呢？為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)專業(yè)人士意見，梳理了三款以國(guó)企改革為主題的基金，供投資者參考。

建信改革紅利股票

基金經(jīng)理：陶燦基金代碼：000592成立時(shí)間：2014年5月14日今年以來業(yè)績(jī)：17.56%

該基金雖然沒有冠以“國(guó)企改革”字眼，但從基金半年度報(bào)告可以看出，該基金核心關(guān)注點(diǎn)為國(guó)企改革主題。其基金經(jīng)理表示，國(guó)企改革的落地措施有望得到進(jìn)一步體現(xiàn)，下半年的市場(chǎng)依然不是基本面主導(dǎo)的市場(chǎng)，主題投資依然是市場(chǎng)焦點(diǎn)。

截至6月末，該基金的股票倉(cāng)位占資金總資產(chǎn)的比例達(dá)到79.81%。而從其前十大重倉(cāng)股來看，雖然與中證國(guó)企改革指數(shù)的成分股不太相同，但是也包括了飛樂音響、航天信息、晨鳴紙業(yè)、久聯(lián)發(fā)展等多家國(guó)資控股公司。

此外，今年以來（截至9月18日，下同），滬深300跌幅為7.99%，而該基金的回報(bào)則為17.56%，在同類331只基金中排名第24位。截至9月18日，基金凈值為1.513元，整體表現(xiàn)較為優(yōu)異。

招商國(guó)企改革主題混合

基金經(jīng)理：郭銳、李亞基金代碼：001403成立時(shí)間：2015年6月29日成立以來業(yè)績(jī)：-1.5%

該基金屬于主動(dòng)管理型基金，自成立以來，跌幅僅為1.5%，而同期中證國(guó)企改革指數(shù)跌幅為29.34%。也就是說，該基金成立之后一直處于低倉(cāng)位運(yùn)行狀態(tài)，較好規(guī)避了市場(chǎng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

投資策略上，該基金首先是進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，盡可能地規(guī)避證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，把握市場(chǎng)波動(dòng)中的投資機(jī)會(huì)；其次是精選國(guó)企改革主題中基本面良好、具有較好發(fā)展前景且價(jià)值被低估的優(yōu)質(zhì)上市公司。可以看出，該基金成立以來的操作還是比較穩(wěn)健的。

值得一提的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，郭銳目前還掌管著招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)靈活配置混合基金，該基金今年以來回報(bào)為16.57%。天天基金網(wǎng)顯示，該業(yè)績(jī)?cè)谕?34只基金中排名第237位。

交銀國(guó)企改革混合

基金經(jīng)理：沈楠基金代碼：519756(前端)成立時(shí)間：2015年6月10日成立以來業(yè)績(jī)：-9.8%

該基金成立于市場(chǎng)高位運(yùn)行之時(shí)，但自成立以來跌幅僅為9.8%，而同期滬深300跌幅為38.86%，中證國(guó)企改革指數(shù)跌幅更是達(dá)到41.35%。由此可見，該基金在成立后應(yīng)該采取了低倉(cāng)位策略，較好規(guī)避了市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn)。

不過，從8月中旬開始的凈值變動(dòng)上可以看出，該基金似乎已經(jīng)提高了倉(cāng)位。比如，8月18日，在滬深300大跌6.19%時(shí)，該基金下跌了4.06%。不過，8月24日，滬深300下跌8.75%時(shí)，該基金當(dāng)天僅回撤3.28%，可見該基金在加倉(cāng)后又及時(shí)進(jìn)行了減倉(cāng)，整體操作顯得比較靈活。

另外，從基金經(jīng)理沈楠的管理經(jīng)歷來看，他從2015年5月5日起還擔(dān)任交銀施羅德主題優(yōu)選靈活配置基金經(jīng)理。天天基金網(wǎng)顯示，該基金近3個(gè)月的回報(bào)為-29.70%，略好于滬深300的-34.06%，在同類基金中表現(xiàn)還算良好。此外，該基金在近一年的回報(bào)達(dá)到85.23%，在同類693只基金中排名第8位；而在今年以來，也取得了14.95%的業(yè)績(jī)回報(bào)。