A股7月增持市值創(chuàng)紀(jì)錄 央企成增持急先鋒

在股指急挫與管理層重拳維穩(wěn)的雙重夾擊下，A股迎來(lái)一波前所未有的增持大浪潮。

數(shù)據(jù)顯示，7月1日至7月31日，滬深兩市有881家上市公司發(fā)布了關(guān)于大股東及其他股東、董監(jiān)高、產(chǎn)業(yè)資本等增持相關(guān)公告，總增持?jǐn)?shù)達(dá)44.08億股，涉及股東2419人，增持次數(shù)達(dá)3438次，總增持市值高達(dá)641億元，創(chuàng)出歷史最高市值紀(jì)錄，環(huán)比6月增長(zhǎng)一倍有余。

央企成增持急先鋒

證監(jiān)會(huì)一聲令下，各大央企快速響應(yīng)。7月8日晚間多家央企紛紛表示不減持或擬增持公司股票。其中，中國(guó)石化在公告二季度凈利環(huán)比大增10倍以上的同時(shí)，發(fā)布了大股東增持的公告，7月8日中國(guó)石化集團(tuán)已買入4600萬(wàn)股，按當(dāng)天收盤價(jià)6.72元/股來(lái)計(jì)算，斥資超3億元；7月9日中石化集團(tuán)再次買入2600萬(wàn)股，兩天累計(jì)增持7200萬(wàn)股，約占總股本的0.06%。

當(dāng)天中國(guó)建筑、中國(guó)鐵建、中國(guó)神華多家央企大股東同時(shí)開始增持。此后中國(guó)中鐵、寶鋼股份、中國(guó)電建、中國(guó)鋁業(yè)等公司大股東也紛紛表態(tài)增持。如中國(guó)中鐵控股股東中鐵工于7月9日買入150萬(wàn)股，買入均價(jià)為13.29元；寶鋼股份控股股東寶鋼集團(tuán)7月9日增持公司144萬(wàn)股；中國(guó)鋁業(yè)也表示控股股東中國(guó)鋁業(yè)公司擬在未來(lái)半年內(nèi)擬增持不超過(guò)6.4億元公司股份。中國(guó)聯(lián)通控股股東中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)則在7月28日通過(guò)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買公司股票491.39萬(wàn)股，購(gòu)買成本2997.31萬(wàn)元，并表示在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)增持金額不低于3億元。

其他國(guó)企大股東增持也風(fēng)行一時(shí)。航天系即是近期的增持熱點(diǎn)公司。7月15日~16日，中航資本共獲得控股股東及一致行動(dòng)人增持股票1955.48萬(wàn)股，多位董事及高管陸續(xù)也進(jìn)行了多次增持。中航黑豹、中航飛機(jī)、中航電子相繼獲得增持。其他大股東增持量較大的國(guó)有大型企業(yè)還包括華僑城、國(guó)投新集、徐工機(jī)械等。

不過(guò)，作為近期大盤維穩(wěn)利器的中國(guó)石油以及銀行股，發(fā)布增持公告的并不多。匯金公司僅表示在股市異常波動(dòng)期間，承諾不減持所持有的公司股票，并支持控股機(jī)構(gòu)擇機(jī)增持。中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)壽險(xiǎn)增持興業(yè)銀行算是大手筆。興業(yè)銀行10日公告，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司于7月9日耗資約百億元在二級(jí)市場(chǎng)上增持公司2.81億股，加上原持有的9.48億股，當(dāng)前合主計(jì)持有興業(yè)銀行6.45%的股權(quán)。此外，招商銀行在6日至10日間獲大股東招商局集團(tuán)累計(jì)增持1.86億股，南京銀行7月14日獲高管出資3597萬(wàn)增持200萬(wàn)股。

民企增持形式多樣化

民營(yíng)企業(yè)實(shí)際控制人拿出真金白銀的也不在少數(shù)。三一重工大股東三一集團(tuán)及其一致行動(dòng)人和公司部分高管在7月15日至28日期間通過(guò)證券公司、基金管理公司定向資產(chǎn)管理等方式合計(jì)增持9684.15萬(wàn)股，占已發(fā)行股份1.27%，總交易額7.34億元。

中天城投控股股東金世旗國(guó)際控股7月6日至8日共增持公司股份1.02億股，占總股本的2.36%。第二大股東貴陽(yáng)市城市發(fā)展投資也于7月17日增持100萬(wàn)股，監(jiān)事李定文在16日至17日以自有資金購(gòu)入股票4萬(wàn)股。中天城投還表示，不排除啟動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)股票回購(gòu)計(jì)劃，擬定回購(gòu)金額20億元。

增持額可觀的還有康恩貝，公司實(shí)際控制人胡季強(qiáng)自2015年6月29日首次增持至7月24日累計(jì)增持公司股份合計(jì)1701.58萬(wàn)股，均價(jià)15.44元/股。富安娜實(shí)際控制人林國(guó)芳及一致行動(dòng)人在7月16日至23日累計(jì)增持1927萬(wàn)股，折合2.71億元。

相比國(guó)企，民營(yíng)企業(yè)增持的形式更加多樣化。除大股東增持、公司回購(gòu)以外，通過(guò)實(shí)施員工持股計(jì)劃實(shí)現(xiàn)增持也頗為流行。不少公司此前就已經(jīng)發(fā)布了相關(guān)意向，隨著近期股價(jià)的快速下跌，有些公司便借機(jī)低位實(shí)施，同時(shí)提振市場(chǎng)信心，改善公司形象，可謂一舉多得。

海能達(dá)早在5月13日公告擬推員工持股計(jì)劃，復(fù)牌后公司股價(jià)一路上漲，此后停牌，6月下旬復(fù)牌后補(bǔ)跌，近日公告截至7月24日，第一期員工持股計(jì)劃完成股票購(gòu)買，購(gòu)買均價(jià)為13.66元/股，購(gòu)買數(shù)量2115.18萬(wàn)股，占總股本的3.03%。欣龍控股的員工持股計(jì)劃在7月上旬同樣通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買2691.98萬(wàn)股，均價(jià)6.59元/股，占公司總股本比例5%。華策影視、益佰制藥等也是在近期才完成員工持股計(jì)劃。

外部人舉牌亮點(diǎn)頻現(xiàn)

值得一提的是，除了大小股東與高管等內(nèi)部人積極托市以外，外部人產(chǎn)業(yè)資本大量介入也是這輪民企增持潮的一大看點(diǎn)，舉牌成為當(dāng)前熱門關(guān)鍵詞。

萬(wàn)科A剛發(fā)布回購(gòu)公告幾天后即遇舉牌事件。截至7月24日，作為一致行動(dòng)人，前海人壽和鉅盛華持有萬(wàn)科A股11.05億股，占萬(wàn)科總股本的10%，持股比例逼近第一大股東華潤(rùn)股份。而前海人壽在7月還舉牌韶能股份，截至7月27日前海人壽持有韶能5405萬(wàn)股，占總股本的5%。

新華百貨也因舉牌導(dǎo)致的股權(quán)之爭(zhēng)而反復(fù)受到增持。新華百貨7月16日晚公告，截至7月15日，崔軍旗下的上海寶銀創(chuàng)贏投資管理有限公司及上海兆贏股權(quán)投資基金管理有限公司共持有公司A股4512.64萬(wàn)股，占公司總股本的20%。受此刺激，截至7月20日，控股股東物美控股增持697.37萬(wàn)股，累計(jì)占總股本的30%。

中科匯通、國(guó)華人壽的多次舉牌在市場(chǎng)中也備受關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前中科匯通總計(jì)舉牌了12家上市公司，包括設(shè)計(jì)股份、朗科科技、北礦磁材、鼎泰新材、三變科技、寶誠(chéng)股份、天晟新材、大連圣亞、國(guó)農(nóng)科技、海聯(lián)訊、祥龍電業(yè)及沙河股份。國(guó)華人壽則增持了有研新材、國(guó)農(nóng)科技、天宸股份。此外，其他各路資本參與的舉牌還有千石資本增持大楊創(chuàng)世；朱雀合伙舉牌博通股份；張正委舉牌榮華實(shí)業(yè)；楊寧恩舉牌匯源通信等。外部資本的強(qiáng)勢(shì)入駐成為當(dāng)前弱市震蕩中的亮點(diǎn)。

熱鬧背后藏異象

市場(chǎng)中總不乏混水摸魚者。在各類增持一時(shí)熱鬧非凡的背后，也暗藏有一些異象。

最明顯的無(wú)疑是先大幅減持再小幅增持。由于證監(jiān)會(huì)要求近期減持過(guò)的產(chǎn)業(yè)資本通過(guò)證券公司定向資管等方式立即增持本公司股票，因此，不少前期減持的公司不得不在近期實(shí)行增持，不過(guò)現(xiàn)在增持遠(yuǎn)沒(méi)有當(dāng)初減持時(shí)來(lái)得豪氣。

金科股份即是一例。5月6日至7日金科股份實(shí)際控制人黃紅云、陶虹遐夫婦通過(guò)大宗交易減持公司股份2.07億股，減持均價(jià)7.34元/股，共套現(xiàn)15.18億元。7月后金科股份加入了增持行列，7月10日發(fā)布維穩(wěn)公告，表示公司實(shí)際控制人和部分董事、監(jiān)事、高管等8人計(jì)劃在未來(lái)6個(gè)月內(nèi)，當(dāng)公司股價(jià)低于5元/股時(shí)，增持股票金額合計(jì)不低于5.65億元。

盡管黃紅云的子女黃斯詩(shī)分別在7月10日、7月13日以6.55元、7.2元買入17.94萬(wàn)股、1878萬(wàn)股，但相比之前15億元的減持額，這兩筆增持?jǐn)?shù)額有限。而且，7月28日公司因預(yù)計(jì)有重大事項(xiàng)發(fā)生而停牌，7月29日明確正在籌劃股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及非公開發(fā)行股票事宜，并停牌至今。由于公司股價(jià)一直沒(méi)有低于5元，目前來(lái)看，大股東逾5億元的增持計(jì)劃實(shí)施還有待時(shí)日。

東陽(yáng)光科亦如此，6月其大股東及下屬子公司已合計(jì)減持近1.2億股，當(dāng)時(shí)股價(jià)都在9元以上，減持額至少超10億元。7月9日，公司公告即日起至2015年12月31日，計(jì)劃購(gòu)買公司股份金額不低于2.6億元。截至7月28日收盤，控股股東深圳東陽(yáng)光實(shí)業(yè)累計(jì)購(gòu)買2468.88萬(wàn)股，均價(jià)8.81元/股，折合約2.2億元。

還有不少公司高管增持幾手甚至1手，更多只是象征意義，甚至還有許諾增持但在期限截止后尚未兌現(xiàn)的例子。冀凱股份7月10日發(fā)布實(shí)際控制人及董監(jiān)高擬增持公司股份公告，其中，實(shí)際控制人馮春保擬在十個(gè)交易日內(nèi)增持公司股份的金額不低于300萬(wàn)元。不過(guò)，截至昨日，還沒(méi)有關(guān)于馮春保增持的相關(guān)信息，幾天前就有投資者對(duì)此提出疑問(wèn)，公司至今也沒(méi)有給予相關(guān)解釋。

有意思的是，7月份A股出現(xiàn)大股東托底特定時(shí)期的增持收益。暴風(fēng)科技公司董事長(zhǎng)馮鑫曾倡議暴風(fēng)科技全體員工積極購(gòu)入公司股票，并承諾在2015年7月17日~21日期間增持股票并連續(xù)持有6個(gè)月的，由其個(gè)人予以補(bǔ)償損失。全通教育、騰邦國(guó)際亦如此，實(shí)際控制人將對(duì)員工在規(guī)定的幾天內(nèi)買進(jìn)的股票收益予以托底。這類托底員工持股收益的例子并不鮮見(jiàn)，喜臨門、嘉寓股份、中南建設(shè)等對(duì)員工持股計(jì)劃都有類似條款。在當(dāng)前股價(jià)大跌之際，僅對(duì)數(shù)天買進(jìn)的增持進(jìn)行保底承諾，應(yīng)該是部分公司實(shí)際控制人在非常時(shí)期的無(wú)奈之舉。

需要說(shuō)明的是，增持與減持，是硬幣的兩面，只要在法規(guī)政策允許范圍內(nèi)，都應(yīng)該是股市正常合理、并行不悖的對(duì)向操作。一般來(lái)說(shuō)，重要股東的增持意味著該股東對(duì)公司前景樂(lè)觀、股價(jià)未來(lái)看漲，減持則反之，因此相比減持，增持則更受市場(chǎng)歡迎，也容易對(duì)股價(jià)產(chǎn)生積極影響。當(dāng)然，增持僅是投資的一個(gè)參考指標(biāo)，并不能成為選股的唯一標(biāo)準(zhǔn)，而且在熊市中增持股東被深套也是常事，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，如果公司業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，未來(lái)隨著股市的回暖，那些曾獲得重要股東大手筆增持的個(gè)股無(wú)疑將更有上漲底氣。