中國大媽傳授炒股經(jīng)：如何從頂部全身而退？

中國大媽在2013年的黃金大戰(zhàn)中一戰(zhàn)成名，而一些具有投資理念的中國大媽也是股市中的弄潮兒。 在本輪A股調(diào)整中，一些中國大媽憑借經(jīng)驗(yàn)、智慧、運(yùn)氣或者專業(yè)管理機(jī)構(gòu)的幫助，真有不少全身而退的。 炒股：嚴(yán)格止盈 孫芳(化名)是為數(shù)不多的一位不受近期股市連續(xù)性調(diào)整影響的老股民。 孫芳告訴記者：“我炒股有近20年了，沒退休前就一直在做股票，現(xiàn)在已經(jīng)退休10年，也一直在炒股?！? “其實(shí)沒有什么秘訣，我也是死多頭，但是經(jīng)歷過幾輪牛熊轉(zhuǎn)換，我有幾條原則是規(guī)定自己一定要做到的?！睂O芳說，“首當(dāng)其沖的是不貪心，嚴(yán)格止盈?！睂O芳給自己規(guī)定，熊市個(gè)股盈利20%至30%就得拋。牛市放寬到50%至100%，具體配合技術(shù)面。 本輪牛市行情起步之初，孫芳持股倉位一直保持在三成左右。她說：“2014年7、8月份，牛市之初的時(shí)候，行情并沒有很好，誰也沒有想到這波牛市的漲勢如此之快?！睂O芳當(dāng)時(shí)看好的是高鐵板塊，在2014年8月1日，她建倉了晉西車軸。到10月下旬，牛市格局越來越明確，晉西車軸也開足馬力上漲，除了加倉晉西車軸外，孫芳把剩下的資金投入了非銀券商板塊，主攻華泰證券。 至2014年12月，晉西車軸漲幅已超100%，華泰證券也在一個(gè)月內(nèi)價(jià)格翻番，孫芳果斷出售了這兩只盈利最大的股票。2014年12月5日，晉西車軸股價(jià)最高達(dá)28元，孫芳在26.8元時(shí)拋售，之前買入價(jià)格為11.52元。2014年12月10日，當(dāng)華泰證券股價(jià)達(dá)到25元時(shí)，孫芳果斷拋售，她此前的買入價(jià)為每股11元左右。而此時(shí)，她手中的資產(chǎn)也已經(jīng)翻番。 為何如此嚴(yán)格止盈，孫芳告訴記者：“2008年那輪牛市下跌給了我深刻的教訓(xùn)?！? 上輪牛市孫芳本來賺了300多萬元，但就是因?yàn)橄淤嵉倪€不夠多，在市場下跌時(shí)不愿減倉，后來越跌越少，至股指跌到3000多點(diǎn)時(shí)，孫芳的盈利只剩100多萬了。 孫芳在選股的時(shí)候也有自己的一套標(biāo)準(zhǔn)：“我就炒國家支持的，政策傾向什么行業(yè)就炒什么行業(yè)。” 出售晉西車軸之后，孫芳覺得不單單高鐵零部件股票是好票，整車業(yè)務(wù)也是好業(yè)務(wù)，于是在2015年3月5日買入了中國南車，這只股票也給了孫芳驚喜，南北車的合并促使中國南車股票價(jià)格急速上漲，從3月初的12元左右，短短一個(gè)半月漲至30多元。“南北車合并是件大事兒，我就將止盈放寬到了150%，但到了止盈水平線，我也堅(jiān)決出售了股票。”雖然孫芳沒有拋售在中國南車這輪上漲的最高位，但是嚴(yán)格止盈讓孫芳保住了盈利成果。 6月8日，改名為中國中車的中國南車復(fù)牌，股價(jià)一字漲停；6月9日，股價(jià)從漲停板直線跳水并一度跌停，尾盤微弱反彈；6月10日，股價(jià)又是直奔跌停。3個(gè)交易日整整跌了20%。不少股民就在此處被套牢。 除了止盈之外，讓孫芳躲過連續(xù)性調(diào)整的還有兩條原則，那就是拋售估值偏離基本面的股票，買入估值低業(yè)績好的股票，以及高位進(jìn)行倉位控制。 進(jìn)入5月，股市已經(jīng)在4000多點(diǎn)之上，孫芳雖然想找下一個(gè)目標(biāo)股票，但是很多股票已經(jīng)估值太高，與此同時(shí)，孫芳的親戚朋友都開始議論股票，就連從來不炒股的侄子一家也去證券公司營業(yè)部開戶，孫芳覺得當(dāng)這么多人加入炒股大軍的時(shí)候，股市風(fēng)險(xiǎn)就不得不引起高度警惕了。 于是她減輕了倉位，買入估值較低的銀行股交通銀行與浦發(fā)銀行，這時(shí)孫芳的倉位再度降至三成。 孫芳的選擇是明智的，近期股市連續(xù)調(diào)整，其他板塊股票都不可避免地大幅下跌，但銀行板塊卻不跌反漲。 目前，孫芳依然持有銀行股，她說：“近期不會(huì)賣出銀行股，我也算為穩(wěn)定股市出一份力吧?！? 買房：意外留財(cái) 如果說孫芳炒股盈利是因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)和規(guī)則的話，那么葛菲則是主要靠運(yùn)氣。 葛菲退休后，在家含飴弄孫，順便炒股。 2014年10月，葛菲看到周圍鄰居買了股票都開始賺錢，非常動(dòng)心。 “我不懂怎么炒股，但是我們小區(qū)好多會(huì)炒股的，我就跟著他們買?！备鸱聘嬖V記者，“上午買完菜，我就拎著菜籃，領(lǐng)著小外孫，去小區(qū)隔壁的券商營業(yè)部，和鄰居們一起擇菜論股?！? 經(jīng)小區(qū)的炒股智囊團(tuán)推薦，葛菲選擇買入股票同花順。 “道理很簡單的，股市好了，股票軟件肯定也賣得火?！备鸱普f。 葛菲并沒有逐步加倉，而是一開始就選擇投入全部資金，“總共有一百多萬吧，里面包括女兒放在我這里的一部分錢。” 根據(jù)深交所數(shù)據(jù)，從年初至6月15日收盤，創(chuàng)業(yè)板上市公司總市值半年來凈增兩倍多，有明星個(gè)股更是沖破300元天價(jià)。作為一只創(chuàng)業(yè)板股票，同花順價(jià)格也節(jié)節(jié)升高，從2014年年底的50多元上漲至2015年3月的120多元，葛菲心里已經(jīng)樂開了花。 而今年房地產(chǎn)市場也有所復(fù)蘇，葛菲女兒林蕓(化名)所在小區(qū)不斷收到專車接送看房的廣告，林蕓也想在兒子上小學(xué)前買套學(xué)區(qū)房，在反復(fù)比較后，終于看中一套位于上海市長寧區(qū)的學(xué)區(qū)新房。 “那套房子房型很好，我女兒很滿意，她勸我將股市的錢先取出來去買房?！备鸱普f。 當(dāng)時(shí)葛菲和女兒還爭執(zhí)了一番。葛菲認(rèn)為，股市一個(gè)月收益就有30%以上，應(yīng)該在牛市里先賺錢，等牛市過了再買房。而女兒林蕓也表示，現(xiàn)在好房型的新房少，再加上是學(xué)區(qū)房就更為吃香，事不宜遲。 最終葛菲妥協(xié)了，拿出股市中翻了一倍的錢給女兒買房。 6月上半月，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在短暫地突破了4000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口后發(fā)生大幅調(diào)整。創(chuàng)業(yè)板公司的大股東出現(xiàn)減持潮，機(jī)構(gòu)也開始逃離“十大流通股股東”。7月8日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)最低觸及2304.76點(diǎn)，較6月5日4037.96點(diǎn)回落43%，創(chuàng)業(yè)板中個(gè)股回調(diào)較深的跌幅已經(jīng)超過60%。 “如果沒有買房，我肯定把握不好清倉的時(shí)機(jī)，因?yàn)樵?月的時(shí)候，周邊的鄰居都說股市起碼會(huì)沖過上次牛市6124.04點(diǎn)的最高位，甚至有人預(yù)測會(huì)上漲到8000、10000點(diǎn)。我肯定不舍得出股市。”葛菲感到慶幸地說，“現(xiàn)在，小區(qū)炒股智囊團(tuán)都開始羨慕我，這次只有我和另一個(gè)老股民在股市調(diào)整前清倉了，其他人最少套牢三分之一?！? 葛菲棄股買房是意外之舉，但是7月15日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國商品房銷售面積50264萬平方米，同比增長3.9%。商品房銷售額34259億元，增長10.0%，增速提高6.9個(gè)百分點(diǎn)。有專家指出，商品房銷售面積和銷售額增長較快，得益于“3.30新政”、降息降準(zhǔn)、調(diào)整公積金貸款額度等一系列樓市利好政策。華創(chuàng)證券近期的統(tǒng)計(jì)顯示，受央行降息和定向降準(zhǔn)的雙重利好刺激，全國房地產(chǎn)成交面積近期大幅增加，一二三線城市日均成交量創(chuàng)年內(nèi)新高，一線城市更是連續(xù)數(shù)月“量價(jià)齊漲”。 此外，近期A股回調(diào)，大批資金撤出股市，有市場人士認(rèn)為，這對樓市可能也起到了一定的刺激作用。 近日，商務(wù)部研究院重要商品預(yù)測中心就2015年第三季度我國城市家庭購買預(yù)期調(diào)查發(fā)布報(bào)告。報(bào)告顯示，2015年第三季度商品房的預(yù)期購買率為6.3%，同比上升?？礉q2015年第三季度商品房價(jià)格的受訪者比例為34.9%，連續(xù)3個(gè)季度上升，同比顯著上升。 高端理財(cái)：均衡配置 2014年7月啟動(dòng)的牛市不僅讓散戶涌入股市，也讓高凈值投資者加大了二級(jí)市場投資力度。 53歲的沈清(化名)是一家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的高端會(huì)員。 由于沈清的丈夫近年來生意做得不錯(cuò)，沈清對資產(chǎn)配置的要求也越來越高。 今年以來，該機(jī)構(gòu)給沈清推薦的投資組合中就有兩只私募基金，主要投資于股票二級(jí)市場。 “由于去年下半年行情特別好，我有很多朋友在股市賺得盆滿缽滿，我也對客戶經(jīng)理提出多配點(diǎn)投資二級(jí)市場產(chǎn)品的要求。我當(dāng)時(shí)提議，將資產(chǎn)的一半配置二級(jí)市場產(chǎn)品，但是客戶經(jīng)理和我再三討論后，認(rèn)為需要更為均衡地進(jìn)行配置，將配置比例降至35%?！鄙蚯逭f。 “在股市上漲到4000點(diǎn)的時(shí)候，這位客戶經(jīng)理提醒我們二級(jí)市場風(fēng)險(xiǎn)較高，并提議我們增加固定收益類資產(chǎn)配置。當(dāng)時(shí)我就贖回了一只基金，調(diào)整了資產(chǎn)配置。但另一只私募基金是做定增的有一定封閉期，就留著了。”沈清說。 在股市連續(xù)調(diào)整的時(shí)候，沈清持有的另一只基金受到了很大影響。目前，該私募基金此前的盈利已經(jīng)被抹去，但還沒有出現(xiàn)大幅虧損。 “幸好贖回了一只基金，否則二級(jí)市場資產(chǎn)配置肯定要大幅虧損了。”沈清感嘆。 在年初的配置中，這位客戶經(jīng)理對沈清的資產(chǎn)進(jìn)行了全球配置，投資組合中包括了知名海外基金，包括地產(chǎn)基金，目前這部分都在穩(wěn)定盈利。從期限上來看，長期投資中配置了PE(私募股權(quán)投資)產(chǎn)品和一些固定收益類產(chǎn)品。 沈清的資產(chǎn)配置已經(jīng)有了一定領(lǐng)先性。 7月11日發(fā)布的中歐國際工商學(xué)院和上海信托合作編寫的《中國民營家族財(cái)富管理白皮書》顯示，受訪的21個(gè)省市地區(qū)的112個(gè)家庭資產(chǎn)1000萬以上的民營財(cái)富擁有者中，僅19.4%擁有境外資產(chǎn)，且投資于境外資產(chǎn)的比例大多不高，所有受訪者境外投資比例都低于60%。在已有的境外資產(chǎn)中，主要類別為房地產(chǎn)，占比48.4%，其次是股票和債券，實(shí)業(yè)投資因?yàn)槭艿絿庹吆头傻挠绊?，占比較低。 “在年初的時(shí)候，我們也曾考慮過去境外買房產(chǎn)，但客戶經(jīng)理指出，投資境外房產(chǎn)流動(dòng)性不夠好，持有境外房產(chǎn)也不是為了居住，不如購買地產(chǎn)基金，變現(xiàn)比較方便?！鄙蚯宸喼@家機(jī)構(gòu)寄出的半年管理報(bào)告說。 最后，沈清表示：“總的來說，今年上半年的投資還是比較成功的，希望那只封閉式基金打開的時(shí)候，收益能回來點(diǎn)。” 投資外匯：轉(zhuǎn)戰(zhàn)B股 與沈清相似的是，羅佳薇(化名)也對自己的資產(chǎn)進(jìn)行了調(diào)整。 “我也炒股，但是去年資金翻番后，今年投入不多。這主要是因?yàn)?月兒子和我說人民幣有較大貶值壓力，為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，我將大部分股票拋售，將人民幣變現(xiàn)兌換成了美元?！绷_佳薇告訴記者。 今年年初，在全球流動(dòng)性放水、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，人民幣貶值壓力凸顯。1月末，人民幣即期匯率4天內(nèi)三度接近跌停。 1月26日，人民幣對美元即期匯率貶值一度超250個(gè)基點(diǎn)，下跌幅度也達(dá)到1.94%，逼近2%的“跌停線”。1月28日，人民幣對美元貶值幅度達(dá)1.96%。1月29日，人民幣即期匯率低開51個(gè)基點(diǎn)，對美元匯率跌破6.25，最低至6.2542，較當(dāng)日中間價(jià)折讓達(dá)到1.96%，第三次逼近“2%紅線”。 “得益于這次兌換，我在本輪股市調(diào)整中，僅套牢15%左右，盈利抹去了點(diǎn)，本金總算保住了。”羅佳薇說。 而近期，由于股市連續(xù)調(diào)整，美元作為避險(xiǎn)品種又得到了市場青睞。 “最近，有親戚朋友來問我借換匯額度。”羅佳薇透露，“根據(jù)外管局規(guī)定，每人每年5萬美元以內(nèi)，每人每天提現(xiàn)1萬美元以內(nèi)。我們家的額度在年初就用完了，所以沒有辦法借給他們?！? 不過，羅佳薇也告訴記者：“換了美元后，能選擇的投資理財(cái)產(chǎn)品非常有限，美元存款沒有利息，不太好打理。” 此次股市調(diào)整后，羅佳薇去開設(shè)了B股賬戶，將美元投資到B股上。 “B股也跟隨A股在調(diào)整，在低位買一點(diǎn)B股，收益至少比存銀行可觀?！绷_佳薇表示，她選中了綠庭B股。 綠庭投資于7月15日拋出了B股回購方案，擬以不超過5億元人民幣回購B股。根據(jù)該方案，公司將在回購股份價(jià)格不高于0.75美元/股的條件下，在不超過1.6億股范圍內(nèi)擇機(jī)回購，回購的資金總額不超過5億元人民幣。 羅佳薇說：“B股還有可能與A股合并，政策利好也將推升B股價(jià)格?！?