護(hù)盤心切出手急 10位上市公司董監(jiān)高觸發(fā)短線交易

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍    

◎每經(jīng)記者 曾劍

面對(duì)A股6月中旬后的大幅下跌，監(jiān)管層、上市公司等各方面想盡辦法，使出渾身解數(shù)意圖扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。其中，監(jiān)管層便發(fā)布新規(guī)，要求諸如持股5%以上股東6個(gè)月不得減持，并鼓勵(lì)此前6個(gè)月內(nèi)減持過的上市公司大股東、董監(jiān)高人員展開增持。在此情況下，不少公司的股東、董監(jiān)高人員加入了增持陣營(yíng)。不過，部分增持的董監(jiān)高人員觸碰了“短線交易”紅線。

10位董監(jiān)高增持違規(guī)

深交所發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，自7月9日以來，有10位上市公司董監(jiān)高增持觸犯了“短線交易”，涉及9家上市公司。其中包括成都路橋副總經(jīng)理、總工程師徐基偉、西藏發(fā)展董事劉琪、新鄉(xiāng)化纖董事肖樹彬以及總工程師曹俊友、三維工程職工監(jiān)事郭福泉、雙星新材董事長(zhǎng)吳培服、永利帶業(yè)副總經(jīng)理王亦宜等人員。

具體來看，6月15日~7月8日，成都路橋股價(jià)大幅下跌，累計(jì)跌幅超過52.49%。為穩(wěn)定公司股價(jià)，7月9日，公司副總經(jīng)理徐基偉、監(jiān)事會(huì)主席張萍、董事郭皓等4名高管宣布，自7月9日起的5個(gè)交易日內(nèi)增持成都路橋合計(jì)不超過25萬股股份。7月9日，郭皓便增持了20萬股；次日，徐基偉通過競(jìng)價(jià)交易增持了2萬股，增持均價(jià)5.5元/股。然而，徐基偉曾在5月25日~27日連續(xù)3日減持成都路橋，累計(jì)減持股份數(shù)量為40.64萬股，減持均價(jià)約為8元/股。因此，其此番增持違反了《證券法》第四十七條。

新鄉(xiāng)化纖兩位董監(jiān)高人員的情況也類似。7月9日，新鄉(xiāng)化纖董事邵長(zhǎng)金、宋德順、王文新、韓書發(fā)、肖樹彬，公司高管曹俊友、朱學(xué)新，公司監(jiān)事周建華等宣布，計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)以競(jìng)價(jià)方式增持公司股份。其中，肖樹彬增持金額不少于1.3萬元、曹俊友增持金額不少于2.1萬元。當(dāng)日，肖樹彬、曹俊友便實(shí)施了買入行為，二人均以競(jìng)價(jià)方式分別買入新鄉(xiāng)化纖2600股、4000股。而肖樹彬、曹俊友曾分別在5月、6月減持過公司股份。

增持應(yīng)用定向資管方式

上述上市公司董監(jiān)高觸發(fā)短線交易，有著特殊的政策背景。

7月8日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《鼓勵(lì)大股東及董監(jiān)高人員增持行為及為相關(guān)股東增持提供便利》、《關(guān)于上市公司大股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員增持本公司股票相關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱為增持新規(guī)）。

在上述增持新規(guī)出臺(tái)后，上市公司股東及董監(jiān)高人員增持自家企業(yè)股份的情況大量出現(xiàn)。不過一些董監(jiān)高人員增持后，便陷入“短線交易”而違規(guī)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，這或許源于其對(duì)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的增持新規(guī)理解未到位所致。

事實(shí)上，證監(jiān)會(huì)之所以出臺(tái)增持新規(guī)，主要是為鼓勵(lì)在6個(gè)月內(nèi)減持過自家公司股票的上市公司大股東、董監(jiān)高人員增持股份。受限于《證券法》中短線交易的規(guī)定，以及7月份屬于中報(bào)窗口期的規(guī)定，許多上市公司的大股東及董監(jiān)高人員，在近期無法增持自家企業(yè)的股票。

增持新規(guī)還規(guī)定，如上市公司近期股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌（連續(xù)十個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)跌幅超過30%），上市公司董監(jiān)高人員增持自家企業(yè)股票將不受窗口期限制；在6個(gè)月內(nèi)減持過自家公司股票的大股東及董監(jiān)高人員，通過證券公司、基金公司定向資管方式買入自家公司股份，其行為不屬于“短線交易”。

由此來看，此前6個(gè)月內(nèi)減持過自家公司股票的董監(jiān)高人員，若想在近期增持，需要通過定向資管方式買入。