IC1507尾盤(pán)玩“蹦極”385點(diǎn)升水變貼水

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈    

◎每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

昨日A股繼續(xù)全線(xiàn)反彈，但期指則出現(xiàn)了一些異動(dòng)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在現(xiàn)貨收盤(pán)后的15時(shí)~15時(shí)15分，中證500期指四大合約突然出現(xiàn)快速下跌后又被迅速拉起的情況，其中IC1509相比日內(nèi)高點(diǎn)，跌幅一度高達(dá)15.47%，IC1507相比日內(nèi)高點(diǎn)也一度下跌7.14%。正是在經(jīng)歷尾盤(pán)快速回落后，中證500主力合約IC1507高達(dá)358.4點(diǎn)的升水最終變?yōu)橘N水126.03點(diǎn)，迅速完成升貼水轉(zhuǎn)換。

中證500合約尾盤(pán)打冷槍

昨日，A股延續(xù)反彈，滬深兩市下跌上市公司不超過(guò)55家?，F(xiàn)貨市場(chǎng)滬深300指數(shù)上漲2.56%，報(bào)收于4211.81點(diǎn)；中證500指數(shù)漲幅6.22%，報(bào)收于7695.63點(diǎn)；上證50指數(shù)微跌1.01%，報(bào)收于2869.05點(diǎn)。

對(duì)應(yīng)的股指期貨方面，滬深300期指主力合約跌1.06%，報(bào)收于4085.4點(diǎn)，貼水126.41點(diǎn)；中證500期指主力合約漲5.03%，報(bào)收于7569.6點(diǎn)，貼水126.03點(diǎn)；上證50期指主力合約跌2.68%，報(bào)收于2799點(diǎn)，貼水70.05點(diǎn)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從收盤(pán)數(shù)據(jù)看，中證500期指主力合約為貼水狀態(tài)，但在當(dāng)日15時(shí)之前，中證500期指各合約均處于升水狀態(tài)，因此收盤(pán)貼水正是尾盤(pán)15分鐘的下跌所致。

盤(pán)面顯示，IC1507在15時(shí)之前處于漲停狀態(tài)，位于7928點(diǎn)位置，較現(xiàn)貨升水358.4點(diǎn)，但15時(shí)03分，該合約突然跳水，漲幅一度萎縮到2.15%，點(diǎn)位降至7362.2點(diǎn)，相比7928點(diǎn)的漲停點(diǎn)位，跳水幅度達(dá)7.14%。

但15時(shí)08分IC1507又被快速拉起，收盤(pán)時(shí)漲幅定格在5.03%。其余中證500期指合約如IC1508、IC1509和IC1512均有類(lèi)似情況發(fā)生。其中，瞬間回落幅度最大的是IC1509合約，相比漲停點(diǎn)位，跌幅一度高達(dá)15.47%。

事實(shí)上，除IC1507合約在快速下跌之前曾升水358.4點(diǎn)外，IC1508合約在昨日15時(shí)之前點(diǎn)也有117.77點(diǎn)的升水。不過(guò)有分析人士認(rèn)為，目前停牌公司太多，現(xiàn)貨指數(shù)扭曲，因此不宜過(guò)于看重升貼水表現(xiàn)。

中證期指成交量抬頭

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，自7月8日以來(lái)，中證500期指成交量一直在10萬(wàn)手之下，但昨日中證500期指的成交量明顯放大，增至11.76萬(wàn)手，這一水平與7月7日持平。

其中，在主力合約中，海通期貨席位成交量增長(zhǎng)最猛，昨日該席位合計(jì)成交量為19316手，較前一個(gè)交易日增加了17931手之多。另外，申銀萬(wàn)國(guó)席位、國(guó)泰君安席位、中信期貨席位和華泰期貨席位等的成交量都有所上升，增加數(shù)量均在6000手以上。

雖然本周進(jìn)入期指交割周，但昨日IC1507合約多頭持倉(cāng)前20名仍加多單529手，空頭持倉(cāng)前20名則減空單796手；滬深300期指方面，IF1507合約因本周五交割，多空持倉(cāng)前20名席位均減倉(cāng)，在下月合約IF1508上，國(guó)泰君安席位一馬當(dāng)先，空單量增至2370手，暫居空頭之首。

昨日據(jù)大智慧消息，一些投資者反映15時(shí)之后IC1507無(wú)法開(kāi)多單，但上述消息未得到中金所證實(shí)。分析人士認(rèn)為，若消息屬實(shí)，或許與一條風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法有關(guān)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在中金所發(fā)布的《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》第九條有如下內(nèi)容：“合約連續(xù)兩個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個(gè)單邊市的交易日稱(chēng)為D1交易日，第二個(gè)單邊市的交易日稱(chēng)為D2交易日，D1交易日前一交易日稱(chēng)為D0交易日，下同），D2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況采取下列風(fēng)險(xiǎn)控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開(kāi)倉(cāng)、限制出金、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉(cāng)或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施?！倍皢芜吺小钡亩x為“指某一合約收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)格的買(mǎi)入（賣(mài)出）申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)格的賣(mài)出（買(mǎi)入）申報(bào)，或者一有賣(mài)出（買(mǎi)入）申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)格的情形。”