定增預(yù)案獲9機(jī)構(gòu)捧場(chǎng) 海寧皮城復(fù)牌反跌5%

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 賈麗娟    

◎每經(jīng)記者 賈麗娟

停牌一個(gè)月的海寧皮城（002344，收盤(pán)價(jià)23.10元）剛剛推出定增預(yù)案，并在昨日（5月6日）復(fù)牌。在錯(cuò)過(guò)了市場(chǎng)一個(gè)月的上漲行情之后，海寧皮城昨日股價(jià)大跌近5%。那么，是什么樣的定增預(yù)案引來(lái)了資金的“嫌棄”？

知名機(jī)構(gòu)現(xiàn)身認(rèn)購(gòu)名單

定增公告顯示，海寧皮城擬以19.36元/股（較停牌前折價(jià)約20%），向和諧健康保險(xiǎn)公司、平安資管、天堂硅谷等9位戰(zhàn)略投資者非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)8995萬(wàn)股，募集資金17.4億元，鎖定期三年。募資主要用于收購(gòu)武漢海寧皮革城（耗資8.1億元）、收購(gòu)佟二堡海寧皮革城16.27%股權(quán)（耗資2.5億元）、新建海寧皮革城六期（耗資12.7億元）和建設(shè)智慧市場(chǎng)（耗資0.7億元）四個(gè)項(xiàng)目，總投資為23.9億元，不足部分由公司自籌解決。

看上去，募資投向?yàn)榧哟a主業(yè)，而非向其他產(chǎn)業(yè)延伸。收購(gòu)的兩個(gè)項(xiàng)目是為了利于公司管理和統(tǒng)籌等；新建的六期項(xiàng)目，則將豐富市場(chǎng)的產(chǎn)品類(lèi)別，包括化妝品類(lèi)、服裝類(lèi)、食品超市類(lèi)等，加速公司的轉(zhuǎn)型升級(jí)，同時(shí)還將增加電商采購(gòu)中心項(xiàng)目。

至于“智慧市場(chǎng)”，還算貼近市場(chǎng)較熱的互聯(lián)網(wǎng)概念。公司表示，將利用互聯(lián)網(wǎng)手段，整合線上線下龐大的流量資源，提高客戶購(gòu)物體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)繁榮線下實(shí)體市場(chǎng)的目的，以優(yōu)化線下市場(chǎng)在客戶服務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)推廣、市場(chǎng)管理等方面的效果。

貌似波瀾不驚的募投項(xiàng)目，卻引來(lái)了一眾機(jī)構(gòu)的熱捧。預(yù)案顯示，發(fā)行對(duì)象有9家，其中匯添富基金（由東方證券控股）擬設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)量最大，認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)3.15億元；平安資管（平安保險(xiǎn)旗下）擬設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃認(rèn)購(gòu)金額2.90億元；天堂硅谷久鴻認(rèn)購(gòu)1.95億元；嘉實(shí)基金管理的全國(guó)社?；鹞辶闼慕M合認(rèn)購(gòu)金額1.74億元；其他還有朱雀資管認(rèn)購(gòu)1.74億元，和諧健康（安邦保險(xiǎn)旗下）認(rèn)購(gòu)1.74億元，上海國(guó)詣?wù)J購(gòu)1.74億元，舟山隆德認(rèn)購(gòu)1.55億元。

除了大名鼎鼎的安邦保險(xiǎn)外，天堂硅谷、朱雀等也是資本市場(chǎng)上的“紅人”。公告特別指出，天堂硅谷久鴻自2011年成立以來(lái)先后參與了中科三環(huán)、華數(shù)傳媒等的定向增發(fā)，目前均已退出。而天堂硅谷集團(tuán)的管理資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)143億元。

至于朱雀資管的母公司，管理規(guī)模也已經(jīng)超過(guò)130億元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，朱雀在今年還參與了東江環(huán)保、西藏旅游等上市公司的定增，兩家公司在復(fù)牌后均收獲了一字漲停。

管理層自掏9千萬(wàn)參與

除了以上八家機(jī)構(gòu)外，還有財(cái)通基金擬設(shè)立的一資產(chǎn)管理計(jì)劃欲參與定增。這個(gè)管理計(jì)劃擬認(rèn)購(gòu)不超過(guò)475萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額為9190萬(wàn)元。

值得注意的是，這個(gè)計(jì)劃由海寧皮城的部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及骨干員工出資設(shè)立，其認(rèn)購(gòu)行為構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。其中，董事長(zhǎng)任有法出資700萬(wàn)元，董事兼副總經(jīng)理殷曉紅出資600萬(wàn)元，其余幾位副總及財(cái)務(wù)總監(jiān)等認(rèn)購(gòu)金額為100至300萬(wàn)元不等，而25名骨干員工認(rèn)購(gòu)金額達(dá)到6730萬(wàn)元，人均約269萬(wàn)元。

廣發(fā)證券研報(bào)稱，此次引入了不少重磅戰(zhàn)略投資者，且鎖定三年，有望進(jìn)一步加速公司新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型探索。同時(shí)，公司高管及核心員工直接參與認(rèn)購(gòu)，相當(dāng)于再次施行股權(quán)激勵(lì)，體現(xiàn)了對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的信心。

海通證券研報(bào)也顯示，此次高管參與定增后，占發(fā)行后總股本約0.4%，間接形成管理層持股，有利于進(jìn)一步改善公司治理。研報(bào)還顯示，公司在主業(yè)繼續(xù)適速擴(kuò)張、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，開(kāi)始加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金、品牌、商戶和消費(fèi)者資源價(jià)值變現(xiàn)。其中互聯(lián)網(wǎng)金融、韓國(guó)館及跨境電商等均有看點(diǎn)。