4000點上新基金搶購圖譜：散戶愛主題 機構(gòu)追打新

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 費勝海 發(fā)自成都    

◎每經(jīng)記者 費勝海 發(fā)自成都

滬指本月突破4000點以來，氣勢如虹不斷刷新前期高點，這也成為眾基金公司發(fā)行新基金的助燃劑。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，從4月10日上證指數(shù)突破4000點以來，截至本周一（4月27日），已成立的新基金數(shù)超過50只，平均每個交易日超過3只新基金成立；值得注意的是，其中12只新基金規(guī)模超過30億份，甚至不乏百億規(guī)?；稹?/p>

A股牛市自然使新基金發(fā)行火爆，那么，目前的大、小資金偏愛哪些基金，業(yè)內(nèi)對投資基金又有怎樣的建議？《每日經(jīng)濟新聞》記者通過分析相關(guān)數(shù)據(jù)并采訪業(yè)內(nèi)人士，為大家解答。

大、小資金傾向明顯

據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自4月15日-4月24日已有40只基金相繼成立，共計募集資金超過1200億元，其中偏股混合型基金25只、普通股票型基金4只、QDII基金2只、被動指數(shù)型股票基金7只、貨幣基金和股債平衡各1只。

新發(fā)基金規(guī)模排名前十的基金依次為景順長城滬港深精選股票110.12億份、長盛轉(zhuǎn)型升級混合85.83億份、工銀總回報靈活配置混合83.19億份、招商豐泰靈活配置混合(LOF)70.94億份、建信環(huán)保產(chǎn)業(yè)股票70.53億份、嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票(人民幣)68.51億份、南方利淘68.25億份、融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒靈活配置混合57.2億份、銀河服務混合54.39億份、東方惠新靈活配置混合52.66億份。

基金規(guī)模越大說明人氣越旺并具有一定的稀缺價值，如規(guī)模排在第一位的景順長城滬港深精選股票（000979）就是兩市第一只以滬港通為標的的QDII基金，較其余投資港股的QDII而言，因其有滬港通投資的渠道優(yōu)勢，具有無需單獨申請外匯額度，管理成本較低、贖回到賬效率快的特點。

由于個人投資滬港通門檻頗高，證券賬戶及資金賬戶余額合計需不低于50萬元，而景順長城滬港深精選親民的投資門檻，自然也就得到不少中小投資者的青睞。

就基金的總規(guī)模而言，基金的人均持有份額更能說明大資金的追捧程度，據(jù)記者統(tǒng)計，按照人均持有份額排名前十的基金依次為東方惠新靈活配置混合861.9萬份、國投瑞銀優(yōu)選收益混合217.8萬份、招商豐泰靈活配置混合(LOF)82.07萬份、南方利淘15.53萬份、工銀總回報靈活配置混合14.88萬份、長盛轉(zhuǎn)型升級混合11.48萬份、嘉實先進制造股票10萬份、銀河服務混合9.79萬份、融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒靈活配置混合9.19萬份、嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票 (人民幣)6.28萬份。

資料顯示，戶均持有量最大的前三只基金——東方惠新靈活配置混合（001198）、國投瑞銀優(yōu)選收益混合（001168）和招商豐泰靈活配置混合(LOF)（161722）均有打新基金的背景。

業(yè)內(nèi)人士認為，通過對數(shù)據(jù)的梳理不難發(fā)現(xiàn)，目前主題型指數(shù)基金因受到中小投資者的青睞，其募集規(guī)模處在較高水平。不可否認的是，除少數(shù)具有稀缺價值相對安全的主題投資基金外，大部分主題投資產(chǎn)品缺乏新意，滬指4000點之上的整體估值已處于偏高區(qū)域，在這種環(huán)境下，大資金顯得比較謹慎。因此，大資金更傾向投資較為穩(wěn)妥的打新基金。

關(guān)注兩類主題基金

公告截至2015年5月28日完成募集的，共有51只新基金處在發(fā)行階段，其中8只被動指數(shù)基金、4只被動指數(shù)分級基金、35只主動股票型基金，以及7只債券基金和2只貨幣基金。

滬指4000點之上，市場情緒亢奮，新基金中難免有濫竽充數(shù)者，這大大增加了投資者挑選新基金的難度，此時人氣最旺的基金產(chǎn)品與大資金的流向不失為一個重要參考。

《每日經(jīng)濟新聞》記者通過對業(yè)內(nèi)人士的采訪了解到，兩類主題型基金值得關(guān)注。

一類如博時滬港深優(yōu)質(zhì)企業(yè)基金。該基金股票倉位為0~95%，屬靈活混合型基金，基金不超過40%的資產(chǎn)可以投資港股。當前港股相對A股有明顯的估值優(yōu)勢，而該產(chǎn)品正是參與港股投資的良好工具，相比QDII具備費率更低、效率更高、港股A股靈活轉(zhuǎn)換等優(yōu)勢。不過，該基金屬于較高風險、較高收益類型，僅適合風險承受能力較高的投資者。（該基金5月13日中止認購）

另一類如鵬華酒分級基金。這是兩市第一只酒類行業(yè)分級基金，鵬華酒分級基金緊密跟蹤中證酒指數(shù)，成分股覆蓋了中證全指指數(shù)成分股中的酒類股，覆蓋白酒、啤酒、黃酒、葡萄酒及青稞酒等子類別，其中不乏貴州茅臺、山西汾酒、青島啤酒以及張裕A等曾經(jīng)的大牛股。同時，由于分級機制的引入，該基金包含著鵬華酒分級、鵬華酒A、鵬華酒B三種份額，可滿足投資者對酒板塊不同的投資需求。投資者可以通過配對或拆分來實現(xiàn)三類份額轉(zhuǎn)換，利用套利機會獲取更大收益。（該基金4月30日中止認購）

除了上述兩類分級基金外，打新基金同樣是不容忽視的。2015年以來，截至4月23日，先后共有89只新股上市，上市后20日平均漲幅為223%；據(jù)統(tǒng)計，未來每月將有兩輪新股密集發(fā)行，打新基金的“錢景”看好。其中，大成系兩只打新基金——大成景明靈活配置混合和大成景穗靈活配置混合均為靈活配置混合基金，股票投資比例為0~95%，債券投資比例不低于5%，兩只基金的管理費率均為0.9%，低于市場上同類混合基金。（該基金4月29日中止認購）