每日經(jīng)濟(jì)新聞
頭條

每經(jīng)網(wǎng)首頁 > 頭條 > 正文

興業(yè)證券:目前為牛市第一階段最高潮

2015-04-24 00:52:55

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱秀偉    

◎每經(jīng)記者 朱秀偉

昨日(4月23日),在諸多看空聲中,創(chuàng)業(yè)板指再創(chuàng)新高,站上2700點(diǎn)。興業(yè)證券分析師張憶東策略團(tuán)隊認(rèn)為,目前已到牛市第一階段最高潮;申萬宏源在研究了納斯達(dá)克互聯(lián)網(wǎng)泡沫后認(rèn)為,泡沫破滅“不是因?yàn)樘F而是邏輯的破壞”,但新經(jīng)濟(jì)不是泡沫。

要了解金牌分析師最新精彩觀點(diǎn),敬請關(guān)注《每日經(jīng)濟(jì)新聞》旗下微信公眾號“添升寶”(或搜索you-daydayup),之前分析師們已挖掘出萬澤信息、博深工具、雪迪龍、南大光電等眾多大牛股;在最近的內(nèi)容中,又重點(diǎn)推薦了貴州茅臺、有色板塊等表現(xiàn)搶眼的標(biāo)的。此外,“添升寶”還有融資盤龍虎榜這一重磅欄目,投資者可以在每天盤前就知道融資盤最青睞的個股,先人一步把握投資機(jī)會。

大/市/風(fēng)/向

興業(yè):牛市也會害死人

昨日滬指最高觸及“4444.41點(diǎn)”。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,興業(yè)證券張憶東策略團(tuán)隊4月22日發(fā)表研報稱,目前已是牛市第一階段最高潮,指數(shù)型行情將加速沖高,之后調(diào)整。二季度后期將迎來“個股行情”。

興業(yè)證券特別提示:淹死的都是會游泳的,牛市也會害死人,2015年杠桿化盛行的泡沫格局下,行情波動將加大,大盤可能出現(xiàn)8%、10%甚至更大幅度的震蕩,因此需要控制回撤風(fēng)險,但每次回調(diào)后都是買入時機(jī)。泡沫會在較長時間存在,但過程會有波折。泡沫大了,行情會調(diào)整,把泡沫“擠小”,然后再逐漸把泡沫“吹大”。

在談及看好的板塊時,興業(yè)證券建議關(guān)注“中國制造2025”、“中國版工業(yè)4.0”概念股;體育、娛樂等現(xiàn)代服務(wù)業(yè);次新股;低價“一帶一路”和國企改革概念股。

“互聯(lián)網(wǎng)+”或成支柱產(chǎn)業(yè)

申萬宏源近日發(fā)布研報,分析了納斯達(dá)克互聯(lián)網(wǎng)泡沫,并將其作為A股借鑒。

該券商認(rèn)為,2000年納斯達(dá)克崩盤宣告泡沫的破裂,但不是因?yàn)樘F而是邏輯的破壞:“微軟反壟斷案件”、“安然、世通財務(wù)丑聞”明顯打擊市場情緒;業(yè)績低于預(yù)期、互聯(lián)網(wǎng)景氣度下滑;1999年6月美聯(lián)儲開啟了加息周期,但泡沫期內(nèi)會有短暫性麻痹,直到第4次加息之后(2000年2月2日),才對納指產(chǎn)生了明顯抑制。

這一泡沫事件對當(dāng)前A股的互聯(lián)網(wǎng)行情到底有什么啟示?申萬宏源認(rèn)為,首先新經(jīng)濟(jì)不是泡沫,泡沫僅在資本市場,互聯(lián)網(wǎng)革命正在繼續(xù)推進(jìn)中,近期納斯達(dá)克指數(shù)也接近歷史新高;大邏輯未變化:國家戰(zhàn)略+流動性+大類資產(chǎn)配置。中長期順勢而為,抓住經(jīng)濟(jì)的主要驅(qū)動要素:2000~2003年WTO紅利(出口產(chǎn)業(yè)鏈)、2004~2012年嬰兒潮紅利(房地產(chǎn)+大眾消費(fèi))、2013年之后現(xiàn)代服務(wù)業(yè)當(dāng)仁不讓,以“互聯(lián)網(wǎng)+”為核心的信息服務(wù)業(yè)可能成為中國經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)。

從長期來看,該機(jī)構(gòu)認(rèn)為“中國夢”中長期價值仍在:轉(zhuǎn)型趨勢將逐步體現(xiàn)為A股的市值結(jié)構(gòu)變遷。消費(fèi)升級、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)崛起將助力轉(zhuǎn)型;環(huán)保、城市燃?xì)?、城市軌道交通等與民生密切相關(guān)的投資將得到重點(diǎn)發(fā)展。轉(zhuǎn)型的“中國夢”最終將體現(xiàn)為A股成份股和市值結(jié)構(gòu)的變遷。

市場關(guān)注度:★★★★★

驅(qū)動周期:中短期

重點(diǎn)關(guān)注:創(chuàng)業(yè)板走勢

行/業(yè)/熱/點(diǎn)

關(guān)注鋰電池隔膜國產(chǎn)替代

據(jù)統(tǒng)計,2014年,在鋰電池隔膜領(lǐng)域,日本旭化成、美國Celgard公司、東燃化學(xué)、韓國SKI和日本宇部等五家廠商市占率超過70%,國內(nèi)星源材質(zhì)等三家企業(yè)的全球市占率僅為12%。比亞迪、天津力神等國內(nèi)主流電芯企業(yè)仍大比例進(jìn)口國外隔膜。

隨著LG化學(xué)、三星SDI和SK創(chuàng)新等外資電芯企業(yè)在華投資建設(shè)產(chǎn)能,新增高端隔膜需求近1億平方米。同時外資企業(yè)進(jìn)入提供了本土隔膜企業(yè)技術(shù)交流、提升服務(wù)質(zhì)量的機(jī)遇,為進(jìn)入國際主流隔膜供應(yīng)體系做好準(zhǔn)備。

東方證券認(rèn)為濕法隔膜是鋰電材料國產(chǎn)化下一個重點(diǎn),不遠(yuǎn)的未來將迎來爆發(fā)式增長。隨著國內(nèi)隔膜企業(yè)通過在工藝技術(shù)(微孔制備、高溫自閉性能等技術(shù))、配套設(shè)備、生產(chǎn)控制流程上的不斷升級和改進(jìn),以及涂覆技術(shù)的進(jìn)步,濕法隔膜具備初步國產(chǎn)化條件。

隨著鋰電池產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移,配套隔膜需求將持續(xù)增長,尤其是濕法隔膜進(jìn)口替代空間更大。建議關(guān)注在BOPA雙拉工藝多年積累且積極研制濕法隔膜的滄州明珠,以及擁有動力濕法隔膜專利,在涂布技術(shù)上積累豐富經(jīng)驗(yàn)的樂凱膠片。

市場關(guān)注度:★★★★

驅(qū)動周期:中長期

重點(diǎn)關(guān)注:技術(shù)被認(rèn)可

安信:PPP政策持續(xù)加碼

4月21日,國務(wù)院常務(wù)會議通過了《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》,并肯定了在基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域開展特許經(jīng)營是重要的改革與制度創(chuàng)新,其有利于激發(fā)社會投資活力。

安信證券認(rèn)為,此次國務(wù)院通過《管理辦法》,是國家對政府和社會資本合作(PPP)模式重視程度的深化,也是對之前政府出臺的有關(guān)PPP模式的《通知》、《意見》的延續(xù),更重要的是使得PPP模式有了法規(guī)保障,這有利于增強(qiáng)社會資本對PPP模式的信心和吸引力。未來隨著更多政策文件的出臺和制度設(shè)計的完善,預(yù)期PPP模式的發(fā)展將會有更廣闊的市場空間。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,安信證券稱,堅定看好PPP大潮下相關(guān)公司的投資機(jī)會,預(yù)計二季度在政策支持和項(xiàng)目獲取方面將持續(xù)加碼。業(yè)務(wù)布局方面,大力推薦興源環(huán)境(水環(huán)境治理綜合服務(wù)商,打通水處理產(chǎn)業(yè)鏈,在流域治理方面具備突出優(yōu)勢);從彈性角度來看,重點(diǎn)公司包括燃控科技、國禎環(huán)保、中電環(huán)保和維爾利,巴安水務(wù)、碧水源和萬邦達(dá)等也將持續(xù)受益于PPP模式的發(fā)展。除此之外,建議關(guān)注地方公用事業(yè)平臺型公司,擁有地方政府資源優(yōu)勢的上市企業(yè),如武漢控股、興蓉投資、瀚藍(lán)環(huán)境、洪城水業(yè)、中原環(huán)保等。

市場關(guān)注度:★★★★

驅(qū)動周期:中長期

重點(diǎn)關(guān)注:PPP政策執(zhí)行情況

如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。

◎每經(jīng)記者朱秀偉 昨日(4月23日),在諸多看空聲中,創(chuàng)業(yè)板指再創(chuàng)新高,站上2700點(diǎn)。興業(yè)證券分析師張憶東策略團(tuán)隊認(rèn)為,目前已到牛市第一階段最高潮;申萬宏源在研究了納斯達(dá)克互聯(lián)網(wǎng)泡沫后認(rèn)為,泡沫破滅“不是因?yàn)樘F而是邏輯的破壞”,但新經(jīng)濟(jì)不是泡沫。 要了解金牌分析師最新精彩觀點(diǎn),敬請關(guān)注《每日經(jīng)濟(jì)新聞》旗下微信公眾號“添升寶”(或搜索you-daydayup),之前分析師們已挖掘出萬澤信息、博深工具、雪迪龍、南大光電等眾多大牛股;在最近的內(nèi)容中,又重點(diǎn)推薦了貴州茅臺、有色板塊等表現(xiàn)搶眼的標(biāo)的。此外,“添升寶”還有融資盤龍虎榜這一重磅欄目,投資者可以在每天盤前就知道融資盤最青睞的個股,先人一步把握投資機(jī)會。 大/市/風(fēng)/向 興業(yè):牛市也會害死人 昨日滬指最高觸及“4444.41點(diǎn)”?!睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,興業(yè)證券張憶東策略團(tuán)隊4月22日發(fā)表研報稱,目前已是牛市第一階段最高潮,指數(shù)型行情將加速沖高,之后調(diào)整。二季度后期將迎來“個股行情”。 興業(yè)證券特別提示:淹死的都是會游泳的,牛市也會害死人,2015年杠桿化盛行的泡沫格局下,行情波動將加大,大盤可能出現(xiàn)8%、10%甚至更大幅度的震蕩,因此需要控制回撤風(fēng)險,但每次回調(diào)后都是買入時機(jī)。泡沫會在較長時間存在,但過程會有波折。泡沫大了,行情會調(diào)整,把泡沫“擠小”,然后再逐漸把泡沫“吹大”。 在談及看好的板塊時,興業(yè)證券建議關(guān)注“中國制造2025”、“中國版工業(yè)4.0”概念股;體育、娛樂等現(xiàn)代服務(wù)業(yè);次新股;低價“一帶一路”和國企改革概念股。 “互聯(lián)網(wǎng)+”或成支柱產(chǎn)業(yè) 申萬宏源近日發(fā)布研報,分析了納斯達(dá)克互聯(lián)網(wǎng)泡沫,并將其作為A股借鑒。 該券商認(rèn)為,2000年納斯達(dá)克崩盤宣告泡沫的破裂,但不是因?yàn)樘F而是邏輯的破壞:“微軟反壟斷案件”、“安然、世通財務(wù)丑聞”明顯打擊市場情緒;業(yè)績低于預(yù)期、互聯(lián)網(wǎng)景氣度下滑;1999年6月美聯(lián)儲開啟了加息周期,但泡沫期內(nèi)會有短暫性麻痹,直到第4次加息之后(2000年2月2日),才對納指產(chǎn)生了明顯抑制。 這一泡沫事件對當(dāng)前A股的互聯(lián)網(wǎng)行情到底有什么啟示?申萬宏源認(rèn)為,首先新經(jīng)濟(jì)不是泡沫,泡沫僅在資本市場,互聯(lián)網(wǎng)革命正在繼續(xù)推進(jìn)中,近期納斯達(dá)克指數(shù)也接近歷史新高;大邏輯未變化:國家戰(zhàn)略+流動性+大類資產(chǎn)配置。中長期順勢而為,抓住經(jīng)濟(jì)的主要驅(qū)動要素:2000~2003年WTO紅利(出口產(chǎn)業(yè)鏈)、2004~2012年嬰兒潮紅利(房地產(chǎn)+大眾消費(fèi))、2013年之后現(xiàn)代服務(wù)業(yè)當(dāng)仁不讓,以“互聯(lián)網(wǎng)+”為核心的信息服務(wù)業(yè)可能成為中國經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)。 從長期來看,該機(jī)構(gòu)認(rèn)為“中國夢”中長期價值仍在:轉(zhuǎn)型趨勢將逐步體現(xiàn)為A股的市值結(jié)構(gòu)變遷。消費(fèi)升級、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)崛起將助力轉(zhuǎn)型;環(huán)保、城市燃?xì)?、城市軌道交通等與民生密切相關(guān)的投資將得到重點(diǎn)發(fā)展。轉(zhuǎn)型的“中國夢”最終將體現(xiàn)為A股成份股和市值結(jié)構(gòu)的變遷。 市場關(guān)注度:★★★★★ 驅(qū)動周期:中短期 重點(diǎn)關(guān)注:創(chuàng)業(yè)板走勢 行/業(yè)/熱/點(diǎn) 關(guān)注鋰電池隔膜國產(chǎn)替代 據(jù)統(tǒng)計,2014年,在鋰電池隔膜領(lǐng)域,日本旭化成、美國Celgard公司、東燃化學(xué)、韓國SKI和日本宇部等五家廠商市占率超過70%,國內(nèi)星源材質(zhì)等三家企業(yè)的全球市占率僅為12%。比亞迪、天津力神等國內(nèi)主流電芯企業(yè)仍大比例進(jìn)口國外隔膜。 隨著LG化學(xué)、三星SDI和SK創(chuàng)新等外資電芯企業(yè)在華投資建設(shè)產(chǎn)能,新增高端隔膜需求近1億平方米。同時外資企業(yè)進(jìn)入提供了本土隔膜企業(yè)技術(shù)交流、提升服務(wù)質(zhì)量的機(jī)遇,為進(jìn)入國際主流隔膜供應(yīng)體系做好準(zhǔn)備。 東方證券認(rèn)為濕法隔膜是鋰電材料國產(chǎn)化下一個重點(diǎn),不遠(yuǎn)的未來將迎來爆發(fā)式增長。隨著國內(nèi)隔膜企業(yè)通過在工藝技術(shù)(微孔制備、高溫自閉性能等技術(shù))、配套設(shè)備、生產(chǎn)控制流程上的不斷升級和改進(jìn),以及涂覆技術(shù)的進(jìn)步,濕法隔膜具備初步國產(chǎn)化條件。 隨著鋰電池產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移,配套隔膜需求將持續(xù)增長,尤其是濕法隔膜進(jìn)口替代空間更大。建議關(guān)注在BOPA雙拉工藝多年積累且積極研制濕法隔膜的滄州明珠,以及擁有動力濕法隔膜專利,在涂布技術(shù)上積累豐富經(jīng)驗(yàn)的樂凱膠片。 市場關(guān)注度:★★★★ 驅(qū)動周期:中長期 重點(diǎn)關(guān)注:技術(shù)被認(rèn)可 安信:PPP政策持續(xù)加碼 4月21日,國務(wù)院常務(wù)會議通過了《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》,并肯定了在基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域開展特許經(jīng)營是重要的改革與制度創(chuàng)新,其有利于激發(fā)社會投資活力。 安信證券認(rèn)為,此次國務(wù)院通過《管理辦法》,是國家對政府和社會資本合作(PPP)模式重視程度的深化,也是對之前政府出臺的有關(guān)PPP模式的《通知》、《意見》的延續(xù),更重要的是使得PPP模式有了法規(guī)保障,這有利于增強(qiáng)社會資本對PPP模式的信心和吸引力。未來隨著更多政策文件的出臺和制度設(shè)計的完善,預(yù)期PPP模式的發(fā)展將會有更廣闊的市場空間。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,安信證券稱,堅定看好PPP大潮下相關(guān)公司的投資機(jī)會,預(yù)計二季度在政策支持和項(xiàng)目獲取方面將持續(xù)加碼。業(yè)務(wù)布局方面,大力推薦興源環(huán)境(水環(huán)境治理綜合服務(wù)商,打通水處理產(chǎn)業(yè)鏈,在流域治理方面具備突出優(yōu)勢);從彈性角度來看,重點(diǎn)公司包括燃控科技、國禎環(huán)保、中電環(huán)保和維爾利,巴安水務(wù)、碧水源和萬邦達(dá)等也將持續(xù)受益于PPP模式的發(fā)展。除此之外,建議關(guān)注地方公用事業(yè)平臺型公司,擁有地方政府資源優(yōu)勢的上市企業(yè),如武漢控股、興蓉投資、瀚藍(lán)環(huán)境、洪城水業(yè)、中原環(huán)保等。 市場關(guān)注度:★★★★ 驅(qū)動周期:中長期 重點(diǎn)關(guān)注:PPP政策執(zhí)行情況

歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP

每經(jīng)經(jīng)濟(jì)新聞官方APP

0

0

免费va国产高清不卡大片,笑看风云电视剧,亚洲黄色性爱在线观看,成人 在线 免费