贛能股份向國投電力募22億投電廠項目

每經(jīng)記者 楊建

贛能股份（000899，收盤價7.98元）今日公告，公司擬非公開發(fā)行3.29億股，發(fā)行價格為6.66元/股，募集資金總額不超過21.91億元，扣除發(fā)行費用后，15.91億用于豐城電廠三期擴建項目，剩余6億元用于償還銀行借款。值得一提的是，此次定增股份由國投電力（600886，收盤價10.77元）全額認(rèn)購。公司股票今日復(fù)牌。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，截至預(yù)案發(fā)布之日，江投集團持有贛能股份3.78億股，持股比例為58.43%，為公司控股股東。江西國資委為公司的實際控制人。此次非公開發(fā)行后，國投電力持股比例為33.72%，江投集團持股比例為38.73%，仍為公司控股股東。不過，兩者持股比例僅相差5.01個百分點。

公告顯示，豐電三期項目總投資76.53億元，主要為建設(shè)2×1000MW超超臨界燃煤發(fā)電機組，同步建設(shè)脫硫脫硝設(shè)施。項目建成達產(chǎn)后，預(yù)計正常生產(chǎn)年份發(fā)電量100億kwh，年銷售收入可達到37.4億元，年均凈利潤6.64億元，所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為8.62%，投資回收期為11.76年。

值得注意的是，為有效推進豐電三期項目報批進度，2013年11月，江投集團便與國投電力簽訂協(xié)議，雙方同意江投集團以贛能股份作為豐電三期股東，與國投電力共同出資（各持股50%）建設(shè)豐電三期項目；截至預(yù)案公告日，江投集團與國投電力尚未辦理豐電三期的股權(quán)變更事宜，豐電三期的股東結(jié)構(gòu)為贛能股份持股55%，江投集團持股45%。鑒于目前國投電力參與贛能股份此次非公開發(fā)行股份，國投電力同意不再直接參與豐電三期項目建設(shè)。經(jīng)協(xié)商，江投集團已于2015年4月2日與國投電力簽署終止共同建設(shè)豐電三期合作框架協(xié)議。在終止合作框架協(xié)議后，江投集團計劃將其所持豐電三期45%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給贛能股份。

近年來，贛能股份資產(chǎn)負(fù)債率總體較高，2011~2013年，公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為82.35%、78.57%、71.11%。此次發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率將由67.74%降至46.30%，資本結(jié)構(gòu)更加合理，為豐電三期擴建項目銀行融資預(yù)留了空間。