銀行的巨額利潤從哪里來？

銀行不具備獲取暴利的條件

前已述及，暴利產(chǎn)生所需要的三個(gè)條件，銀行全部不具備。

首先，銀行業(yè)不存在行政性壟斷。改革開放之后，按照鄧小平同志“把銀行辦成真正銀行”的構(gòu)想，我國的銀行業(yè)相繼完成了企業(yè)化、商業(yè)化、重組、改制、上市等一系列改革，實(shí)現(xiàn)了從國家專業(yè)銀行到國有商業(yè)銀行、再到國際公眾持股公司的歷史性跨越，走上了市場化的道路。與此同時(shí)，國家對(duì)銀行業(yè)的行政保護(hù)也逐漸取消。

一是行業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外的準(zhǔn)入門檻都是比較低的，不存在禁入和專營的現(xiàn)象。一方面，外資銀行準(zhǔn)入限制逐步放寬。1994年，規(guī)范外資銀行管理的第一部法規(guī)—《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》頒布之后，銀行業(yè)對(duì)外開放的政策趨于透明和穩(wěn)定。

特別是2001年12月，中國正式成為世界貿(mào)易組織的成員之后，根據(jù)入世承諾時(shí)間表的安排，在5年過渡期內(nèi)逐步取消了對(duì)外資銀行的所有非審慎性限制。2006年12月11日，我國頒布實(shí)施了《外資銀行監(jiān)管條例》，賦予在中國注冊(cè)的外資法人銀行以完全的市場準(zhǔn)入資格，可以開辦人民幣零售業(yè)務(wù)，充分享有國民待遇。對(duì)不申請(qǐng)轉(zhuǎn)為當(dāng)?shù)胤ㄈ说耐鈬y行分行，可繼續(xù)經(jīng)營現(xiàn)有業(yè)務(wù)，同時(shí)可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款。

過渡期結(jié)束后，我國繼續(xù)擴(kuò)大銀行業(yè)的對(duì)外開放。日前，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于修改<>的決定》，外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行在中國境內(nèi)設(shè)立的分行，不再規(guī)定其總行無償撥給營運(yùn)資金的最低限額，也不再將已經(jīng)在中國境內(nèi)設(shè)立代表處作為外國銀行在中國境內(nèi)設(shè)立分行或外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行的條件，進(jìn)一步放寬了外資銀行的準(zhǔn)入條件。

此外，還放寬了外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的條件，外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的開業(yè)年限要求由3年以上改為1年以上，不再提出申請(qǐng)前2年持續(xù)盈利的要求。

另一方面，銀行業(yè)對(duì)國內(nèi)資本特別是民營資本的準(zhǔn)入門檻持續(xù)降低。從“首家主要由非公有制企業(yè)入股的”民生銀行到“首家以民營資本為主體的全國性股份制商業(yè)銀行”浙商銀行，民資進(jìn)入金融業(yè)在實(shí)踐中早已起步，但由于政策導(dǎo)向不明晰，民資在金融業(yè)中的占比一直不高。

2010年5月，《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（“新36條”）中明確提出了要“鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域”，之后的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》、《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》進(jìn)一步明確了支持民間資本參與設(shè)立小微金融機(jī)構(gòu)的政策導(dǎo)向。

在國家金融改革深化的推動(dòng)下，民營銀行進(jìn)入了“開閘期”，2013年銀監(jiān)會(huì)修訂的《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》，對(duì)法人機(jī)構(gòu)設(shè)立條件、相關(guān)業(yè)務(wù)開發(fā)的行政審批做出了調(diào)整，為民營銀行的徹底放開提供了框架性支持。2014年3月中旬，首批民營銀行試點(diǎn)方案正式“破繭”，國務(wù)院確定了首批5個(gè)民營銀行試點(diǎn)方案，阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等民營企業(yè)均參與其中。未來隨著民營銀行監(jiān)管框架的進(jìn)一步成熟，銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開放的力度將進(jìn)一步擴(kuò)大。

二是隨著利率市場化的深入推進(jìn)，銀行產(chǎn)品的價(jià)格也不存在“保護(hù)”問題。自1996年以來，我國的利率市場化改革遵循先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先農(nóng)村、后城市，先大額、后小額的原則和步驟循序推進(jìn)。

2012年后，利率市場化最后的攻堅(jiān)戰(zhàn)打響，人民幣存貸款利率的限制亦逐步取消。2012年6月8日，金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍；7月6日，金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍；2013年7月20日，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。2015年存款利率將全面放開，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)商業(yè)原則自主確定利率水平，所謂的“利差保護(hù)”也就徹底不存在了。

其次，銀行投融資類產(chǎn)品的供求基本上是均衡的，不存在銀行利用賣方市場獲取暴利的可能。目前，我國的銀行類法人機(jī)構(gòu)已有4000家左右，這些機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品基本上是同質(zhì)的，競爭十分充分，金融消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品價(jià)格有很強(qiáng)的敏感性。

從投資類產(chǎn)品看，客戶不僅可以在不同的銀行間、存款和理財(cái)?shù)炔煌漠a(chǎn)品間進(jìn)行選擇，而且隨著資本市場的建設(shè)發(fā)展，金融“脫媒”的態(tài)勢不斷加劇，特別是近年來百花齊放的“大資管”格局初步形成，可供客戶選擇的產(chǎn)品迅速增多，券商、信托、保險(xiǎn)，甚至互聯(lián)網(wǎng)的金融產(chǎn)品，都成為銀行存款的競爭對(duì)手。因此，即使存款利率尚未完全放開，銀行也不可能通過壓低資金成本獲取超額利潤。

這方面的例子很多，比如根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計(jì)，2007年4月、10月及2009年10月、2010年10月，國內(nèi)居民個(gè)人儲(chǔ)蓄存款均發(fā)生了多則7000億、少則1600多億的搬家現(xiàn)象，誘因都是股市的暴漲。

從貸款等融資類產(chǎn)品來看，大型企業(yè)作為優(yōu)質(zhì)客戶，可以在發(fā)行股票或債券、短期融資券或者內(nèi)部財(cái)務(wù)公司融資等方式間自由選擇，即使是小微企業(yè)等實(shí)體較弱的資金需求者，創(chuàng)業(yè)板、三板市場的推出和四板市場的試點(diǎn)推廣，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的建設(shè)也都極大地拓寬了其融資渠道，銀行貸款面臨的競爭形勢非常嚴(yán)峻。從結(jié)算支付類產(chǎn)品看，僅從每個(gè)客戶錢包里的數(shù)張銀行卡就可以說明產(chǎn)品供給情況了，這里不再贅述。

最后，銀行受到嚴(yán)格監(jiān)管，不具備暴利產(chǎn)生的環(huán)境。為了防止出現(xiàn)暴利行為，我國頒布了《中華人民共和國價(jià)格法》、《制止價(jià)格壟斷行為暫行規(guī)定》、《價(jià)格違法行為行政處罰實(shí)施辦法》、《價(jià)格違法行為行政處罰規(guī)定》等一系列法律法規(guī)。就銀行業(yè)而言，作為貨幣經(jīng)營企業(yè)，銀行業(yè)既是國家宏觀調(diào)控的重要渠道，又與金融安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定關(guān)系密切，因此歷來是受到最嚴(yán)格監(jiān)管的行業(yè)。

在價(jià)格管理方面，2014年發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》和配套價(jià)格目錄，將銀行服務(wù)價(jià)格分為政府指導(dǎo)價(jià)、政府定價(jià)和市場調(diào)節(jié)價(jià)。其中，對(duì)于部分轉(zhuǎn)賬匯款、現(xiàn)金匯款、取現(xiàn)和票據(jù)等客戶普遍使用、與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活關(guān)系重大的基礎(chǔ)性金融服務(wù)，實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)和政府定價(jià)。

也就是說，銀行雖然是競爭性商業(yè)機(jī)構(gòu)，但產(chǎn)品價(jià)格仍然是受到嚴(yán)格約制的。反而是那些“有銀行之實(shí)、無銀行之名”的新型金融機(jī)構(gòu)以及游走在法律邊緣的是民間金融組織，它們要么處在多家機(jī)構(gòu)監(jiān)管的“重疊地帶”，要么是監(jiān)管的空白地帶，資金投向和價(jià)格幾乎不受任何約束，因此在資金供求緊張的時(shí)候，往往會(huì)肆意抬高價(jià)格，牟取暴利。

例如，對(duì)小微企業(yè)，大型銀行的綜合年利率（貸款利率+各種手續(xù)費(fèi)）約為8-10%之間，但在地下錢莊，月息6分（折合年利率72%）、7分（折合年利率84%）很普遍，甚至部分地區(qū)、部分時(shí)候月息達(dá)到了2角（折合年利率240%）。