銀行迎來券商牌照？興業(yè)稱正研究有關(guān)方案

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君    

◎每經(jīng)記者 袁君

上周五，證監(jiān)會新聞發(fā)言人對于銀行申請券商牌照的說明話音剛落，昨日（3月9日）午間，據(jù)彭博社消息，一位不愿具名的知情人士表示，興業(yè)銀行并購華福證券的方案已經(jīng)上報國務院，等待批準。消息一出，銀行板塊午后急速拉升，多支個股觸及漲停。截至昨日收盤，銀行板塊整體大漲6.37%。

昨日晚間，興業(yè)銀行官方回應《每日經(jīng)濟新聞》記者：我們關(guān)注到證監(jiān)會發(fā)言人相關(guān)講話，正研究有關(guān)方案。

興業(yè)：正在研究有關(guān)方案

據(jù)彭博社援引知情人士消息，興業(yè)銀行并購華福證券的方案已經(jīng)上報國務院，等待批準。對此，9日晚間，興業(yè)銀行官方回應《每日經(jīng)濟新聞》記者：我們關(guān)注到證監(jiān)會發(fā)言人相關(guān)講話，正研究有關(guān)方案。

根據(jù)華福證券官網(wǎng)目前公布的一份股東出資情況來看，福建省能源集團為其第一大股東，出資比例36%；福建省投資開發(fā)集團第二，出資33.71%；第三大股東福建省交運集團，出資20%；興業(yè)銀行控股子公司興業(yè)國際信托出資4.35%。華福證券前三大股東的單一股東都是福建省國資委，而興業(yè)國際信托母公司興業(yè)銀行的第一大股東則是福建省財政廳。

另有消息稱，興業(yè)銀行長期持有華福證券有限責任公司60.35%股權(quán)，并且其中56%為代持，代持自2010年12月起。

一接近興業(yè)銀行的人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，所謂并購即是將此前代持的56%股份正式劃為興業(yè)國際信托所有，從而使得興業(yè)銀行通過其子公司——興業(yè)國際信托間接持有券商牌照。

不過上述說法并未得到興業(yè)銀行的正面回應。

昨日下午收盤后，外媒又報道稱，蘇格蘭皇家銀行擬出售其持有華英證券33.3%的股權(quán)，交通銀行有意接盤。交通銀行已經(jīng)將收購計劃上報國務院。

華英證券是一家合資券商，由證監(jiān)會2011年批準成立，注冊資本8億，其中國聯(lián)證券出資66.7%，蘇格蘭皇家銀行出資33.3%。截至發(fā)稿，記者并未從交通銀行官方獲得回復。

銀行急盼投行業(yè)務牌照

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，截至目前，在A股上市的16家商業(yè)銀行中，共有6家銀行通過子公司持有券商牌照，分別為中國銀行、工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和招商銀行。

不過，除了中國銀行通過其境外全資子公司中銀國際控股間接持有中銀國際證券，從而獲得券商牌照，其余五家商業(yè)銀行間接持有的券商牌照均為其香港子公司在中國香港開設的證券公司，如工銀國際證券、建銀國際證券、農(nóng)銀國際證券、交銀國際證券、招銀國際證券。

專業(yè)人士表示，從監(jiān)管的可行性角度來看，“銀行控股券商”目前仍有一道門檻要跨過，即我國現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》確立的商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營原則，以及隨之面臨的分業(yè)監(jiān)管的問題。

國金證券銀行業(yè)分析師馬鯤鵬認為，在金融脫媒和利率市場化的大背景下，短期內(nèi)銀行最迫切希望得到的是投行業(yè)務牌照，參考中銀國際證券的創(chuàng)設進程，預計五大國有銀行通過其注冊在中國香港的海外券商平臺獲得A股券商牌照、設立內(nèi)地券商聯(lián)營企業(yè)可能是今年之內(nèi)的大方向。

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大漲前融資客撤離銀行股

◎每經(jīng)記者 王硯丹

周一（3月9日）午盤后，一則興業(yè)銀行并購華福證券的消息與上周末證監(jiān)會“正在研究給銀行放開券商牌照”的表態(tài)遙相呼應，最終刺激了整個銀行板塊午盤后暴漲。寧波銀行、南京銀行漲停，北京銀行和興業(yè)銀行分別上漲9.20%和8.72%。

反觀券商股，則在這則消息的刺激下集體走弱。周一除山西證券停牌外，交易中的20只券商股全部飄綠，招商證券、東北證券、東興證券、西南證券下跌均超過4%。

相對于本周一銀行和券商的兩極分化，上周五作為投資者情緒先行指標的融資交易卻出現(xiàn)了有趣的現(xiàn)象——銀行和券商均出現(xiàn)了巨額融資資金凈流出現(xiàn)象（即投資者融資償還金額大于融資買入）。根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上周銀行板塊共計發(fā)生融資買入31.68億元，但融資償還高達37.49億元，融資資金凈流出5.81億元居所有行業(yè)之首。券商行業(yè)則發(fā)生72.53億元融資買入，76.91億元融資償還，板塊融資資金凈流出合計4.38億元，僅次于銀行。此外，保險板塊也發(fā)生2.74億元融資資金凈流出。

銀行板塊中，中國銀行流出最多，全天共發(fā)生4.96億元融資買入，6.40億元融資償還，融資資金凈流出1.44億元。周一的“緋聞”主角興業(yè)銀行也發(fā)生了1.24億元融資資金凈流出，工行、交行全天融資資金凈流出為9738.02萬元和8920.56萬元。

招商證券指出，從資產(chǎn)證券化加速到券商牌照放開傳聞再到存量債務置換，近期銀行股的積極因素正在不斷累積，建議在低位布局，重點關(guān)注招商銀行、平安銀行、寧波銀行、北京銀行和浦發(fā)銀行，以及可能受益于券商牌照放開的興業(yè)銀行。

不過中金公司指出，證券業(yè)務牌照的開放將從投行業(yè)務開始，而年內(nèi)開放經(jīng)紀業(yè)務牌照的概率很小?！敖煌ㄣy行和興業(yè)銀行最有可能先行進入。2014年證券業(yè)收入2602億，我們估算如果牌照完全放開，商業(yè)銀行最好情況下能獲得25%～30%的收入份額，按照40%的凈利潤率，這只相當于銀行業(yè)2014年凈利潤的1%～2%。”