環(huán)保股分化讓人急 緊盯政策抓龍頭

每經(jīng)編輯 李智    

◎每經(jīng)記者 李智

毫無疑問，環(huán)保是本周A股市場上最具話題性，也最具關(guān)注度的板塊。即使央行降息這樣的大事件，也在與環(huán)保板塊的人氣PK中敗下陣來。個股方面，菲達(dá)環(huán)保（600526，收盤價20.71元）等一批環(huán)保股持續(xù)大漲。不過需要指出的是，被一致看好的環(huán)保股，已經(jīng)從最初的集體暴漲出現(xiàn)了分化，部分個股昨日明顯回調(diào)。那么誰會是資金的“真愛”呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對此展開了探究。

環(huán)保股現(xiàn)明顯分化

漲停！漲停！漲停！沉寂已久的菲達(dá)環(huán)保，在本周前三個交易日以連續(xù)漲停的霸蠻姿態(tài)，將環(huán)保股的爆發(fā)力體現(xiàn)得淋漓盡致。而菲達(dá)環(huán)保僅僅只是本周環(huán)保股集體爆發(fā)的一個縮影而已。

本周一（3月2日），央行降息的消息并沒有在A股市場激起太大的漣漪，卻恰恰襯托出了環(huán)保股的風(fēng)頭正勁。菲達(dá)環(huán)保、先河環(huán)保（300137，收盤價19.73元）、龍凈環(huán)保等十余只環(huán)保股集體爆發(fā)，在A股市場上掀起了一場“綠色風(fēng)暴”。周二，聚光科技、雪迪龍、三維絲等近10只環(huán)保股繼續(xù)漲停。

然而到了昨日（3月4日），連續(xù)大漲的環(huán)保股出現(xiàn)了明顯分化。僅有菲達(dá)環(huán)保等個別股票繼續(xù)大漲，科林環(huán)保、三維絲、龍凈環(huán)保均出現(xiàn)了明顯回落。

需要特別指出的是，對于本周環(huán)保股的突然集體爆發(fā)，機(jī)構(gòu)資金似乎還沒有做好準(zhǔn)備。雖然各大券商機(jī)構(gòu)以及市場各方對于環(huán)保股未來機(jī)會的看法表現(xiàn)出了極高的一致性，但是結(jié)合近兩日的龍虎榜數(shù)據(jù)及個股走勢來看，并非所有的環(huán)保股都獲得了機(jī)構(gòu)資金的“真愛”，更多的只是各路游資在狂歡。

以連續(xù)三個交易日漲停的菲達(dá)環(huán)保為例，在本周一、周二兩個交易日中，菲達(dá)環(huán)保累計(jì)買入前五席全部為游資占據(jù)，反而是累計(jì)賣出席位上出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)身影。雪迪龍、三維絲和先河環(huán)保的龍虎榜中，則體現(xiàn)出了機(jī)構(gòu)之間的一些分歧。以先河環(huán)保為例，3月3日公司買入前五席全部為機(jī)構(gòu)席位，累計(jì)買入約1.23億元，而賣出前兩位同樣是機(jī)構(gòu)席位，累計(jì)賣出約0.96億元。

板塊行情或?qū)⒎謨刹窖堇[

實(shí)際上，隨著近年來社會各界對環(huán)境問題的越發(fā)關(guān)注，環(huán)保股一直都是資本市場的焦點(diǎn)并屢屢遭遇資金炒作。但是，像本周這樣一致地被各方推崇并獲得如此密集、如此猛烈炒作的情況卻十分罕見。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在上周末密集召開電話會議后，幾乎所有券商在本周都發(fā)布了涉及環(huán)保行業(yè)的研究報告，有些甚至對于環(huán)保板塊以外，諸如機(jī)械、交運(yùn)、電氣設(shè)備制造等行業(yè)，都從環(huán)境保護(hù)的角度進(jìn)行了再次梳理。比如國泰君安就發(fā)布了環(huán)保、汽車、新能源、機(jī)械、石油石化、建筑、通信和電子等相關(guān)行業(yè)的深度研究報告，并從環(huán)保的角度對各行業(yè)進(jìn)行了重新解讀。在這樣的背景下，環(huán)保股突然爆發(fā)也就在情理之中。

值得一提的是，國泰君安明確指出環(huán)保股已到最佳、最寶貴投資時點(diǎn)，前期為市場所詬病的市場空間有限、商業(yè)模式不成熟、業(yè)績增速普遍低于預(yù)期等問題有望隨著各類政策的出臺（或預(yù)期）迎刃而解。國泰君安認(rèn)為大氣、水等相關(guān)標(biāo)的為最佳（投資）品種，涉及公司包括國電清新、雪迪龍、龍凈環(huán)保、三維絲、碧水源。“單靠個體性事件對社會關(guān)注度與資本市場情緒的推動，難以出現(xiàn)持續(xù)性行情。”一位券商研究員表示，環(huán)保股2015年行情的根源是十三五規(guī)劃和政策周期開啟，板塊行情將分兩步演繹。第一步是點(diǎn)燃情緒，市場增加環(huán)保股的配置，這個過程已經(jīng)直接實(shí)現(xiàn)。第二步則是個股出現(xiàn)分化，契合十三五規(guī)劃方向的（個股）才能走出持續(xù)性的行情。