軍工集團(tuán)改革預(yù)期提升 券商建議布局四條主線

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 何建川    

每經(jīng)記者 何建川

國防科工局黨組書記、局長，國家航天局局長許達(dá)哲在2015年第4期《求是》雜志發(fā)表署名文章《“長征”路上永無止境》。文章提出，將積極推進(jìn)航天體制機(jī)制改革，加大航天企事業(yè)單位改革力度，吸引社會(huì)資源加入航天工業(yè)建設(shè)；以國家戰(zhàn)略為先導(dǎo)，以軍民融合發(fā)展為方略，進(jìn)一步推動(dòng)軍民融合發(fā)展的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、軍地協(xié)調(diào)、需求對接、資源共享機(jī)制的建立，加快推進(jìn)航天工業(yè)與國家大工業(yè)體系的深度融合。

銀河證券研報(bào)指出，隨著中航工業(yè)防務(wù)板塊整合的啟動(dòng)，軍工集團(tuán)資本運(yùn)作和軍工科研院所改制預(yù)期提升，總裝鼓勵(lì)民企參與武器裝備研發(fā)，中長期看好國防軍工板塊。

此前的正月初一至初六，中央電視臺(tái)新聞?lì)l道連續(xù)播出系列電視紀(jì)錄片《軍工尋影》，再現(xiàn)國防追夢歷程?！盾姽び啊废群笈读巳鲬?zhàn)坦克、飛豹?dú)灀艮Z炸機(jī)、東風(fēng)導(dǎo)彈、051型導(dǎo)彈驅(qū)逐艦、巨浪一號(hào)潛射導(dǎo)彈、空警2000預(yù)警機(jī)等重大武器裝備的研制歷程。對此，有機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，從歷史來看，央視播出系列軍工武器紀(jì)錄片，相關(guān)個(gè)股均獲得市場資金炒作。比如，2014年6月下旬，央視播出系列電視紀(jì)錄片《軍工記憶》，由此引發(fā)一波凌厲的軍工板塊行情，數(shù)十只軍工股三個(gè)月時(shí)間股價(jià)翻倍。

2月25日-26日，每經(jīng)投資寶旗下《天天贏家》先后發(fā)布“央視春節(jié)期間播出《軍工尋影》”、“人大常委會(huì)審議反恐怖主義法草案”、“‘兩會(huì)’提升環(huán)保與軍工關(guān)注度”等系列報(bào)道。該系列報(bào)道稱，軍事專家認(rèn)為，軍費(fèi)重點(diǎn)將向武器裝備傾斜，火箭技術(shù)仍是發(fā)展重點(diǎn)。報(bào)道指出，中國衛(wèi)星(600118)主要從事衛(wèi)星研制與運(yùn)營服務(wù)，航天科技(000901)大股東航天科工三院主要從事飛航導(dǎo)彈的科研生產(chǎn)。今日，航天科技強(qiáng)勢漲停；中國衛(wèi)星盤中一度大漲9.76%，收盤上漲5.16%。

除上述事件驅(qū)動(dòng)外，券商普遍看好軍工板塊。方正證券指出，航天軍工是現(xiàn)在整體收縮的經(jīng)濟(jì)形勢下少有的具備確定性的行業(yè)，一方面是改革政策的推進(jìn)確定無疑，另一方面是軍費(fèi)支出增長受到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢制約較小，因此軍工行業(yè)的業(yè)績確定性較強(qiáng)。軍工行業(yè)的機(jī)會(huì)，在于國家安全形勢和改革紅利釋放。方正證券推薦民參軍、信息化建設(shè)、航空海洋裝備和軍企改制四條主線，盡管需要消化高估值，但航天軍工股將因其高確定性而保持穩(wěn)健，將等待相關(guān)政策推進(jìn)而取得超額收益。

銀河證券則重點(diǎn)推薦廣船國際、中國重工、洪都航空、中航動(dòng)力、海特高新、四川九洲、國?？萍?、長城信息。