萬能險費改正式啟動 價格戰(zhàn)或難打響

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

◎每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

備受關(guān)注的萬能險費率改革，于春節(jié)前夕正式啟動！

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國保監(jiān)會宣布于2月16日起取消萬能險不超過2.5%的最低保證利率限制，將前端產(chǎn)品定價權(quán)交還保險公司?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者留意到，截至昨日，已有太平人壽、富德生命人壽的幾款產(chǎn)品將最低保證利率調(diào)整為3%~3.5%。不過，業(yè)內(nèi)人士指出，萬能險銷量取決于產(chǎn)品實際結(jié)算利率，新規(guī)應(yīng)該不會引發(fā)業(yè)內(nèi)的價格戰(zhàn)。

事實上，除了最低保證利率的取消外，強調(diào)萬能險保障功能的提升也是此次改革的一大亮點。在“回歸保障”的監(jiān)管導(dǎo)向下，此次萬能險新規(guī)規(guī)定，將最低風(fēng)險保額的最低比例提高3倍，7月1日后不符合新規(guī)的萬能險產(chǎn)品不得銷售。但記者查詢目前在售的部分熱門網(wǎng)銷萬能險發(fā)現(xiàn)，其保障比低于上述監(jiān)管規(guī)定的不在少數(shù)，相關(guān)產(chǎn)品面臨調(diào)整甚至退出市場的風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)：最低保證利率3%~3.5%或成常態(tài)

所謂萬能險，是指包含保險功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身險，保費一部分用于保障，另一部分用于投資。說它“萬能”，主要表現(xiàn)在交費靈活、保額可調(diào)整、保單價值領(lǐng)取方便等方面。

保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，按照規(guī)模保費來算，2014年萬能險保費收入為3421億元，（人身險）占比為20.5%。不過，在新會計準(zhǔn)則下，萬能險在保費統(tǒng)計時被歸類為“保戶投資款新增交費”。因此，2014年萬能險保費收入91.9億元，僅占人身險的0.72%。

在具體的公司方面，中小險企成為萬能險的銷售主力，以華夏人壽與珠江人壽為例，2014年，華夏人壽原保險保費收入為31.65億元，而“保戶投資款新增交費”高達(dá)673.51億元；珠江人壽上述兩個數(shù)據(jù)則分別為0.73億元和100.02億元。《每日經(jīng)濟新聞》記者留意到，在保監(jiān)會宣布于2月16日啟動萬能險費改后的當(dāng)天（2月13日），太平人壽即率先推出萬能險“網(wǎng)贏一號”，保證最低年利率3%。2月14日，富德生命人壽也宣布將包括生命附加金管家A款年金保險（萬能型）等在內(nèi)的終身型產(chǎn)品的最低保證利率提高至3.5%。

某險企精算部相關(guān)負(fù)責(zé)人士表示，根據(jù)最新的規(guī)定，萬能險的評估利率上限為年復(fù)利3.5%。新產(chǎn)品最低保證利率不高于3.5%的僅需要備案，而高于3.5%的則需要審批，因此“預(yù)計未來最低保證利率3%~3.5%或成常態(tài)。”

萬能險結(jié)算利率普遍高于3.5%

那么，提高最低保證利率會否引發(fā)保險公司之間的價格戰(zhàn)呢？對此，某險企張女士表示，“產(chǎn)品最低保證利率越高，需要計提的準(zhǔn)備金就越高，對保險公司償付能力的要求也越高。”不過，這對消費者影響不大，因為相比保底利率，消費者更關(guān)注的是實際拿到手上的結(jié)算利率，而目前萬能險的實際結(jié)算利率普遍在4%至6%，高于3.5%。

以率先將最低保證利率提至3.5%的富德生命人壽為例，《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢其官網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，生命附加金管家A款2015年1月的結(jié)算利率為3.85%，生命附加金管家B款2015年1月的結(jié)算利率為4.5%，均高于3.5%的最低保證利率。

不過，仍有部分保險公司的萬能險產(chǎn)品結(jié)算利率不高于3.5%，個別甚至只有2.5%。如中德安聯(lián)人壽的福佑人生終身壽險（萬能型）5年期產(chǎn)品最新的月結(jié)算年利率為2.5%，中德安聯(lián)人壽靈活理財終身壽險（萬能型）5年期產(chǎn)品的月結(jié)算年利率為2.5%，交銀康聯(lián)人壽的聚寶盆兩全2014年至今的結(jié)算利率為3%，友邦保險中國公司的多款個人萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率只有3.5%……

對此，陳先生認(rèn)為，結(jié)算利率只有2.5%的萬能險產(chǎn)品可能其本身的銷量就不大，或已停售，這類產(chǎn)品即使仍在售，相應(yīng)的保險公司也完全可以停售，轉(zhuǎn)推新的萬能險產(chǎn)品。

死亡風(fēng)險保額占賬戶價值比例大幅提升至20%

事實上，比起最低保證利率，風(fēng)險保額占比的提升是一個容易被人忽視的點。根據(jù)新規(guī)，個人萬能險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額應(yīng)不低于保單賬戶價值的20%（即賠付金額不低于保單賬戶價值的120%），這一標(biāo)準(zhǔn)較之前提高了3倍。“本次改革體現(xiàn)了保監(jiān)會回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向。”中國保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成表示。

不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，目前熱銷的萬能險產(chǎn)品多不滿足上述保障要求，如昆侖健康保險在淘寶網(wǎng)熱銷的存樂理財保障計劃，其身故保險金在保單生效首年度給付賬戶價值的105%；珠江人壽的匯贏1號新版萬能險的保險責(zé)任為，被保險人身故，賠付賬戶價值的105%……

陳先生坦言，目前市場上一些理財性質(zhì)的萬能險產(chǎn)品，其風(fēng)險保額只有賬戶價值的5%，有的產(chǎn)品甚至只有1%，那么這類產(chǎn)品將來可能需要進行一些修改。

以太平人壽此次推出的“網(wǎng)贏一號”為例，為滿足最新的監(jiān)管規(guī)定，其被保險人因意外傷害事故以外的原因?qū)е律砉剩串?dāng)時保單賬戶價值的120%給付身故保險金；因意外傷害事故導(dǎo)致身故的，按當(dāng)時保單賬戶價值的150%給付身故保險金。