央行首度正名互聯(lián)網(wǎng)金融： 可有效甄別合格融資者

“互聯(lián)網(wǎng)金融就是有利于引導(dǎo)資金流向小微、‘三農(nóng)’的金融創(chuàng)新，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動(dòng)下，小微企業(yè)和普通大眾能更便捷地獲得金融服務(wù)，這個(gè)體系有利于更加有效地甄別誰是合格的融資者。”2月6日，央行研究局局長陸磊在中國政府網(wǎng)解讀降準(zhǔn)時(shí)如是說。這是央行官員第一次在公開場合對互聯(lián)網(wǎng)金融給出非常明確的肯定態(tài)度，之前更多強(qiáng)調(diào)的是監(jiān)管和發(fā)展問題。

貨幣政策是一個(gè)宏觀政策，它需要微觀部門的響應(yīng)，即微觀的金融部門、金融市場和企業(yè)部門的響應(yīng)。“也就是說，我們希望成長性好、優(yōu)質(zhì)的企業(yè)能夠順利獲得債權(quán)、股權(quán)融資，老百姓合理的融資需求也能得到滿足。打個(gè)比方，我們想看到的是，這些流動(dòng)性如春雨潤萬物一樣滲透到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的小苗長成大樹。”陸磊稱。

在進(jìn)一步解釋如何引導(dǎo)好資金流向時(shí)，陸磊認(rèn)為，解決這一難題，最根本的是需要金融改革和創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是這一改革創(chuàng)新的產(chǎn)物。

央行官員在公開場合對互聯(lián)網(wǎng)金融給予高度評價(jià)，這是鮮見的。在此之前，央行官方及央行官員對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度是，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的政策不會(huì)改變，但也要予以適度監(jiān)管。

央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的這個(gè)態(tài)度，貫穿2014年全年。比如，2014年3月14日，央行一紙通知下發(fā)到支付寶、騰訊手中，暫停尚未問世的虛擬信用卡以及正在風(fēng)生水起的二維碼支付業(yè)務(wù)。此外，央行還要求從4月1日起，暫停匯付天下、易寶支付在內(nèi)的8家機(jī)構(gòu)在全國范圍內(nèi)接入新商戶。

在之后的3月25日，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人正面回應(yīng)上述舉措，表示暫停相關(guān)業(yè)務(wù)意在風(fēng)險(xiǎn)防控。央行鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向以及政策始終沒有改變，也不會(huì)改變。該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，央行對擬推出的上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)只是暫停，不是終止。未來將在進(jìn)行充分論證的基礎(chǔ)上，按照試點(diǎn)先行的原則開辦相關(guān)業(yè)務(wù)，以維護(hù)支付市場健康有序發(fā)展。

4月29日，央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》提出，我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的觀察期，需要處理好鼓勵(lì)創(chuàng)新與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系，按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，對其予以適度監(jiān)管。

12月20日，央行副行長潘功勝表示，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》由中國人民銀行正在牽頭制定。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)首先是金融企業(yè)，有潛在風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)的外溢性很強(qiáng)，自己出事會(huì)影響其他人。“對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，我們鼓勵(lì)創(chuàng)新和發(fā)展，但必須在法律的邊界范圍內(nèi)來開展，而并不是挑戰(zhàn)法律來實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。我倡導(dǎo)行業(yè)要理性發(fā)展，狂躁和捧殺都不利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。”潘功勝強(qiáng)調(diào)。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及監(jiān)管，央行在2015年開始發(fā)生明確變化。2月4日，央行征信中心稱，為幫助P2P網(wǎng)貸公司實(shí)現(xiàn)信貸信息共享、防范信用風(fēng)險(xiǎn)，征信中心通過下屬上海資信有限公司建成網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)。截至2014年12月末，共接入網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)370家，收錄客戶52.4萬人。

從一成不變的強(qiáng)調(diào)監(jiān)管，到倡導(dǎo)行業(yè)理性發(fā)展，再到納入央行征信系統(tǒng)，及至升格為合格融資者的甄別者，央行對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度已經(jīng)發(fā)生了很大變化。這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之大幸，也是確保信貸資金流入“三農(nóng)”、小微等經(jīng)濟(jì)運(yùn)行薄弱環(huán)節(jié)的重要保障。從另一個(gè)角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融完全可以成為央行實(shí)施流動(dòng)性“滴灌”的一個(gè)補(bǔ)充渠道。