集團軍船注入獲準 廣船國際復牌股價下跌4.47%

每經記者 王一鳴

自1月22日停牌至今的廣船國際（600685）今日（2月3日）復牌稱，經中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會于2015年2月2日召開的2015年第10次工作會議審核，公司發(fā)行A股股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易之重大資產重組事項獲得有條件通過。

停牌期間，公司發(fā)布了2014業(yè)績預告——預計2014年實現凈利潤1.5億元，同比增長10倍。這主要得益于公司處置了廣州廣船實業(yè)有限公司和廣州金舟船舶科技有限公司的股權，增加了相關投資收益。

今日收盤，廣船國際A股報收于40.84元，下跌4.47%。

去年11月1日，廣船國際發(fā)布的重組方案顯示，公司將向中國船舶工業(yè)集團公司(以下簡稱中船集團)購買中船黃埔文沖船舶有限公司(以下簡稱黃埔文沖)100%股權，并向揚州科進船業(yè)有限公司(以下簡稱揚州科進)購買其持有的相關造船資產。截至今年4月底，黃埔文沖100%股權的賬面凈資產約為21.96億元，預估值約45.27億元，增值率106.16%。同時根據廣船國際和揚州科進協(xié)商一致，后者持有的相關造船資產擬作價9.68億元。上述資產合計作價54.95億元。

為完成上述收購，上市公司擬向中船集團發(fā)行股份購買黃埔文沖85%股權，另外15%股權以現金支付；向揚州科進發(fā)行股份購買其相關資產，發(fā)行價為14.17元/股。

資料顯示，黃埔文沖主要產品和業(yè)務包括軍用船舶及民用船舶的制造和銷售。揚州科進主要從事5萬噸級及以下的成品油船、化學品船、液化氣船、海上石油工程船等各類船舶的生產銷售和成品油、化學品的遠洋運輸業(yè)務。

相關財報顯示，2011-2014上半年，黃埔文沖分別實現營業(yè)收入110.77億、103億、99.96億和45.39億元，對應凈利潤分別為7.14億、2.12億、2.69億以及0.52億元。由于受近年來全球造船行業(yè)整體低迷影響，揚州科進整體收入和利潤呈現下降趨勢，其最近三年的凈利潤分別為3192.23萬元、6457.84萬元以及-4455.63萬元。

廣船國際在重組方案中稱，重組完成后，公司產品涵蓋軍民兩大類船舶。

據《每日經濟新聞》記者觀察，自公司重組方案推出后，股價由去年4月份停牌前的17.13元一路上漲至最高44.88元以上。

盡管廣船國際今日復牌后股價出現一定調整，機構人士不乏看好者；“我們建議機構們再拿一段時間。公司民船、軍船訂單排至2017年。”某中型券商機械行業(yè)研究人士在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，公司繼2014年6月完成收購龍穴造船后，11月份又啟動收購中船集團核心軍工資產黃埔文沖的100%股權；公司軍工資產證券化已啟動。

銀河證券則預計，公司資本運作僅僅剛開始。公司擁有A H平臺，未來集團華東、華南地區(qū)船舶資產面臨二次整合，公司不排除成為集團軍民船整合平臺。