“海歸”夏建統(tǒng)施財技：左手搭上索芙特右手入主蓮花味精

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 徐杰 發(fā)自浙江    

每經(jīng)記者 徐杰 發(fā)自浙江

前腳賣核心資產(chǎn)給上市公司，后腳又入主另一上市公司，資本市場正在演繹一場好戲。

新年伊始，索芙特(000662，SZ)拋出一份非公開發(fā)行方案，擬向恒越投資、睿康投資等發(fā)行股份募資51.2億元，其中41.2億元用于收購夏建統(tǒng)旗下睿康投資所持的杭州天夏科技集團有限公司 （以下簡稱天夏科技）股權(quán)。

另外一方面，蓮花味精（600186，SH）也或?qū)⒁字?，按?月12日將召開的股東大會事項議案，董事會將發(fā)生變化，如不出意外的話，夏建統(tǒng)將成為其第六屆董事會新董事。那么，夏建統(tǒng)是何許人也？他能“玩轉(zhuǎn)”兩家上市公司嗎？

左手出售子公司/

1月4日晚間，停牌七個月之久的索芙特發(fā)布定增預(yù)案，擬以6.03元/股的價格向恒越投資、?？低顿Y等共計10名特定投資者發(fā)行不超過8.49億股股份，募集資金不超過51.2億元。其中，41.2億元用以購買天夏科技100%股權(quán)，余下不超過10億元用于補充天夏科技流動資金。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年9月30日，天夏科技總資產(chǎn)為3.03億元，凈資產(chǎn)為1.37億元。其2012年度、2013年度和2014年1~9月分別實現(xiàn)營業(yè)收入2411.36萬元、9833.83萬元和1.81億元，凈利潤分別為-738.70萬元、3417.97萬元和5622.40萬元。

天夏科技預(yù)測，今后三年合并報表口徑下扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤累計不低于12.40億元。其中2015年度不低于3.10億元，2016年度不低于4.10億元，2017年度不低于5.20億元。

本次非公開發(fā)行后，索芙特的實際控制人并未發(fā)生變化。索芙特股票于1月5日起復(fù)牌交易。

不過，根據(jù)評估，截至2014年9月30日天夏科技100%股權(quán)的增值率為2891.31%。對于高溢價的原因，公司表示是由于天夏科技以及其所處的智慧城市行業(yè)都處在高速發(fā)展期。“公司已經(jīng)作出過相應(yīng)風(fēng)險提示”，昨日（1月7日），索芙特董秘辦人員在電話中《每日經(jīng)濟新聞》記者稱。

索芙特公告顯示，天夏科技目前主要經(jīng)營智慧城市相關(guān)業(yè)務(wù)，主要包括軟件產(chǎn)品銷售、系統(tǒng)集成建設(shè)與運營服務(wù)，目前擁有3家控股子公司。夏建統(tǒng)是天夏科技創(chuàng)始人之一，兼現(xiàn)任董事長。

右手入主味精企業(yè)/

除將天夏科技出售給索芙特外，夏建統(tǒng)還在盤算另一樁生意。根據(jù)蓮花味精最新發(fā)布的公告顯示，鑒于公司董事劉向東、鄭德洲等已向公司董事會提交辭職報告，須補選產(chǎn)生新的第六屆董事會成員，提名夏建統(tǒng)、李堅為公司董事候選人。1月12日，該公司將召開股東大會進行投票。

實際上，早在2014年10月29日，蓮花味精第二大股東項城市天安科技有限公司就與?？低顿Y簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。而就在?？低顿Y接盤天安科技不到一周，蓮花味精即啟動重組。這引發(fā)市場對同屬于夏建統(tǒng)的天夏科技借殼蓮花味精的猜想。

然而，重組最終以失敗告終。不過，2014年12月19日，蓮花味精發(fā)布實際控制人變更公告，公告稱，剛晉升為公司第二大股東的浙江?？低顿Y有限公司與上海顥曦投資有限公司等簽署了《一致行動協(xié)議》。

根據(jù)協(xié)議，?？低顿Y因與上海顥曦投資有限公司、項城市天安科技有限公司于12月18日簽署了《一致行動協(xié)議》，?？低顿Y及其一致行動人共持有公司1.27億股股份，占總股本的11.92%。

值得注意的是，在?？低顿Y等簽署協(xié)議后，其所持股份就已超過公司第一大股東河南農(nóng)開公司持有的1.26億股股份（占總股本的11.90%），涉及公司實際控制人變更。

?？低顿Y表示，此次增持蓮花味精系基于對其品牌、資源、技術(shù)等優(yōu)勢認可，同時愿借助自身的專業(yè)背景與資源優(yōu)勢與上市公司產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，而原來的大股東卻表示無意增持公司股份維持控制權(quán)。這也意味著，蓮花味精易主已成定局。

《詳式權(quán)益變動報告書》顯示，?？低顿Y成立于2014年4月，實際控制人為夏建統(tǒng)，其經(jīng)營范圍涵蓋實業(yè)投資、投資管理、投資咨詢(除證券、期貨)、企業(yè)管理咨詢等方面。

連續(xù)出手背后有何盤算？/

夏建統(tǒng)何許人也？公開資料顯示，夏建統(tǒng)是浙江衢州人，現(xiàn)年40年，哈佛大學(xué)設(shè)計學(xué)博士。XWHO設(shè)計集團中國機構(gòu)及天夏科技集團創(chuàng)始人之一，現(xiàn)任?？低顿Y董事長和天夏科技董事長。據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報道，他5歲入學(xué)，14歲上大學(xué)，20歲時曾同時被哈佛、劍橋、耶魯?shù)?所大學(xué)研究生院錄取，26歲時成為哈佛歷史上最年輕的設(shè)計學(xué)博士。2001年回國以后，夏建統(tǒng)組建了天夏科技集團，把XGIS天圖平臺軟件投入商業(yè)化生產(chǎn)。

不過，市場產(chǎn)生了諸多疑問。對于索芙特而言，盡管天夏科技目前手握大單，但做政府生意并非“高枕無憂”。財報顯示，截至2014年9月30日，天夏科技財務(wù)報表中應(yīng)收賬款項目下列示的金額達2.57億元，占到資產(chǎn)總額的85%。

有市場人士不解，為什么夏建統(tǒng)把資產(chǎn)質(zhì)量“較好”的天夏科技賣了，卻買了元氣大傷負債累累的蓮花味精。夏建統(tǒng)把最“優(yōu)質(zhì)”的資產(chǎn)“嫁給”索芙特，那拿什么來送給蓮花味精？

實際上，夏建統(tǒng)復(fù)雜的資本運作背后很可能有一些連環(huán)盤算。去年10月底開始，夏建統(tǒng)通過協(xié)議收購和達成一致行動關(guān)系兩步走，成為蓮花味精的新一任實際控制人。在遲至今年元旦披露的詳式權(quán)益變動報告書中顯示，包括?？低顿Y、天夏科技在內(nèi)，夏建統(tǒng)旗下僅有五家企業(yè)，其他企業(yè)規(guī)模很小，且業(yè)務(wù)以投資為主。

值得注意的是，如果按照目前的估值將天夏科技注入蓮花味精將構(gòu)成借殼。此時，將面臨等同于IPO的嚴格審核。

因此，有分析認為，對于夏建統(tǒng)而言，最好的方法反而是放棄天夏科技，轉(zhuǎn)手出售給上市公司換取大量現(xiàn)金對價。簡單計算可得，在扣去所得稅后?？低顿Y將獲得約25億元現(xiàn)金。此時，再對外進行收購和投資，或參與蓮花味精非公開發(fā)行，就可進一步利用已有的上市平臺進行資本運作。

1月7日，《每日經(jīng)濟新聞》記者通過電話試圖聯(lián)系夏建統(tǒng)，不過天夏科技公司總部人員表示，夏建統(tǒng)“一般不在這里”，然后直接掛掉了電話。值得注意的是，就在蓮花味精公布 《詳式權(quán)益變動報告書》的當(dāng)天，夏建統(tǒng)在其微博上寫道“任重道遠,必當(dāng)全力以赴,讓蓮花盛開”。