《金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管辦法》將于2015年1月1日起實(shí)施

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

為適應(yīng)金融資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱“資產(chǎn)公司”）集團(tuán)化、多元化發(fā)展的監(jiān)管需要，實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)公司的有效監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)與財(cái)政部、人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合發(fā)布《金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），對(duì)資產(chǎn)公司集團(tuán)綜合經(jīng)營及集團(tuán)管控從監(jiān)管制度上進(jìn)行了規(guī)范。《辦法》將于2015年1月1日起正式實(shí)施。

近年來，在銀監(jiān)會(huì)與有關(guān)部門的共同推動(dòng)下，資產(chǎn)公司的商業(yè)化改革轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)化發(fā)展道路已經(jīng)確立，并已成為我國金融體系的重要組成部分，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融穩(wěn)定等方面發(fā)揮了重要作用。資產(chǎn)公司已全資或控股成立了多家金融類和非金融類子公司，經(jīng)營范圍涵蓋金融領(lǐng)域與非金融領(lǐng)域，初步形成了集團(tuán)化經(jīng)營的格局。銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等五部委針對(duì)資產(chǎn)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢(shì)和審慎監(jiān)管的要求，制定了《辦法》。

《辦法》的出臺(tái)和正式實(shí)施將有利于建立對(duì)資產(chǎn)公司的集團(tuán)監(jiān)管框架，將現(xiàn)有審慎監(jiān)管延伸至資產(chǎn)公司整個(gè)集團(tuán)范圍，擴(kuò)大監(jiān)管協(xié)調(diào)，增加監(jiān)管職能，從制度上確保資產(chǎn)公司集團(tuán)審慎經(jīng)營，防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞和外溢。

《辦法》規(guī)定，資產(chǎn)公司的集團(tuán)監(jiān)管是以風(fēng)險(xiǎn)為本的審慎監(jiān)管，側(cè)重于多重杠桿、風(fēng)險(xiǎn)傳染、風(fēng)險(xiǎn)集中、利益沖突、內(nèi)部交易及風(fēng)險(xiǎn)敞口等同集團(tuán)經(jīng)營相關(guān)聯(lián)的特有風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)公司的集團(tuán)監(jiān)管包括集團(tuán)層面監(jiān)管和集團(tuán)范圍監(jiān)管兩個(gè)層次。集團(tuán)層面監(jiān)管是指對(duì)資產(chǎn)公司母公司的審慎監(jiān)管以及通過資產(chǎn)公司母公司對(duì)集團(tuán)內(nèi)不直接受到金融分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審慎監(jiān)管的附屬法人機(jī)構(gòu)以及特殊目的實(shí)體等未受監(jiān)管實(shí)體的間接監(jiān)管。集團(tuán)范圍監(jiān)管是指通過金融分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（及其他行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)）之間的協(xié)調(diào)合作，對(duì)資產(chǎn)公司集團(tuán)實(shí)施的全面審慎監(jiān)管。

《辦法》要求，資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)在遵守《公司法》等相關(guān)法律、法規(guī)的前提下，按照“合規(guī)、精簡(jiǎn)、高效”的原則，控制集團(tuán)層級(jí)及附屬法人機(jī)構(gòu)數(shù)量，集團(tuán)層級(jí)控制在三級(jí)以內(nèi)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。資產(chǎn)公司母公司主要在戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、經(jīng)營決策、人事等方面，按照相關(guān)法律、法規(guī)以及附屬法人機(jī)構(gòu)的公司章程或協(xié)議規(guī)定的程序，對(duì)附屬法人機(jī)構(gòu)實(shí)施控制權(quán)。資產(chǎn)公司母公司的董事、高級(jí)管理人員以及負(fù)責(zé)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵人員原則上不得兼任附屬法人機(jī)構(gòu)的董事、高級(jí)管理人員等重要職位。

《辦法》強(qiáng)調(diào)，資產(chǎn)公司集團(tuán)應(yīng)當(dāng)整合風(fēng)險(xiǎn)管理資源，建立獨(dú)立、全面、有效的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理體系。資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)逐步建立、定期評(píng)估與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的前瞻性壓力測(cè)試方案，并將壓力測(cè)試結(jié)果應(yīng)用到?jīng)Q策、風(fēng)險(xiǎn)管理（包括應(yīng)急計(jì)劃）以及資本和流動(dòng)性水平的內(nèi)部評(píng)估中。資產(chǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全集團(tuán)內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，增強(qiáng)內(nèi)部交易透明度，降低內(nèi)部交易的復(fù)雜程度，避免風(fēng)險(xiǎn)過度集中，不得通過內(nèi)部交易進(jìn)行監(jiān)管套利。

《辦法》明確，資產(chǎn)公司的資本監(jiān)管分為單一機(jī)構(gòu)監(jiān)管、同業(yè)的并表監(jiān)管及集團(tuán)補(bǔ)充資本監(jiān)管三個(gè)層次。資產(chǎn)公司母公司及附屬金融類法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)分別滿足各自監(jiān)管機(jī)構(gòu)的單一資本要求，其中，資產(chǎn)公司母公司資本充足率不得低于12.5%。資產(chǎn)公司母公司、附屬銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及附屬非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿足銀監(jiān)會(huì)相關(guān)并表監(jiān)管的資本監(jiān)管要求，附屬證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)分別滿足各自分業(yè)并表的資本監(jiān)管或償付能力監(jiān)管要求。資產(chǎn)公司集團(tuán)還應(yīng)滿足集團(tuán)補(bǔ)充資本監(jiān)管要求。