高息的誘惑 P2P平臺(tái)詐騙手法揭秘

年末將至，資金趨緊。在經(jīng)歷一年的瘋狂后，P2P網(wǎng)貸行業(yè)終在年底要面臨“冷靜期”。在經(jīng)濟(jì)周期下行、銀行信貸收緊、股市飆漲等多重因素影響下，如今P2P行業(yè)面臨著兌付高壓，不少平臺(tái)也在此時(shí)東窗事發(fā)。

據(jù)第三方專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2014年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)上的借款人尚未還款金額總和將達(dá)到千億大關(guān)。這也就意味著，未來(lái)或許有更多的P2P平臺(tái)因兌付難題而崩盤(pán)。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)顯示，今年12月以來(lái)，出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)數(shù)已經(jīng)達(dá)到67家，且這一數(shù)據(jù)還在增加。隨著越來(lái)越多的問(wèn)題平臺(tái)被曝光，這些平臺(tái)慣用的套路和操作手法也變得有跡可循。

東窗事發(fā)

進(jìn)入12月份，曾經(jīng)越被質(zhì)疑越紅火的P2P平臺(tái)中匯在線終于東窗事發(fā)。

12月13日，投資人發(fā)現(xiàn)中匯在線提現(xiàn)困難。該平臺(tái)網(wǎng)站當(dāng)天發(fā)布公告稱，管理層正在積極出臺(tái)相關(guān)的處理方案，并表示“將會(huì)在12月15日有一個(gè)最終的處理方案”。然而，到了約定日，中匯在線并未給出處理方案。同時(shí)，公司客服對(duì)投資人稱：不知老板陳艷芳去向。

12月16日，中匯在線發(fā)布《公司法人陳艷芳致歉信》稱，造成此次事件的根本原因是借款企業(yè)不能依約還款，并表示其目前主要工作是催收企業(yè)應(yīng)收借款。資料顯示，中匯在線于2013年6月正式上線，公司注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元，其法人為陳艷芳，運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人則是業(yè)內(nèi)知名的投資人士潘春雨。一名投資人感嘆，中匯在線曾經(jīng)是“滿標(biāo)速度以秒計(jì)，每天幾百萬(wàn)的標(biāo)瞬間就滿。想提前約標(biāo)，至少有300萬(wàn)元的投資資金。”

然而，正是這家讓投資者擠破腦袋、有明星投資人背書(shū)、并有兩款產(chǎn)品與新浪微財(cái)富對(duì)接的平臺(tái)，在頃刻間“崩盤(pán)”了。從提現(xiàn)困難、到商量對(duì)策拖延時(shí)間、再到平臺(tái)負(fù)責(zé)人跑路，中匯在線從備受推崇，到原形畢露，其變化之大讓人瞠目結(jié)舌，更發(fā)人深思。

高息誘惑

高息！是平臺(tái)對(duì)投資者最大的吸引。

正是看中了平臺(tái)給出的超乎正常值的高息，投資者在僥幸心理和缺乏專業(yè)分析的情況下，不知不覺(jué)步入了詐騙平臺(tái)所布下的陷阱。據(jù)網(wǎng)貸之家研究院數(shù)據(jù)，截至2014年12月12日，中匯在線總成交量17.5億元，待收本息共計(jì)2.6億元；平均借款期限2.13個(gè)月，綜合收益率高達(dá)29.99%。

事實(shí)上，高息是這些問(wèn)題平臺(tái)吸引投資的慣用手法。僅近期出現(xiàn)的金額比較大的問(wèn)題平臺(tái)來(lái)看，多數(shù)就是打著高息的幌子攬存。

11月6日，網(wǎng)貸平臺(tái)閩昌貸負(fù)責(zé)人郭敏及其團(tuán)隊(duì)均失聯(lián)。這家注冊(cè)資本500萬(wàn)元的P2P平臺(tái)，待收本息高達(dá)1.38億元，給出的平均年化收益率更是高達(dá)40.73%。接著11月10日，成立于2013年的一家江蘇P2P平臺(tái)恒融財(cái)富也出現(xiàn)提現(xiàn)困難。這家平臺(tái)老板在出現(xiàn)提現(xiàn)困難后，曾在公告中承諾稱“絕不會(huì)跑路”。不過(guò)，在發(fā)布公告的4天后，老板“跑路”。

數(shù)據(jù)顯示，截至11月9日，恒融財(cái)富總成交量5.19億元，待收本息共計(jì)1.15億元，綜合收益率35.49%。該平臺(tái)還獲得過(guò)網(wǎng)貸名人——網(wǎng)貸天眼創(chuàng)始人候?yàn)I的推薦。

時(shí)隔不久，11月14日候?yàn)I力推的另一平臺(tái)中貿(mào)易融也宣布限制提現(xiàn)。中貿(mào)易融于2013年7月正式上線，截至11月14日，該平臺(tái)總成交量5.47億元，待收本息共計(jì)9372.3萬(wàn)元，綜合收益率34.5%。

網(wǎng)貸行業(yè)第三方專業(yè)研究評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)棕櫚樹(shù)CEO洪自華在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，目前，低于15%的年化收益率才是行業(yè)較為正常的利率水平，才有利于平臺(tái)與投資者實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。

“現(xiàn)在高利率的平臺(tái)，都或多或少有些問(wèn)題。要不就是詐騙，要不就是缺乏可持續(xù)性。”洪自華告訴記者，這些高利率平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)的話，肯定是不盈利甚至虧損的。如果負(fù)責(zé)人想做好平臺(tái)，那么這種高利率肯定是不可持續(xù)的。“只有利率降到投資者與平臺(tái)實(shí)現(xiàn)共贏，才能夠持續(xù)健康發(fā)展。”洪自華稱。

一位網(wǎng)貸從業(yè)者告訴記者，近期P2P網(wǎng)貸收益率正在向理性投資靠近。一方面，由于今年以來(lái)網(wǎng)貸入場(chǎng)資金增加，資金供需矛盾有所緩解；另一方面，隨著洗牌加劇，平臺(tái)的穩(wěn)健性正在逐步好轉(zhuǎn)。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年10月，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)綜合收益率繼續(xù)下探至16.46%。目前行業(yè)平臺(tái)整體綜合收益率呈遞減趨勢(shì)，高息平臺(tái)比例逐步下調(diào)。

“名人”效應(yīng)

制造“名人”效應(yīng)也是P2P平臺(tái)吸引投資者慣用招數(shù)之一。

據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月網(wǎng)貸行業(yè)目前正在運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)1540家，預(yù)計(jì)年底將達(dá)到1600家。

面對(duì)密密麻麻的P2P公司，新平臺(tái)要想在眾多的公司中殺出重圍，除了高息以外，不少平臺(tái)絞盡腦汁，傍名人、傍名企、傍土豪、認(rèn)“干爹”，想方設(shè)法制造轟動(dòng)效應(yīng)。不過(guò)，有了名人的背書(shū)，投資者不一定就能高枕無(wú)憂。

事實(shí)上，不少這樣的有著名人光環(huán)的平臺(tái)已經(jīng)東窗事發(fā)。最典型的莫過(guò)于由網(wǎng)貸投資名人潘春雨作為運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人的中匯在線，以及獲得第三方網(wǎng)貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸天眼創(chuàng)始人候?yàn)I背書(shū)的平臺(tái)恒融財(cái)富、中貿(mào)易融。

據(jù)說(shuō)一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士透露，潘春雨是做工程出身，2011年進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)，并號(hào)稱自己是國(guó)內(nèi)第一個(gè)P2P團(tuán)長(zhǎng)。在業(yè)內(nèi)成名后，潘春雨加入了中匯在線，擔(dān)任該平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人一職。據(jù)透露，很多投資者之所以投資中匯在線，正是沖著潘春雨的名氣去的。不過(guò)，最終中匯在線還是東窗事發(fā)，潘春雨也下落不明。

恒融財(cái)富、中貿(mào)易融則受到了網(wǎng)貸名人候?yàn)I的大力推崇。候?yàn)I是第三方網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)——網(wǎng)貸天眼的創(chuàng)始人，在業(yè)內(nèi)非常有號(hào)召力，而這對(duì)投資者造成的影響也更大。如今，恒融財(cái)富、中貿(mào)易融接連爆出大雷，候?yàn)I也黯然離場(chǎng)，宣布永遠(yuǎn)退出這個(gè)行業(yè)。

除傍上名人，制造“名人效應(yīng)”外，傍名企、傍財(cái)團(tuán)、標(biāo)榜高昂的注冊(cè)資本、登陸資本市場(chǎng)等手法，也是P2P平臺(tái)提高知名度的手法，不過(guò)這其中也隱藏著陷阱和危機(jī)。12月17日，杭州一家P2P平臺(tái)源本財(cái)富老板跑路。據(jù)了解，這家杭州源本實(shí)業(yè)投資有限公司在今年10月31日剛剛登陸資本市場(chǎng)，在上海股權(quán)托管交易中心掛牌交易。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，是否掛牌交易，與平臺(tái)本身風(fēng)險(xiǎn)大小并無(wú)直接關(guān)系，主要還是看平臺(tái)操作過(guò)程中是否規(guī)范。此外，上述業(yè)內(nèi)人士同樣提醒投資者，不要迷信平臺(tái)官網(wǎng)的注冊(cè)資金，要去工商局登記系統(tǒng)查一下平臺(tái)的實(shí)繳資本。不少平臺(tái)注冊(cè)資本寫(xiě)的是幾千萬(wàn)，甚至上億元，實(shí)繳資本僅僅100萬(wàn)元。

盈利模式不清

發(fā)假標(biāo)？自融？非法集資？詐騙？這是不少投資人對(duì)中匯在線的質(zhì)疑焦點(diǎn)。事實(shí)上，該平臺(tái)的盈利模式一直備受爭(zhēng)議，而這也是目前不少平臺(tái)的通病。

以票據(jù)業(yè)務(wù)為例，目前，市場(chǎng)上開(kāi)設(shè)有票據(jù)業(yè)務(wù)的平臺(tái)主要有阿里金融的“招財(cái)寶”、新浪微財(cái)富的“金銀貓票據(jù)”、民生電商推出的“民生易貸-E票通”等幾十家。開(kāi)通票據(jù)融資業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)呈現(xiàn)出的共同點(diǎn)包括，開(kāi)出票據(jù)業(yè)務(wù)的平臺(tái)投資利率一般為年化6%~11%，金額普遍在100萬(wàn)元以下，期限在半年以內(nèi)。問(wèn)題平臺(tái)中匯在線的借款標(biāo)類型就主要有票據(jù)質(zhì)押、企業(yè)過(guò)橋貸款、企業(yè)信用貸款。而中匯在線的P2P票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品清一色18%的年化收益率。

正是基于此，有投資人進(jìn)一步指出，以票據(jù)業(yè)務(wù)為主的金銀貓，承兌匯票質(zhì)押類產(chǎn)品的年化收益在6.8%~8%，再結(jié)合銀行和民間貼票公司的貼現(xiàn)利率，可以明顯看出這種業(yè)務(wù)模式的利潤(rùn)空間確實(shí)非常小。但是，同樣是做承兌匯票質(zhì)押的中匯在線，能給出年化18%的收益，這確實(shí)讓人匪夷所思。

事實(shí)上，早在今年1月、4月，就有不少人對(duì)中匯在線的盈利模式提出質(zhì)疑。今年1月25日，有投資者在網(wǎng)貸之家論壇發(fā)布《解密中匯在線借款模式作假》的帖子，對(duì)中匯在線票據(jù)業(yè)務(wù)給出的高利率提出了質(zhì)疑。

當(dāng)然，中匯在線對(duì)網(wǎng)上的質(zhì)疑也予以了“不客氣”的回?fù)簟Ｔ撈脚_(tái)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人潘春雨發(fā)布的回應(yīng)帖《中匯在線發(fā)標(biāo)真相曝光》目前點(diǎn)擊量也超過(guò)1萬(wàn)。

中匯在線靠什么盈利？該平臺(tái)給出的答復(fù)是：對(duì)于目前中匯在線銀承的業(yè)務(wù)，平臺(tái)本身不是做傳統(tǒng)的意義上銀票的直貼業(yè)務(wù)，中匯在線通過(guò)質(zhì)押方式收取的銀承票據(jù)不作直接貼現(xiàn)，是再通過(guò)銀行的業(yè)務(wù)途徑進(jìn)行質(zhì)押，幫助企業(yè)融資賺取收益，所賺取的利潤(rùn)足以覆蓋給投資人的利息。

洪自華告訴記者，在中匯在線備受質(zhì)疑時(shí)，自己也應(yīng)中匯在線邀請(qǐng)，去調(diào)研過(guò)該平臺(tái)。不過(guò)，針對(duì)調(diào)研方關(guān)于平臺(tái)盈利模式的詢問(wèn)，平臺(tái)負(fù)責(zé)人支支吾吾并未作出詳細(xì)的回答。

“以票據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)這種模式，實(shí)際上操作起來(lái)只有兩種可能：一種是不賺錢(qián)的，另一種就是造假。”洪自華說(shuō)。“不僅是中匯在線，甚至有些比較大的平臺(tái)，如果是以票據(jù)質(zhì)押的，實(shí)際上也可能存在造假行為，也就是標(biāo)的根本沒(méi)有抵押物。”

據(jù)洪自華介紹，票據(jù)質(zhì)押業(yè)務(wù)，在流通中存在著假票、克隆票、作廢票據(jù)的現(xiàn)象，其仿制技術(shù)高明足以騙過(guò)專業(yè)辨識(shí)人員。對(duì)于這種問(wèn)題票據(jù)，投資者根本沒(méi)有辦法去辨別。此外，問(wèn)題平臺(tái)往往還存在自融等行為，也就是說(shuō)平臺(tái)上的借款方是假的，投資者的錢(qián)去向不明。

一位接近中匯在線的內(nèi)部人士透露，中匯在線所融資金一部分流向房地產(chǎn)項(xiàng)目，另一部分流向公司老板的妹妹。

專家支招應(yīng)對(duì)策略

目前，由于P2P行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則尚未出臺(tái)，該行業(yè)還處于魚(yú)龍混雜的野蠻發(fā)展期。懵懵懂懂進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的投資者，由于缺乏專業(yè)認(rèn)識(shí)，踩雷的概率非常大。

對(duì)于P2P未來(lái)法律上的完善，大成律師事務(wù)所資深律師肖颯在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，目前P2P行業(yè)發(fā)展還是要等具體的監(jiān)管細(xì)則下來(lái)，才能從法律上進(jìn)行完善。不過(guò)，她認(rèn)為，未來(lái)P2P行業(yè)最緊要的是提高行業(yè)門(mén)檻。這里的門(mén)檻不僅僅是指平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻，同時(shí)還要提高投資人的進(jìn)入門(mén)檻，即要對(duì)投資者進(jìn)行一定的教育，讓投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等有一定的認(rèn)識(shí)。

對(duì)于近期出現(xiàn)的跑路潮，肖颯律師稱，目前這些跑路事件基本都屬于刑事犯罪，主要被起訴為詐騙罪和非法吸收公共存款罪。不過(guò)她坦言，目前刑事犯罪也存在立案較難的情況。

“非法吸收公共存款罪，要有30個(gè)被害人去報(bào)案、且非法吸收公共存款達(dá)到20萬(wàn)以上，然后提交銀行打款記錄等初步證據(jù)，就可以立案。但是，盡管被害人比較多，真正愿意乘飛機(jī)跑去報(bào)案的卻非常少。”肖颯律師說(shuō)。

對(duì)于中雷的投資者，肖颯介紹了目前維權(quán)的四種主要途徑。首先，在跑路初期，可以采用商務(wù)談判的形式。如果平臺(tái)剛剛跑路，投資人就可以采用這種談判方式，跟公司的留守人員談判，看能不能挽回一部分損失；其次，可以利用與平臺(tái)的借貸關(guān)系、合同關(guān)系，向法院提起民事訴訟。不過(guò)成本比較高，時(shí)間周期比較長(zhǎng)；第三，如果達(dá)到非法吸收公共存款罪或者詐騙罪的立案標(biāo)準(zhǔn)，可以提起刑事訴訟。由于刑事訴訟是公訴，所以效率高，花費(fèi)少；最后，如果刑事訴訟比較難立案，可以采取一定的措施，強(qiáng)迫行政機(jī)關(guān)對(duì)事件進(jìn)行推動(dòng)，即采取行政訴訟行為。