證監(jiān)會(huì)：支持QFII投資新三板股票

每經(jīng)編輯 金微    

每經(jīng)記者 金微

證監(jiān)會(huì)今天下發(fā)《關(guān)于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題》的通知，要求指導(dǎo)證券公司做好推薦掛牌與持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)工作，全面提升服務(wù)中小微企業(yè)能力與水平，支持合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）投資于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票。

通知稱，證券公司應(yīng)高度重視掛牌公司推薦業(yè)務(wù)，注重從投資人視角完善企業(yè)選擇標(biāo)準(zhǔn)，提高人員素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平，著力打造滿足中小微企業(yè)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌、融資、并購(gòu)等需求的全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系；高度重視掛牌公司持續(xù)督導(dǎo)和服務(wù)工作，切實(shí)幫助企業(yè)提升規(guī)范運(yùn)作水平。

對(duì)已取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)推薦業(yè)務(wù)備案的證券公司可由其分公司直接開(kāi)展推薦業(yè)務(wù)。分公司直接開(kāi)展推薦業(yè)務(wù)的，應(yīng)具備相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)人員和管理制度，公司總部應(yīng)對(duì)內(nèi)核、申報(bào)等環(huán)節(jié)進(jìn)行集中管理，并在業(yè)務(wù)承攬、盡職調(diào)查、申報(bào)文件制作、持續(xù)督導(dǎo)等環(huán)節(jié)統(tǒng)一執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

在創(chuàng)新收費(fèi)方式上，允許主辦券商探索股權(quán)支付、期權(quán)支付等新型收費(fèi)模式，建立與掛牌公司互利共贏的長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制。

通知同時(shí)支持基金管理公司子公司、期貨公司子公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)等其他機(jī)構(gòu)經(jīng)證監(jiān)會(huì)備案后，在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開(kāi)展推薦業(yè)務(wù)。

通知的另一大內(nèi)容是，指導(dǎo)證券公司、基金管理公司依法投資全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票，壯大全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍。其中，經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，證券公司可以試點(diǎn)開(kāi)展全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票的質(zhì)押式回購(gòu)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，為中小微企業(yè)提供融資支持。

另外，支持基金管理公司在有效保護(hù)投資者利益、防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，試點(diǎn)推出投資于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票的公募基金產(chǎn)品。支持合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）投資于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票。

通知還提到，支持證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)利用全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)補(bǔ)充資本，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其中，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)行普通股、優(yōu)先股、私募債、可轉(zhuǎn)債等產(chǎn)品，增強(qiáng)資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升服務(wù)中小微企業(yè)的水平。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)探索股權(quán)激勵(lì)，建立、健全員工激勵(lì)與約束機(jī)制。