前三季企業(yè)年金收益率6.01% 較去年提高2.3個百分點

每經(jīng)記者 韓冰 發(fā)自北京

前三季度全國企業(yè)年金無論是累計收益還是投資收益率，都大幅度超過去年全年水平。

近日，人社部發(fā)布的《2014年三季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務數(shù)據(jù)摘要》（以下簡稱《摘要》）顯示，截至今年三季度末，全國企業(yè)年金規(guī)模為7092.39億元，實際運作金額6855.99億元，前三季度累計收益369.24億元，累計投資收益率為6.01%，遠超去年全年3.67%的投資收益率水平。

某險企人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者分析，今年企業(yè)年金投資收益一改去年疲態(tài)，主要原因是受到企業(yè)年金稅延新政、國家大力發(fā)展多層次養(yǎng)老保障等一系列政策紅利的影響。

《摘要》顯示，今年第三季度企業(yè)年金投資收益為160.67億元，較二季度增加31.42億元，環(huán)比增24.31%；加權(quán)平均收益率為2.46%，環(huán)比上升0.39個百分點。這是繼今年二季度以來，企業(yè)年金投資收益又一次環(huán)比上升。

收益方面，截至三季度末，企業(yè)年金今年累計收益369.24億元，累計投資收益率達到6.01%，高于2013年全年投資收益率水平2.34個百分點。

需要說明的是，近十年企業(yè)年金投資收益水平并不均衡。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理，企業(yè)年金投資收益率在2007年曾高達41%，也曾在2008年跌到-1.83%，并在2009年回升至7.78%后趨于穩(wěn)定。2012年與2013年則分別為5.68%和3.67%。上述險企人士表示，近幾年養(yǎng)老保險公司的投資理念日益成熟，使得企業(yè)年金投資收益趨向平穩(wěn)。

此外，從前三季度的分項指標看，含權(quán)益類產(chǎn)品的投資收益率高于固定收益類產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，固定收益類資產(chǎn)規(guī)模為1265.33億元，加權(quán)平均收益率為4.90%，含權(quán)益類資產(chǎn)規(guī)模為5222.44億元，加權(quán)平均收益率為6.28%。

業(yè)內(nèi)普遍認為，我國的企業(yè)年金投資相對比較保守，固定收益類和類現(xiàn)金類資產(chǎn)占據(jù)絕大部分，投資渠道還不夠豐富。因此，應該通過放開企業(yè)年金海外投資等方式，分散風險。

《摘要》表明，全國企業(yè)年金的資金規(guī)模也在快速增長。截至三季度末，全國企業(yè)年金積累基金已經(jīng)超過7000億元，較去年末的6034.71億元增加了整整1000億元。

不過，當前最重要的問題不是規(guī)模和收益，而是理順企業(yè)年金的收入分配格局。目前我國參與企業(yè)年金的大都是大型國企，中小企業(yè)幾乎很少繳納企業(yè)年金。對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院副院長孫潔表示，如果不針對中小企業(yè)進行免稅等方面的稅優(yōu)政策，企業(yè)年金將會進一步擴大兩極的收入分配。