珈偉股份定增布局光伏電站 18億收購華源新能源

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 歐陽凱 發(fā)自深圳    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 歐陽凱 發(fā)自深圳

11日晚間，珈偉股份發(fā)布公告稱，公司與振發(fā)能源、灝軒投資簽訂了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，擬向振發(fā)能源、灝軒投資非公開發(fā)行合計(jì)約1.16億股購買華源新能源100%股權(quán)，發(fā)行價(jià)格為13.85元，交易金額為18億元。同時(shí)，珈偉股份向?yàn)幫顿Y等在內(nèi)的四名特定投資者非公開發(fā)行合計(jì)不超過3848萬股，募集配套資金合計(jì)不超過5.3億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)以及支持標(biāo)的公司光伏電站EPC業(yè)務(wù)發(fā)展。

“收購之后主營業(yè)務(wù)會(huì)增加光伏電站一塊，這也算是公司產(chǎn)業(yè)鏈方面的延伸”，珈偉股份董秘辦相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，僅收購一個(gè)光伏電站有發(fā)展局限性，未來公司還會(huì)繼續(xù)尋找光伏電站的儲(chǔ)備資源。

光伏電站或成主要業(yè)績來源

資料顯示，華源新能源成立于2011年，2012年至今主要從事光伏電站建設(shè)工程總承包（EPC）和光伏電站投資運(yùn)營業(yè)務(wù)，華源新能源2013年凈利潤為8236.81萬元，今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤為6779.39萬元。

根據(jù)珈偉股份與振發(fā)能源簽訂的《盈利補(bǔ)償協(xié)議》，振發(fā)能源承諾，標(biāo)的公司于2014年、2015年和2016年實(shí)現(xiàn)的凈利潤（合并報(bào)表中扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤）分別不低于2億元、2.59億元和3.35億元。

數(shù)據(jù)顯示，2013年，珈偉股份凈利潤為2020萬元，截至2014年9月30日，公司凈利潤為1563萬。

OFweek行業(yè)研究高級(jí)分析師孫棟棟表示，如果標(biāo)的公司的業(yè)績承諾得以實(shí)現(xiàn)，EPC和電站運(yùn)營為將會(huì)成為珈偉股份未來主要的業(yè)績來源。孫棟棟認(rèn)為，珈偉股份與振發(fā)能源的合作是一種強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，珈偉股份的優(yōu)勢在于其已經(jīng)形成的光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，振發(fā)的優(yōu)勢在于其龐大的全國化布局，這也為上市公司進(jìn)入光伏運(yùn)營領(lǐng)域提供一種新的模式。

“由于公司屬于大力發(fā)展的階段，在人員以及銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用相比以往都有大幅度增長，進(jìn)而導(dǎo)致公司出現(xiàn)凈利潤較去年同期下滑的狀況”，上述董秘辦人士表示，收購華源新能源對今年業(yè)績并不會(huì)有影響，“已經(jīng)是12月份了，業(yè)績爆發(fā)應(yīng)該是在明年體現(xiàn)”。

“光伏照明+光伏電站”雙向驅(qū)動(dòng)

上述公司董秘辦人士表示，珈偉股份一直以來堅(jiān)持“光伏照明+光伏電站”的雙主業(yè)策略，這也是珈偉股份今年以來的第三級(jí)并購。“我們長期深耕北美為主的海外市場，目前國內(nèi)以及歐洲都收購了，全球照明網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)鋪開了”，上述董秘辦人士說道。

OFweek行業(yè)研究高級(jí)分析師孫棟棟認(rèn)為，經(jīng)過將近2年的轉(zhuǎn)型調(diào)整，珈偉股份LED板塊未來將進(jìn)入收獲期。

對于未來光伏電站的建設(shè)規(guī)模，此前珈偉股份在《投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表》中透露，珈偉股份明年將貫徹穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格，暫時(shí)沒有太激進(jìn)的目標(biāo)，可望建設(shè)300MW～500MW的電站。

上述董秘辦人士也表示，僅收購一個(gè)光伏電站有發(fā)展局限性，未來公司還會(huì)繼續(xù)尋找相關(guān)儲(chǔ)備資源，繼續(xù)做強(qiáng)做大。

孫棟棟認(rèn)為，目前，珈偉股份從光伏、LED、光伏+LED以及發(fā)電端到用電端完整的新能源體系已經(jīng)初步形成，未來公司會(huì)繼續(xù)在這個(gè)體系不斷壯大，預(yù)計(jì)未來光伏EPC、電站運(yùn)營、LED照明、LED顯示等將會(huì)成為增長帶動(dòng)點(diǎn)。