華泰保險(xiǎn)回應(yīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果：最大股東未變 已著手制訂上市計(jì)劃

每經(jīng)記者涂穎浩發(fā)自上海 大筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市傳言、資本暗戰(zhàn)…… 如一幕引人入勝的資本大戲，近日華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華泰保險(xiǎn)）15.3%股份轉(zhuǎn)讓，因各路資本激烈競(jìng)逐而成為媒體焦點(diǎn)。最終，內(nèi)蒙君正（601216，SH）及子公司君正化工以合計(jì)報(bào)價(jià)45億元，溢價(jià)79.6%成功摘牌上述股權(quán)。 為何多家老股東接連轉(zhuǎn)讓股權(quán)？新股東入主后，華泰保險(xiǎn)的最大股東會(huì)否發(fā)生變化？華泰保險(xiǎn)上市進(jìn)展如何？對(duì)于外界關(guān)注的上述焦點(diǎn)話題，作為當(dāng)事方的華泰保險(xiǎn)日前打破沉默，對(duì)上述話題一一進(jìn)行了回應(yīng)。 12月2日，華泰保險(xiǎn)在對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的官方回復(fù)中稱，“上市是華泰保險(xiǎn)的既定戰(zhàn)略……近年華泰保險(xiǎn)正在積極研究并加快推進(jìn)公司上市的相關(guān)事宜，已著手制訂上市計(jì)劃?！? 轉(zhuǎn)讓還需經(jīng)股東大會(huì)及保監(jiān)會(huì)同意/ 10月，寶鋼系、華潤(rùn)系及中海油投資等6家華泰保險(xiǎn)國(guó)有股東，先后通過上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的，合計(jì)占比15.3%的華泰保險(xiǎn)股權(quán)，總掛牌價(jià)高達(dá)25.08億元。該批股權(quán)定于11月28日進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)，以決定最終買家。 如今年內(nèi)進(jìn)行的若干場(chǎng)其他保險(xiǎn)大宗股權(quán)交易一樣，這原本只是一宗普通的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，然而，在上周四（11月27日），即網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)前一天，市場(chǎng)突然傳出國(guó)美控股、黃光裕的胞兄黃俊欽旗下“中礦必拓”、“明天系”以及內(nèi)蒙君正等眾多實(shí)力機(jī)構(gòu)將參與競(jìng)價(jià)的消息，使得這場(chǎng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓變得備受關(guān)注起來。 最終，內(nèi)蒙君正及其子公司共耗資45.04億元拿下上述股權(quán)。不過，鮮為人知的是，內(nèi)蒙君正贏得并不輕松?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查詢11月28日上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露的網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)信息獲悉，上述股權(quán)分兩批于當(dāng)日上午和下午分別進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)。當(dāng)日10:00起，第一批9.1136%的股權(quán)掛出，至當(dāng)日11時(shí)35分報(bào)價(jià)結(jié)束，該批股權(quán)從14.95億元的底價(jià)開拍，經(jīng)過298次報(bào)價(jià)后，以26.35億元成交，最終成交價(jià)溢價(jià)達(dá)到76.23%；第二批6.1815%股權(quán)于當(dāng)日下午13時(shí)開始網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)，起價(jià)10.14億元，截至17時(shí)21分結(jié)束，報(bào)價(jià)次數(shù)更是多達(dá)302次，最終以18.69億元成交，溢價(jià)高達(dá)84.31%。 整體來看，內(nèi)蒙君正及其子公司耗資45.04億元，較初始轉(zhuǎn)讓價(jià)格25.08億元溢價(jià)達(dá)到79.6%。記者留意到，由于此次收購事項(xiàng)對(duì)內(nèi)蒙君正構(gòu)成了重大資產(chǎn)重組，為保證公平信息披露，內(nèi)蒙君正股票已自12月1日起申請(qǐng)連續(xù)停牌。 針對(duì)為何老股東接連轉(zhuǎn)讓股份，及華泰保險(xiǎn)如何看待內(nèi)蒙君正溢價(jià)收購的問題？華泰保險(xiǎn)方面表示，“上述原股東出于自身需要對(duì)所持有的華泰股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這是股東行使自己的權(quán)利。” “這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，有國(guó)內(nèi)外多家企業(yè)參與，是充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)行為，最終的收購價(jià)格也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。內(nèi)蒙君正及其子公司溢價(jià)收購華泰保險(xiǎn)的股份，說明新股東高度認(rèn)同華泰保險(xiǎn)的發(fā)展理念，肯定公司的歷史業(yè)績(jī)，充分看好公司未來的發(fā)展前景?！比A泰保險(xiǎn)方面表示，“收購股份，還需要經(jīng)過華泰保險(xiǎn)股東大會(huì)通過、保監(jiān)會(huì)審批、工商機(jī)關(guān)登記等流程，相關(guān)審批和手續(xù)辦理完畢后，內(nèi)蒙君正及其子公司即會(huì)正式成為華泰保險(xiǎn)的新股東?！? 最大股東并未發(fā)生變化/ 來自上海聯(lián)合交易所的信息顯示，在此次轉(zhuǎn)讓前，華泰保險(xiǎn)股東持股較為分散，單一股東持股比例排名前十的機(jī)構(gòu)分別是：安達(dá)天平再保險(xiǎn)有限公司（9.77%）、中國(guó)石油化工集團(tuán)公司（7.11%）、華潤(rùn)股份（7.02%）、中國(guó)石化財(cái)務(wù)有限公司(6.83%)、國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)(6.39%)、重慶中信金石股權(quán)投資管理有限公司(6.06%)、安達(dá)北美洲保險(xiǎn)控股公司(5.82%)、深圳市億鑫投資有限公司(4.93%)、上海旻泰實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司(4.9%)、安達(dá)美國(guó)控股公司(4.39%)。 本次華泰保險(xiǎn)合計(jì)轉(zhuǎn)讓15.3%的股權(quán)，公司的最大股東會(huì)否因此發(fā)生變化？對(duì)此，華泰保險(xiǎn)方面明確回應(yīng)：“此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，華泰保險(xiǎn)的最大股東并未發(fā)生變化?！? 據(jù)了解，美國(guó)安達(dá)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司合計(jì)持股華泰保險(xiǎn)大約20%股權(quán)，為公司第一大股東，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，內(nèi)蒙君正及其子公司購得華泰保險(xiǎn)15.3%股權(quán)，獲批后將成為公司第二大股東。 此外，有消息稱，老股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)是為上市做準(zhǔn)備，華泰保險(xiǎn)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)也曾在公開場(chǎng)合透露過上市想法，華泰保險(xiǎn)是否已在為上市做準(zhǔn)備，目前進(jìn)展到了哪一步？ 對(duì)此，華泰保險(xiǎn)方面表示，“上市是華泰保險(xiǎn)的既定戰(zhàn)略，是出于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，并不是為了滿足短期的資金需求。近年華泰保險(xiǎn)正在積極研究并加快推進(jìn)公司上市的相關(guān)事宜，已著手制訂上市計(jì)劃?！? 對(duì)于“是否還會(huì)有后續(xù)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓”的問題，華泰保險(xiǎn)方面表示，“股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東的基本權(quán)利。公司希望保持股權(quán)結(jié)構(gòu)的相對(duì)穩(wěn)定，從而保證公司未來順利上市?！? 二次轉(zhuǎn)型欲帶動(dòng)規(guī)模擴(kuò)張/ 事實(shí)上，今年多數(shù)保險(xiǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓均以底價(jià)成交，此次華泰保險(xiǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓吸引到眾多資本參與，79.6%的股權(quán)溢價(jià)也成為外界關(guān)注的焦點(diǎn)。 有投資人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，跟以往保險(xiǎn)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓不同的是，此次轉(zhuǎn)讓的股權(quán)是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的保險(xiǎn)集團(tuán)公司的股權(quán)，屬于比較稀缺的資源。加上華泰保險(xiǎn)本身比較優(yōu)質(zhì)，因此對(duì)投資者頗有吸引力。 目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司超過100家，但其中保險(xiǎn)控股公司及集團(tuán)公司僅10余家，可謂相當(dāng)稀缺。資料顯示，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)作為一家集財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、資產(chǎn)管理于一體的綜合性金融保險(xiǎn)集團(tuán)，前身是1996年成立的華泰財(cái)險(xiǎn)，2013年增資后，現(xiàn)注冊(cè)資本金為40.22億元，總部設(shè)在北京。 過去近二十年，華泰保險(xiǎn)一直是一家經(jīng)營(yíng)方式極為穩(wěn)健保守的公司。華泰保險(xiǎn)的董事長(zhǎng)王梓木的經(jīng)歷與泰康人壽董事長(zhǎng)陳東升很相似，王梓木也是官員下海經(jīng)商，王梓木1984年起在全國(guó)人大常委會(huì)辦公廳研究室工作，歷任副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)，1991年調(diào)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委綜合司工作，歷任處長(zhǎng)、副司長(zhǎng)，1995年起主持全司工作，而1996年下海經(jīng)商，發(fā)起并組建華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司（即現(xiàn)在華泰保險(xiǎn)集團(tuán)前身）。 作為國(guó)內(nèi)十家保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司之一，華泰保險(xiǎn)發(fā)展一直以低調(diào)、穩(wěn)健著稱。在總資產(chǎn)規(guī)模上，華泰保險(xiǎn)不及同期成立的泰康人壽十分之一。截至2013年底，華泰保險(xiǎn)總資產(chǎn)約為365.48億元。規(guī)模劣勢(shì)被認(rèn)為與華泰保險(xiǎn)兩次戰(zhàn)略調(diào)整有關(guān)。2000年前后，華泰保險(xiǎn)提出第一次轉(zhuǎn)型，開始了以質(zhì)量效益型發(fā)展為核心的探索，華泰實(shí)現(xiàn)了從簡(jiǎn)單的規(guī)模擴(kuò)張到質(zhì)量效益型發(fā)展、從過度依賴投資收益到追求承保利潤(rùn)的兩個(gè)轉(zhuǎn)變。“十一五”期間，華泰財(cái)險(xiǎn)以1%的市場(chǎng)份額贏得了整個(gè)行業(yè)31%的利潤(rùn)，成為質(zhì)量效益型公司的典型代表，得到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)的肯定。通過第一次轉(zhuǎn)型，華泰明確了在發(fā)展當(dāng)中“不做什么”。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，2012年，在行業(yè)普遍面臨轉(zhuǎn)型壓力之時(shí)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化發(fā)展的華泰保險(xiǎn)明確了“差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略”，并開始了二次轉(zhuǎn)型，在繼續(xù)堅(jiān)持質(zhì)量效益理念的同時(shí)，要力爭(zhēng)在華泰所專注的、聚焦的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)華泰總體規(guī)模的提升和擴(kuò)張。在財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域，對(duì)2010年設(shè)立的社區(qū)保險(xiǎn)門店經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行推廣，截至2014年6月底，已在全國(guó)建立了1000余家社區(qū)保險(xiǎn)門店，還有500余家門店在籌建或在行政審批中。此外，快速創(chuàng)新發(fā)展電子商務(wù)也是華泰保險(xiǎn)的戰(zhàn)略主渠道，其中以與淘寶合作推退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)成為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)典型一例。 二次轉(zhuǎn)型能否帶動(dòng)公司規(guī)模擴(kuò)張值得期待。經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2013年，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)全年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入93.40億，總資產(chǎn)達(dá)365.48億元，凈資產(chǎn)達(dá)97.02億元，凈利潤(rùn)達(dá)5.28億元，同比增長(zhǎng)63.40%，償付能力充足率達(dá)590.34%。華泰人壽凈利潤(rùn)虧損幅度也大幅收窄，由2012年底的虧損2.15億元減虧至7227萬元。據(jù)華泰保險(xiǎn)內(nèi)部人士介紹，2014年前三個(gè)季度，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、資產(chǎn)管理三大業(yè)務(wù)都取得了可喜的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)有望達(dá)到歷史最好水平，預(yù)計(jì)2014年各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)均將超過2013年，而穩(wěn)健盈利是華泰保險(xiǎn)上市的重要保障。