存款保險(xiǎn)制度之問(wèn)：50萬(wàn)元最高償付限額如何確定

新華網(wǎng)北京11月30日電（記者 廖佳）醞釀21年之久的存款保險(xiǎn)制度終于露面。30日晚間，央行、國(guó)務(wù)院法制辦發(fā)布《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》（下稱(chēng)征求意見(jiàn)稿），公開(kāi)向社會(huì)征求意見(jiàn)。征求意見(jiàn)期限為30天。

征求意見(jiàn)稿規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。也就是說(shuō)，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶(hù)的本金和利息加起來(lái)在50萬(wàn)元以?xún)?nèi)的，全額賠付；超過(guò)50萬(wàn)元的部分，從該存款銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。

公眾兩大關(guān)注浮出水面——50萬(wàn)元最高償付限額如何確定？50萬(wàn)以上的存款又該如何賠付？

50萬(wàn)元最高限額是“高配”

存款保險(xiǎn)制度并非新鮮事物。自1933年美國(guó)創(chuàng)立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）以來(lái)，目前世界上已有110多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度。

實(shí)踐證明，存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人權(quán)益、及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定中發(fā)揮了重要作用，已成為各國(guó)普遍實(shí)施的一項(xiàng)金融業(yè)基礎(chǔ)性制度安排。

為何劃定50萬(wàn)元的最高償付限額？

央行在關(guān)于《存款保險(xiǎn)條例（征求意見(jiàn)稿）》的說(shuō)明中強(qiáng)調(diào)， 根據(jù)2013年底的存款情況進(jìn)行了測(cè)算，50萬(wàn)元的安全線(xiàn)可以覆蓋99.5%存款人的全部存款。這意味著，絕大多數(shù)存款人的存款能夠得到全額保障，不會(huì)受到損失。

征求意見(jiàn)稿還明確表示，這個(gè)限額并不是固定不變的，人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高償付限額。

中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)指出，從全球來(lái)看，實(shí)行有限賠付是各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的通行做法。其優(yōu)勢(shì)是通過(guò)建立存款保險(xiǎn)制度，把隱性的、邊界及權(quán)責(zé)不清的機(jī)制顯性化，厘清了政府和市場(chǎng)的關(guān)系，對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)予以防止和克服。

從國(guó)際上看，償付限額一般是人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的2-5倍，例如美國(guó)為5.3倍、英國(guó)為3倍、韓國(guó)為2倍、印度為1.3倍。這個(gè)限額使絕大部分存款人，例如90%或95%以上得到全額保護(hù)。

從我國(guó)國(guó)情來(lái)看，考慮到我國(guó)居民儲(chǔ)蓄意愿較高，存款很大程度上承擔(dān)著社會(huì)保障的功能。因此，征求意見(jiàn)稿將最高償付限額設(shè)為50萬(wàn)元，約為2013年我國(guó)人均GDP的12倍。

不難看出，設(shè)定50萬(wàn)元的最高償付限額遠(yuǎn)高于國(guó)際一般水平。

超過(guò)50萬(wàn)元并非無(wú)防護(hù)

其實(shí)，如果考慮一個(gè)家庭的存款可以放在其不同成員名下，單個(gè)家庭事實(shí)上可獲得更高的存款保障。就算真的“超限”，征求意見(jiàn)稿規(guī)定，超出最高償付限額的部分，存款人將依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。

宗良表示，“存款保險(xiǎn)做的是‘加法’，是在現(xiàn)有政策基礎(chǔ)上再給老百姓存款加一道安全防線(xiàn)。”存款保險(xiǎn)在實(shí)際操作和賠付中，大多采取過(guò)橋銀行、收購(gòu)與承接的方式，將問(wèn)題銀行的存款轉(zhuǎn)移到一家健康銀行，實(shí)際上使存款人得到100%的全額保障。

實(shí)際上，征求意見(jiàn)稿也對(duì)此進(jìn)行了特別說(shuō)明。即使個(gè)別小存款銀行發(fā)生了被接管、被撤銷(xiāo)或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的存款銀行進(jìn)行“接盤(pán)”，收購(gòu)或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債。這樣存款人的存款將轉(zhuǎn)移到其他銀行，繼續(xù)得到全面保障。確實(shí)無(wú)法由其他銀行收購(gòu)、承接的，按照最高償付限額直接償付被保險(xiǎn)存款。這也是世界各國(guó)的通行做法。

因此，超過(guò)50萬(wàn)元償付限額的存款并非“不安全”。在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇看來(lái)，存款保險(xiǎn)基金、銀行資本和存款準(zhǔn)備金是銀行體系應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的“三道防線(xiàn)”,三者是相互補(bǔ)充的關(guān)系。

“銀行資本作為銀行經(jīng)營(yíng)的本錢(qián)，首先用于承擔(dān)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)和損失，為存款人等債權(quán)人提供一層安全墊。存款準(zhǔn)備金可以用來(lái)滿(mǎn)足金融機(jī)構(gòu)緊急流動(dòng)性需求。存款保險(xiǎn)基金則用于銀行發(fā)生嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)存款人提供保護(hù)，維護(hù)公眾信心和金融穩(wěn)定。”

市場(chǎng)人士表示，實(shí)行有限賠付的另一大優(yōu)勢(shì)是，當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，在確保絕大多數(shù)存款人得到完全保護(hù)的前提下，在金融機(jī)構(gòu)股東和管理者出局后，讓大額存款人也承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，如此，大額存款人也就有了動(dòng)力監(jiān)督銀行的經(jīng)營(yíng)行為。

央行強(qiáng)調(diào)，存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)存款人利益的重要制度安排，是金融安全網(wǎng)的基本組成要素。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，吸收存款的銀行等金融機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。為了保護(hù)存款人的合法權(quán)益，同時(shí)通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制強(qiáng)化對(duì)存款銀行經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)督，及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，存款保險(xiǎn)制度顯得尤為重要。