滬制定科技企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策 專家建言銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

當(dāng)前，在中小企業(yè)普遍融資難的背景下，輕資產(chǎn)、缺乏抵押物的科技型企業(yè)要想獲得融資無(wú)疑更為困難。

11月1日，在2014中國(guó)科技金融高峰論壇上，上海市委常委、常務(wù)副市長(zhǎng)屠光紹表示，下一步地方政府將加快股權(quán)投資，特別是風(fēng)險(xiǎn)投資體系的完善。

為解決科技型企業(yè)融資難問(wèn)題，有業(yè)內(nèi)人士建議銀行應(yīng)加快進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

“如果某些行業(yè)發(fā)展到一定程度，風(fēng)險(xiǎn)控制達(dá)到一定程度，混業(yè)是必然的事情。銀行如果也能進(jìn)行股權(quán)投資、推薦上市、發(fā)行私募債等證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，就能幫助解決企業(yè)融資難問(wèn)題、真正盤(pán)活企業(yè)的存量。”上海股權(quán)托管交易中心總經(jīng)理張?jiān)品灞硎尽?/p>

對(duì)此，銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下，做到真正混業(yè)還有一段路要走。

“不過(guò)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行通過(guò)金控公司控股集團(tuán)的形式，集團(tuán)下已經(jīng)有了保險(xiǎn)、證券、信托等，也有境內(nèi)到香港去注冊(cè)投資銀行，再回到境內(nèi)做投行業(yè)務(wù)的，已經(jīng)形成了實(shí)際上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。”浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)冀光恒表示。

多地探索科技型企業(yè)融資

“上海雖然有這么多的股權(quán)投資企業(yè)，數(shù)目很大，資金量也很大，但真正做風(fēng)險(xiǎn)投資的恐怕并不多。”屠光紹表示，上海市政府要吸引境外的資金參與人民幣的創(chuàng)業(yè)基金，同時(shí)在外貿(mào)管理結(jié)匯方面要有一些新的突破，上海也要設(shè)立天使基金的引導(dǎo)基金，加大政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的支持力度和配套的措施。

浦發(fā)銀行在此次論壇上倡議組建“中國(guó)科技金融天使聯(lián)盟”，該聯(lián)盟將整合政府部門(mén)、科研機(jī)構(gòu)、天使投資基金、創(chuàng)投基金、股權(quán)基金、券商、交易所等各界力量，打造全方位、綜合化科技金融服務(wù)平臺(tái)，服務(wù)科技型企業(yè)成長(zhǎng)全程。

此外，上海市金融辦主任鄭楊還表示，為鼓勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)科技中小企業(yè)的信貸支持，上海制定科技中小型企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策，對(duì)于商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款試點(diǎn)品種的部分壞賬損失給予補(bǔ)償。

事實(shí)上，從政府到商業(yè)銀行，在解決科技型中小企業(yè)融資難方面已經(jīng)做出了不少探索。比如，針對(duì)科技企業(yè)股權(quán)融資，近期成都市政府投入2億元,設(shè)立首期“成都市科技創(chuàng)業(yè)天使投資引導(dǎo)資金”。

一位股份行內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，科技型中小企業(yè)自身信用等級(jí)較低、擔(dān)保能力弱，是其較難從銀行直接獲得融資的重要原因。雖然各界一直在倡導(dǎo)創(chuàng)新，但還是有一個(gè)過(guò)程，商業(yè)銀行目前還正處在由傳統(tǒng)的以固定資產(chǎn)為抵押制造型經(jīng)濟(jì)思維，向知識(shí)型經(jīng)濟(jì)思維轉(zhuǎn)變的過(guò)程中。

此外，該股份行內(nèi)部人士認(rèn)為，資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)是科技型中小企業(yè)融資難的另一重要原因。

專家：銀行應(yīng)加快進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)

為解決科技型企業(yè)融資難問(wèn)題，張?jiān)品逶谏鲜稣搲辖ㄗh，商業(yè)銀行應(yīng)加快進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。“分業(yè)經(jīng)營(yíng)是為了保護(hù)某些行業(yè)，隔離風(fēng)險(xiǎn)。而如果某些行業(yè)發(fā)展到一定程度，風(fēng)險(xiǎn)控制達(dá)到一定程度，混業(yè)是必然的事情。”

確實(shí)，在美國(guó)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下，美國(guó)商業(yè)銀行相對(duì)更加容易滿足科技型企業(yè)的需求，同時(shí)也獲得較高收益，硅谷銀行就是一例。

“美國(guó)的硅谷銀行允許在向科技型中小企業(yè)提供貸款融資的同時(shí)，獲得該企業(yè)的部分股權(quán)、認(rèn)股期權(quán)或與企業(yè)約定股權(quán)投資選擇權(quán)的安排。這樣就能夠給銀行股東帶來(lái)盈利，同時(shí)也彌補(bǔ)一些投資失敗的客戶給銀行帶來(lái)的損失。”某銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

此外，硅谷銀行還可以投資PE/VC或向PE/VC發(fā)放貸款。“不過(guò)，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，硅谷銀行的客戶都是VC/PE支持的公司，并且和PE/VC公司保持著緊密的信息互通。”前述銀行業(yè)分析師表示。

在張?jiān)品蹇磥?lái)，銀行如果也能進(jìn)行股權(quán)投資、推薦上市、發(fā)行私募債等證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，就能有效幫助解決企業(yè)融資難問(wèn)題、真正盤(pán)活企業(yè)的存量。

據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士介紹，2008年金融危機(jī)以前，國(guó)內(nèi)曾經(jīng)一度強(qiáng)烈呼吁放開(kāi)商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，但金融危機(jī)之后，此事基本處于停頓狀態(tài)。