報價系統(tǒng)私募基金募集與轉(zhuǎn)讓規(guī)則明確

中國證券業(yè)協(xié)會昨日發(fā)布《私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引(試行)》與《私募股權(quán)投資基金項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引(試行)》。這兩個指引作為《機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)管理辦法(試行)》的配套措施，將成為機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)(簡稱“報價系統(tǒng)”)私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓，以及私募股權(quán)投資基金項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的規(guī)范文件。

《私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引(試行)》指出，在報價系統(tǒng)募集私募基金的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在報價系統(tǒng)填寫發(fā)行注冊表，提交公司章程或合伙協(xié)議，并通過報價系統(tǒng)向特定參與人披露私募基金合同等材料，私募基金募集期結(jié)束后，滿足私募基金募集條件的，管理人應(yīng)當(dāng)于募集期滿之日起10個工作日內(nèi)確認(rèn)募集成功并向認(rèn)購/認(rèn)繳該私募基金的參與人披露本次募集結(jié)果信息。約定募集失敗情形的，管理人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定退還認(rèn)購/認(rèn)繳資金的時間及利息的計算方式。募集說明書未約定的，管理人應(yīng)當(dāng)自募集期結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，向認(rèn)購/認(rèn)繳私募基金的參與人退還認(rèn)購/認(rèn)繳資金及按銀行活期存款基準(zhǔn)利率計算的利息。

該指引還指出，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)私募基金的風(fēng)險特征制定投資者適當(dāng)性管理制度，同時，在報價系統(tǒng)募集、轉(zhuǎn)讓私募基金的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定和協(xié)議約定，通過報價系統(tǒng)向持有該私募基金的參與人定向披露信息，并保證披露信息的真實、準(zhǔn)確、完整。一旦出現(xiàn)基金管理人通過報價系統(tǒng)提交的注冊信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，報價系統(tǒng)可以要求改正、暫不辦理業(yè)務(wù)申請；情節(jié)嚴(yán)重的，可以暫停、終止部分或全部業(yè)務(wù)權(quán)限，私募基金不符合募集、轉(zhuǎn)讓條件，管理人以欺騙手段騙取募集、轉(zhuǎn)讓注冊，市場監(jiān)測中心可以暫停、終止私募基金的募集、轉(zhuǎn)讓。

此外，在《私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引(試行)》的基礎(chǔ)上，中證協(xié)還頒布了《私募股權(quán)投資基金項目股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)指引(試行)》，明確了在報價系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓項目股權(quán)的制度框架，其主要介紹了項目股權(quán)在報價系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)披露的內(nèi)容、轉(zhuǎn)讓競價的方式以及結(jié)算、業(yè)務(wù)管理的注意細(xì)節(jié)，其中若存在以較高或者較低的價格轉(zhuǎn)讓項目股權(quán)且轉(zhuǎn)讓價格嚴(yán)重偏離項目股權(quán)實際價值的情形，監(jiān)管機構(gòu)可以要求轉(zhuǎn)讓方或受讓方作出解釋或說明，存在利益輸送嫌疑的，可以采取交易管理措施。