股票基金前三季凈值平均上漲13.25% 中郵繼續(xù)領(lǐng)跑

每經(jīng)記者宋雙 2014年只剩下最后一個(gè)季度。從前9個(gè)月公募基金的表現(xiàn)來(lái)看，A股權(quán)益類(lèi)基金遠(yuǎn)好于固定收益類(lèi)，而QDII基金和黃金ETF墊底，這與基礎(chǔ)市場(chǎng)走勢(shì)息息相關(guān)。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，去年冠軍中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)仍居霸主地位，年內(nèi)凈值漲幅已經(jīng)達(dá)到68.66%。三季度分級(jí)基金的暴漲也抬高了其前三季度凈值收益，尤其以9月份軍工主題投資基金的B類(lèi)份額上漲瘋狂。保本基金長(zhǎng)城久利仍然享受著年初的打新“紅利”，年內(nèi)凈值漲幅超3成，這對(duì)于保本基金來(lái)說(shuō)也是不可思議的。 相比A股權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的瘋狂，QDII基金前9個(gè)月凈值微漲3.27%，三季度更是普遍虧損。黃金ETF表現(xiàn)更不佳，年內(nèi)平均凈值虧損8%。 軍工分級(jí)基金9月表現(xiàn)出眾/ 今年前9個(gè)月，最賺錢(qián)的基金——中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)凈值漲幅為68.66%，其所屬類(lèi)別——主動(dòng)型股票基金前9個(gè)月凈值平均上漲13.25%。 剛剛過(guò)去的三季度，A股絕地反攻，從而極大程度改善了權(quán)益類(lèi)基金今年以來(lái)的凈值表現(xiàn)。根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，三季度主動(dòng)型股票基金平均收益達(dá)到14.52%，超出前9個(gè)月的平均值；9月單月平均收益為7.11%。指數(shù)型基金前9個(gè)月平均上漲11.39%，三季度平均漲幅達(dá)到16.06%，9月份上漲5.86%?；旌闲突鹎?個(gè)月平均收益為11.68%，三季度平均凈值漲幅為12.17%，9月份凈值漲幅為6.35%。 分級(jí)基金是近期市場(chǎng)中的熱門(mén)詞匯，部分B類(lèi)份額于三季度締造了瘋漲9成的凈值神話，也更加說(shuō)明了市場(chǎng)的熱情。大宗商品率先反彈，招商中證商品B三季度凈值漲幅為91.93%；隨著軍工板塊的大熱，富國(guó)軍工B三季度漲幅為72.5%。 僅就9月來(lái)看，申萬(wàn)軍工B和富國(guó)軍工B是該月當(dāng)仁不讓的市場(chǎng)明星，前者當(dāng)月漲幅為34.6%，后者漲幅為29.95%。截至9月30日申萬(wàn)軍工B的溢價(jià)率為8.54%，而富國(guó)軍工B溢價(jià)率為5.47%。 不過(guò)延伸到全年凈值表現(xiàn)來(lái)看，分級(jí)基金收益則有所“攤薄”，其前9個(gè)月平均上漲12.91%。三季度平均漲幅為13.91%，9月份平均上漲5.33%。 相比之下，遠(yuǎn)離股市的固定收益類(lèi)基金則因?yàn)殡y以享受A股上漲紅利而顯得收益平平。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，債券基金前9個(gè)月平均凈值漲幅為9.32%，而三季度漲幅僅為3.8%；9月平均上漲1.7%。其中，有13只債券基金（A、B、C分別計(jì)算）前9個(gè)月凈值漲幅超過(guò)20%，表現(xiàn)最好的大成景祥分級(jí)債券B上漲24.9%，建信轉(zhuǎn)債增強(qiáng)A上漲24.31%，易方達(dá)安心回報(bào)債券A上漲23.89%。 保本型基金與債券基金收益相當(dāng)，不過(guò)長(zhǎng)城久利由于打新收益頗豐而表現(xiàn)搶眼，前9個(gè)月累計(jì)凈值上漲34.89%。 正當(dāng)紅的貨幣基金今年整體收益率如何？根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，今年前三季度貨幣基金平均日萬(wàn)份收益為1.28元，平均7日年化收益率為4.6%。 相比之下，QDII基金則表現(xiàn)欠佳，其前9個(gè)月凈值平均上漲3.27%，23只QDII基金呈虧損狀態(tài)。其中，國(guó)泰美國(guó)房地產(chǎn)跌11.35%墊底，富國(guó)全球頂級(jí)消費(fèi)品跌11.15%，其余工銀標(biāo)普全球自然資源指數(shù)、泰達(dá)宏利全球新格局、易方達(dá)標(biāo)普消費(fèi)品指數(shù)、海富通大中華虧損幅度均超過(guò)5%。區(qū)間收益來(lái)看，9月份的集體下跌導(dǎo)致QDII基金整個(gè)三季度虧損——其9月份凈值平均下跌3.82%，三季度累計(jì)平均下跌1.38%。 再看看黃金ETF，情況更加不妙。實(shí)際上，繼去年初中國(guó)大媽參與搶金之后，國(guó)內(nèi)首批黃金ETF面世，不過(guò)此后金價(jià)陷入持續(xù)不振，今年9月更是繼續(xù)下跌。國(guó)泰黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF、華安黃金易ETF及其兩只聯(lián)接基金三季度平均下跌8%，9月份下跌5.09%，前9個(gè)月累計(jì)收益僅為0.96%。成立于今年8月13日的博時(shí)黃金ETF，9月份已下跌4.16%。 中郵再次稱(chēng)霸“賺錢(qián)榜”/ 去年的股基冠軍中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，今年絲毫未有懈怠，前三季度繼續(xù)稱(chēng)霸。借此，該基金的基金經(jīng)理任澤松一戰(zhàn)成名。與以前的許多牛基相同的是，該基金目前暫停申購(gòu)，投資者無(wú)法申購(gòu)。 剛剛過(guò)去的9月，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)凈值上漲16.39%，整個(gè)三季度上漲21.5%。截至9月30日其累計(jì)凈值已經(jīng)達(dá)到3.18元，也就是說(shuō)自2012年6月12日成立以來(lái)，其收益率高達(dá)到218%。該基金資產(chǎn)規(guī)模為14.72億元，若基金規(guī)模過(guò)大并不利于投資，顯然其目前規(guī)模較為合適。不過(guò)市場(chǎng)對(duì)于中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)倉(cāng)位情況的了解還停留在半年報(bào)上，其下半年以來(lái)的投資情況并無(wú)從知曉。但根據(jù)其以往的投資手法判斷，或許能夠略知一二。 2013年二季報(bào)披露中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票倉(cāng)位僅為48.74%，但同年三季度末其倉(cāng)位便提升至86.6%，由此可見(jiàn)其加倉(cāng)速度是很快的。而高于80%的股票倉(cāng)位一直保持到今年一季度末，今年二季度末其倉(cāng)位驟降至60.71%。 基金經(jīng)理任澤松已在半年報(bào)中表示，“對(duì)于下半年市場(chǎng)并不十分悲觀”。此外，結(jié)合8月份股票型基金倉(cāng)位不得低于80%的規(guī)定正式實(shí)施的情況，因此三季度以來(lái)其或許有所加倉(cāng)?；诨痫L(fēng)格以及基金經(jīng)理的偏好，其看好的仍然是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、信息安全產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥、環(huán)保等行業(yè)。 任澤松在半年報(bào)中強(qiáng)調(diào)，其自下而上的選股策略都是經(jīng)過(guò)細(xì)致的財(cái)務(wù)分析和深入的上市公司調(diào)研再精選投資。據(jù)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)了中郵基金公司下半年以來(lái)整體調(diào)研情況。中郵基金總共調(diào)研上市公司26家，按照調(diào)研的時(shí)間順序分別是福瑞股份、正海磁材、永太科技、江海股份、天廣消防、中科三環(huán)、新亞制程、南都電源、千方科技、建研集團(tuán)、東方熱電、洪濤股份、中海科技、雛鷹農(nóng)牧、東易日盛、數(shù)碼視訊、艾迪西、國(guó)瓷材料、科大訊飛、上海新陽(yáng)、榮之聯(lián)、西泵股份、光一科技、銀星能源、亞太科技、高鴻股份。其中對(duì)中科三環(huán)更是于7月和8月兩次調(diào)研。 除中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之外，任澤松目前還與另兩位基金經(jīng)理分別合管中郵雙動(dòng)力和中郵核心競(jìng)爭(zhēng)力，以達(dá)到明星基金經(jīng)理和業(yè)績(jī)雙重最大化。兩只基金均成立于今年二季度，三季度凈值分別上漲13.05%和15.55%。 今年前9個(gè)月，中郵基金旗下4只股票型基金，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、中郵核心主題、中郵核心成長(zhǎng)和中郵核心優(yōu)選平均凈值漲幅為37.13%；2只混合型基金中郵中小盤(pán)和中郵核心優(yōu)勢(shì)平均漲幅為32.31%。對(duì)比其他基金公司不斷在公募產(chǎn)品上推陳出新，中郵始終圍繞A股市場(chǎng)進(jìn)行著最傳統(tǒng)的權(quán)益類(lèi)投資，以主動(dòng)型產(chǎn)品為主，僅少量布局固定收益類(lèi)投資。其不僅未開(kāi)發(fā)杠桿類(lèi)產(chǎn)品，甚至海外市場(chǎng)也尚未涉足。 長(zhǎng)城久利享IPO紅利/ 今年前三季度，有一只保本基金的凈值漲幅竟然超過(guò)了絕大部分股票型基金，幾乎創(chuàng)造了奇跡，該保本基金即是長(zhǎng)城久利。 同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，長(zhǎng)城久利前9個(gè)月累計(jì)凈值上漲34.89%；剛剛過(guò)去的9月，其凈值微漲3.83%，整個(gè)三季度上漲6.93%?？梢钥闯?，長(zhǎng)城久利的收益主要集中在上半年，半年報(bào)顯示其凈值漲幅為26.12%，打新成為其實(shí)現(xiàn)高收益的主要法寶。 公開(kāi)資料顯示，長(zhǎng)城久利上半年先后中簽揚(yáng)杰科技、匯金股份、眾信旅游、綠盟科技4只新股，收益頗豐。該基金成立于2013年4月18日，其上半年末資產(chǎn)規(guī)模為7.34億元，其中股票資產(chǎn)占比為9.18%，一共持股28只，即華東醫(yī)藥、國(guó)投電力、伊利股份、中海達(dá)、綠盟科技、川投能源、金螳螂、游族網(wǎng)絡(luò)、飛天誠(chéng)信、華測(cè)檢測(cè)、亞廈股份、勁嘉股份、首航節(jié)能、諾普信、上海鋼聯(lián)、天源迪科、鵬博士、用友軟件、力源信息、國(guó)金證券、順網(wǎng)科技、東方財(cái)富、恒泰艾普、依頓電子、宋城演藝、眾信旅游、雪浪環(huán)境、聯(lián)明股份。目前該基金正在暫停大額申購(gòu)。 其基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)在半年報(bào)中表示，仍將積極打新，并把握二級(jí)市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。其同門(mén)“師兄”——長(zhǎng)城旗下首只保本基金長(zhǎng)城保本前9個(gè)月凈值漲幅為10.43%，區(qū)別或許正在打新之上。 實(shí)際上，保本基金前9個(gè)月平均凈值漲幅為9.69%，除長(zhǎng)城久利之外，諾安匯鑫、國(guó)泰保本和中銀保本年初也是中簽大戶，但業(yè)績(jī)均不如長(zhǎng)城久利，3只基金今年前9個(gè)月凈值分別上漲16.68%、9.38%和8.37%。 不過(guò)對(duì)于長(zhǎng)城基金來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)城久利打新大獲成功使其目光瞄準(zhǔn)了保本基金市場(chǎng)，今年再次推出保本基金長(zhǎng)城久鑫，該基金成立于7月30日。在打新“光環(huán)”之下，該基金首募達(dá)到28億元。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾與業(yè)內(nèi)資深人士討論過(guò)關(guān)于保本基金的前景。當(dāng)時(shí)的背景是，基金公司紛紛將保本基金轉(zhuǎn)型，且發(fā)行意愿不強(qiáng)，業(yè)內(nèi)人士對(duì)于保本基金也持謹(jǐn)慎態(tài)度。但目前看來(lái)，在打新高收益的刺激之下，保本基金或能走出瓶頸。當(dāng)然，打新需要天時(shí)地利，并非所有保本基金都能享受到打新紅利。今年以來(lái)表現(xiàn)最差的保本基金凈值漲幅不足5%；南方作為最“資深”的保本基金品牌，旗下4只保本基金今年以來(lái)平均凈值漲幅為8.06%。