美利紙業(yè)溢價25%定增 募資額超總市值

每經(jīng)編輯 楊建 每經(jīng)記者 宋戈    

楊建 每經(jīng)記者 宋戈

美利紙業(yè)（000815，收盤價4.69元）

今日公告，公司擬向北京興誠旺、賽伯樂集團等非公開發(fā)行股票，發(fā)行數(shù)量3.78億股，募集資金19.4億元，其中12億元投向IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）項目。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，美利紙業(yè)此次募資19.4億元，是停牌前市值14.9億元的1.26倍；發(fā)行價5.14元相較理論最低發(fā)行價（停牌前20個交易日均價的90%）4.09元高出了25%。

12億募資投向IDC項目

美利紙業(yè)公告顯示，公司此次發(fā)行股份數(shù)量為3.78億股，募集資金總額19.4億元。其中，賽伯樂集團等以現(xiàn)金認購12億元，全部用于增資云創(chuàng)公司并建設(shè)數(shù)據(jù)中心項目；北京興誠旺以其對公司的債權(quán)認購6.94億元，該部分在發(fā)行時不直接募集現(xiàn)金，另以現(xiàn)金認購5140萬元，扣除發(fā)行費用后將用于補充公司流動資金。

發(fā)行前，中冶紙業(yè)持有上市公司26.91%的股權(quán)，實際控制人為中國誠通。發(fā)行后，北京興誠旺將持有公司20.86%股權(quán)，中冶紙業(yè)將持有公司12.26%股權(quán)，中國誠通間接持有公司33.12%股權(quán)，公司實際控制人仍為中國誠通。卓創(chuàng)眾銀、北京云諾、寧波賽客、寧波賽特與賽伯樂集團為一致行動人，認購股份2.334億股，合計持有公司28.82%的股權(quán)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中國誠通和賽伯樂集團方面持股比例相差不到5%，賽伯樂集團及其一致行動人承諾，在成為公司股東之日起三年內(nèi)，不主動尋求對公司的控制權(quán)，繼續(xù)保持中國誠通對本公司的實際控制，并且不主動尋求對本公司日常經(jīng)營的控制權(quán)。

記者了解到，云創(chuàng)公司于2014年3月成立，數(shù)據(jù)中心項目處于籌建階段。該項目總投資約22.8億元，本次募集資金擬投入12億元，擬投資建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）項目，主要為投建IDC機房并購置存放服務(wù)器的機柜后從事機柜出租、網(wǎng)絡(luò)接入及機柜運行維護等業(yè)務(wù)，本項目不購置服務(wù)器，服務(wù)器由客戶自行提供并維護。

定價及募集資金雙高

美利紙業(yè)在2013年的非公開發(fā)行股票方案中確定發(fā)行價每股5.14元，為了維護發(fā)行人及發(fā)行人股東的利益，發(fā)行人與發(fā)行對象同意此次非公開發(fā)行的發(fā)行價格仍為每股5.14元。值得注意的是，美利紙業(yè)停牌前20個交易日的均價為4.54元，而上市公司非公開發(fā)行股份最低可定價為這一均價的90%，以此計算，美利紙業(yè)實際最低發(fā)行價可為4.09元，公司實際發(fā)行價5.14元相當(dāng)于溢價了25.8%。還需注意的是，美利紙業(yè)此次募集資金為19.4億元，而公司停牌前的總市值才14.86億元，募集資金是公司市值的1.26倍。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，美利紙業(yè)2013年度虧損2.4億元，2014年上半年虧損1.36億元，截至2014年6月30日，公司負債率為86.52%，處于較高水平。如果2014年度及以后年度繼續(xù)虧損，公司存在暫停上市的風(fēng)險。公司急需資金改善資產(chǎn)負債狀況，提升抗風(fēng)險能力以及投融資能力，提高公司的盈利能力。