商圈貸降低項目獲取成本 風險集中考驗平臺風控

每經編輯 每經記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經記者 朱丹丹 發(fā)自北京

近日，《每日經濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，積木盒子、普天貸、共富網等多家P2P平臺深耕O2O模式的商圈貸，即以一個核心企業(yè)為樞紐，圍繞其上下游企業(yè)的融資需求而產生的企業(yè)經營貸款。

多位業(yè)內人士分析稱，該模式使得平臺可以通過核心企業(yè)的直接數(shù)據(jù)支持，篩選出符合平臺風險偏好的客戶，也可以有效降低網貸平臺獲取優(yōu)質借款人的成本。

P2P研究機構棕櫚樹CEO洪自華稱，優(yōu)質商圈的發(fā)掘和風控手段的實效，將是考驗該模式可復制性的一大挑戰(zhàn)，經營圈子貸，平臺會更重視對借款人還款意愿的考察，這也是信用貸款的考察重點。此外，這種模式也存在一定的系統(tǒng)性風險。

P2P平臺深耕商圈貸

“商圈貸模式，風控基于核心企業(yè)提供的可靠數(shù)據(jù)及借款企業(yè)自身數(shù)據(jù)進行整體分析和對比，其關注的不僅是上下游借款人的經營、財務和還款能力，同時分析核心企業(yè)業(yè)務往來對該企業(yè)的重要性，并結合該類企業(yè)與核心企業(yè)的歷史交易數(shù)據(jù)和風險狀況來進一步刻劃貸款的違約風險。此外，核心企業(yè)作為交易一方（特別是作為購方），也可以以應付賬款等保證方式給貸款提供風險緩釋。當然，商圈貸必須是真實的交易背景，并且對核心企業(yè)有非常嚴格的審核?！狈e木盒子CEO董駿分析稱。

普天貸CEO吳海生表示，商圈模式就是利用商會發(fā)掘借款人，首先，中國特有的圈子文化是其平臺開發(fā)貸款業(yè)務和把握貸款風控的出發(fā)點。其次，在商圈尋找借款需求，又通過商圈的關聯(lián)性與社群屬性，對借款人形成天然的道德約束，這是貸款風險控制的第一步。第三，由商圈內層級更高的人（會長和副會長）為借款人提供擔?；蛞箨P聯(lián)人、關聯(lián)企業(yè)進行聯(lián)保，將承擔貸款風險的責任分化至商圈。

共富網CEO隋阿寧在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，商圈融資主要包括商圈擔保融資、供應鏈融資和商鋪經營權質押融資等，不管哪種形式都需要商圈中的企業(yè)“抱團”，也就是需要商圈中的龍頭企業(yè)或者市場管理方牽頭，與P2P平臺進行洽談，融資后再把款項分給商戶。依托市場管理方對市場內商戶批量開發(fā)，不僅能夠解決小商戶單戶授信額度小、管理分散的困境，而且能夠搭建以市場管理方參與對商戶的監(jiān)督與管理的平臺。另外，引入商圈中的龍頭企業(yè)或者市場管理方為商戶提供擔保，可有效解決單戶商戶融資難問題，有利于控制信貸風險。

商圈挖掘和風控是關鍵

“核心企業(yè)在管理自身財務時，需要及時支付其上游并盡快從下游拿到回款，此過程中產生各種賬期缺口，這是促使平臺進入商圈貸的主要原因。通過核心企業(yè)的引入，平臺可以迅速營銷有融資需求的上下游企業(yè)，并且通過核心企業(yè)的直接數(shù)據(jù)支持，篩選出符合平臺風險偏好的客戶。”董駿分析道。

隋阿寧表示，這種商圈也可以說是供應鏈金融的模式，它相對于單個授信主體，采用商圈融資模式對中小企業(yè)及P2P平臺而言，都是一種雙贏。首先，降低了P2P平臺獲取優(yōu)質借款人的成本。與商圈合作，在解決第三方擔保的前提下，商圈負責借款項目的開拓，平臺的主要任務是線上對接投資人，商圈和平臺在各自擅長的領域發(fā)揮自己的優(yōu)勢，達到優(yōu)勢互補。商圈深耕當?shù)厥袌?，借款項目源源不斷，平臺不需要建立龐大的線下借款人營銷團隊，屬于輕資產模式，成本可控，通過這種商圈貸模式，建立一種營銷和管理模式，對遇到的此類客戶，可以復制，批量開發(fā)。

談及風險，洪自華表示，優(yōu)質商圈的發(fā)掘和風控手段的實效，將是考驗該這種模式可復制性的一大挑戰(zhàn)。

一位業(yè)內人士對 《每日經濟新聞》記者表示，商圈貸借款人集中在某一個領域，其風險集中度也相對較高，對于平臺的商圈選擇能力和風控水平的要求也比較高。