商圈貸降低項目獲取成本 風(fēng)險集中考驗平臺風(fēng)控

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，積木盒子、普天貸、共富網(wǎng)等多家P2P平臺深耕O2O模式的商圈貸，即以一個核心企業(yè)為樞紐，圍繞其上下游企業(yè)的融資需求而產(chǎn)生的企業(yè)經(jīng)營貸款。

多位業(yè)內(nèi)人士分析稱，該模式使得平臺可以通過核心企業(yè)的直接數(shù)據(jù)支持，篩選出符合平臺風(fēng)險偏好的客戶，也可以有效降低網(wǎng)貸平臺獲取優(yōu)質(zhì)借款人的成本。

P2P研究機(jī)構(gòu)棕櫚樹CEO洪自華稱，優(yōu)質(zhì)商圈的發(fā)掘和風(fēng)控手段的實效，將是考驗該模式可復(fù)制性的一大挑戰(zhàn)，經(jīng)營圈子貸，平臺會更重視對借款人還款意愿的考察，這也是信用貸款的考察重點(diǎn)。此外，這種模式也存在一定的系統(tǒng)性風(fēng)險。

P2P平臺深耕商圈貸

“商圈貸模式，風(fēng)控基于核心企業(yè)提供的可靠數(shù)據(jù)及借款企業(yè)自身數(shù)據(jù)進(jìn)行整體分析和對比，其關(guān)注的不僅是上下游借款人的經(jīng)營、財務(wù)和還款能力，同時分析核心企業(yè)業(yè)務(wù)往來對該企業(yè)的重要性，并結(jié)合該類企業(yè)與核心企業(yè)的歷史交易數(shù)據(jù)和風(fēng)險狀況來進(jìn)一步刻劃貸款的違約風(fēng)險。此外，核心企業(yè)作為交易一方（特別是作為購方），也可以以應(yīng)付賬款等保證方式給貸款提供風(fēng)險緩釋。當(dāng)然，商圈貸必須是真實的交易背景，并且對核心企業(yè)有非常嚴(yán)格的審核?！狈e木盒子CEO董駿分析稱。

普天貸CEO吳海生表示，商圈模式就是利用商會發(fā)掘借款人，首先，中國特有的圈子文化是其平臺開發(fā)貸款業(yè)務(wù)和把握貸款風(fēng)控的出發(fā)點(diǎn)。其次，在商圈尋找借款需求，又通過商圈的關(guān)聯(lián)性與社群屬性，對借款人形成天然的道德約束，這是貸款風(fēng)險控制的第一步。第三，由商圈內(nèi)層級更高的人（會長和副會長）為借款人提供擔(dān)?；蛞箨P(guān)聯(lián)人、關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行聯(lián)保，將承擔(dān)貸款風(fēng)險的責(zé)任分化至商圈。

共富網(wǎng)CEO隋阿寧在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，商圈融資主要包括商圈擔(dān)保融資、供應(yīng)鏈融資和商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押融資等，不管哪種形式都需要商圈中的企業(yè)“抱團(tuán)”，也就是需要商圈中的龍頭企業(yè)或者市場管理方牽頭，與P2P平臺進(jìn)行洽談，融資后再把款項分給商戶。依托市場管理方對市場內(nèi)商戶批量開發(fā)，不僅能夠解決小商戶單戶授信額度小、管理分散的困境，而且能夠搭建以市場管理方參與對商戶的監(jiān)督與管理的平臺。另外，引入商圈中的龍頭企業(yè)或者市場管理方為商戶提供擔(dān)保，可有效解決單戶商戶融資難問題，有利于控制信貸風(fēng)險。

商圈挖掘和風(fēng)控是關(guān)鍵

“核心企業(yè)在管理自身財務(wù)時，需要及時支付其上游并盡快從下游拿到回款，此過程中產(chǎn)生各種賬期缺口，這是促使平臺進(jìn)入商圈貸的主要原因。通過核心企業(yè)的引入，平臺可以迅速營銷有融資需求的上下游企業(yè)，并且通過核心企業(yè)的直接數(shù)據(jù)支持，篩選出符合平臺風(fēng)險偏好的客戶?！倍E分析道。

隋阿寧表示，這種商圈也可以說是供應(yīng)鏈金融的模式，它相對于單個授信主體，采用商圈融資模式對中小企業(yè)及P2P平臺而言，都是一種雙贏。首先，降低了P2P平臺獲取優(yōu)質(zhì)借款人的成本。與商圈合作，在解決第三方擔(dān)保的前提下，商圈負(fù)責(zé)借款項目的開拓，平臺的主要任務(wù)是線上對接投資人，商圈和平臺在各自擅長的領(lǐng)域發(fā)揮自己的優(yōu)勢，達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ)。商圈深耕當(dāng)?shù)厥袌觯杩铐椖吭丛床粩?，平臺不需要建立龐大的線下借款人營銷團(tuán)隊，屬于輕資產(chǎn)模式，成本可控，通過這種商圈貸模式，建立一種營銷和管理模式，對遇到的此類客戶，可以復(fù)制，批量開發(fā)。

談及風(fēng)險，洪自華表示，優(yōu)質(zhì)商圈的發(fā)掘和風(fēng)控手段的實效，將是考驗該這種模式可復(fù)制性的一大挑戰(zhàn)。

一位業(yè)內(nèi)人士對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，商圈貸借款人集中在某一個領(lǐng)域，其風(fēng)險集中度也相對較高，對于平臺的商圈選擇能力和風(fēng)控水平的要求也比較高。