東方通上半年虧損311萬(wàn) 欲并購(gòu)惠捷朗挽回業(yè)績(jī)頹勢(shì)

每經(jīng)記者 曾劍  

東方通（300379，前收盤價(jià)62.17元）今日發(fā)布2014年半年度報(bào)告，報(bào)告期公司凈利潤(rùn)虧損311.45萬(wàn)元。與此同時(shí)，東方通還發(fā)布了重組草案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買惠捷朗100%股權(quán)。據(jù)立信會(huì)計(jì)師預(yù)計(jì)，在此次交易完成后，東方通2014年的凈利潤(rùn)可達(dá)到7491.49萬(wàn)元，而去年公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為4547.59萬(wàn)元。

并購(gòu)惠捷朗搭線4G

據(jù)東方通重組草案顯示，公司與李健、王晉敏、王熙春、李飚簽署了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》。公司擬向上述4人購(gòu)買其合計(jì)持有的惠捷朗100%的股權(quán)，其中67.872%的股權(quán)以發(fā)行股份支付，剩余部分以現(xiàn)金支付。

資料顯示，惠捷朗成立于2003年9月，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，主要提供智能化無(wú)線網(wǎng)絡(luò)測(cè)試及優(yōu)化軟件產(chǎn)品。其主要客戶包括中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信等電信運(yùn)營(yíng)商、阿爾卡特朗訊、愛(ài)立信、華為及中興等電信設(shè)備供應(yīng)商以及邦訊技術(shù)等無(wú)線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化服務(wù)商。產(chǎn)品分為軟件銷售、硬件銷售、技術(shù)服務(wù)。值得一提的是，軟件銷售的年銷售收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例近年來(lái)一直超過(guò)55%以上，產(chǎn)品毛利率竟為100%。

2013年度，惠捷朗的營(yíng)業(yè)收入為5767.77萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為797.95萬(wàn)元。今年上半年，公司的營(yíng)收為3332.14萬(wàn)，凈利潤(rùn)856.01萬(wàn)元。截止6月30日，惠捷朗全部股東權(quán)益為3190.13萬(wàn)元。

經(jīng)評(píng)估，惠捷朗100%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為4.21億元，增值額為3.89億元，增值率為1220%。交易價(jià)格為4.2億元，以63.63元/股發(fā)行價(jià)格計(jì)算，東方通發(fā)行股份購(gòu)買其67.872%股權(quán)的股份發(fā)行數(shù)量為448萬(wàn)股；現(xiàn)金支付對(duì)價(jià)金額則為1.35億元。

為支付上述交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，東方通擬向不超過(guò)5名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，資金總額不超過(guò)1.4億元。

東方通表示，LTE4G的大規(guī)模建設(shè)時(shí)間預(yù)計(jì)是在2013~2016年。在大規(guī)模建設(shè)期，用戶會(huì)在這4年中大量的采購(gòu)新的軟件。此次交易，可以使公司分享4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)帶來(lái)的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)測(cè)試及優(yōu)化領(lǐng)域的良好機(jī)遇，豐富公司的軟件產(chǎn)品線。

重組將助業(yè)績(jī)同比大增

李健等交易對(duì)方向東方通承諾，惠捷朗2014年~2016年度對(duì)應(yīng)的扣非凈利潤(rùn)將分別不低于2860萬(wàn)元、3680萬(wàn)元和4660萬(wàn)元，若業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)其將給予業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

根據(jù)立信會(huì)計(jì)師出具的《備考合并盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告》，在上述重組完成后，東方通2014年全年預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約為7491.49萬(wàn)元，2015年預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)約為8823.06萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，東方通2013年實(shí)現(xiàn)了4547.59萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，因此，東方通今年的業(yè)績(jī)似乎將實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。不過(guò)，在扣除惠捷朗2014年預(yù)測(cè)的2860萬(wàn)元的凈利潤(rùn)后，上述7491.49萬(wàn)元的凈利潤(rùn)將縮水至4604.92萬(wàn)元。

東方通今日還發(fā)布了2014年半年度報(bào)告，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6648.45萬(wàn)元，同比下降8.93%；凈利潤(rùn)虧損311.45萬(wàn)元，同比下降122.24%。作為1家上市僅僅半年時(shí)間的企業(yè)，如此業(yè)績(jī)恐怕難以讓投資者滿意。不過(guò)，東方通1季度凈利潤(rùn)虧損1482.49萬(wàn)元，這說(shuō)明公司已經(jīng)在2季度扭虧為盈。