印尼禁礦半年無(wú)松動(dòng) 國(guó)內(nèi)鋁企“吃不飽”減產(chǎn)應(yīng)對(duì)

每經(jīng)編輯 陳小雨

每經(jīng)記者 胡飛軍 發(fā)自廣州

今年1月，印尼政府實(shí)施了禁止包括鋁土礦在內(nèi)的多種原礦產(chǎn)品的出口，至今5個(gè)多月未松動(dòng)。近日海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月鋁土礦進(jìn)口量為212.3萬(wàn)噸，同比下降65.5%，而進(jìn)口鋁土礦均價(jià)高達(dá)60美元/噸，創(chuàng)下2009年以來(lái)新高。

受氧化鋁價(jià)格長(zhǎng)期低迷，鋁土礦進(jìn)口量得不到滿足和價(jià)格高企影響，山東地區(qū)鋁企為減少虧損不得不減產(chǎn)應(yīng)對(duì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前山東地區(qū)涉及氧化鋁減產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)到350萬(wàn)達(dá)，且不排除后續(xù)仍有調(diào)整情況。

鋁企吃不飽

今年1月12日，印尼政府禁止了包括鎳土礦、鋁土礦在內(nèi)的多種原礦產(chǎn)品的出口，催生了上半年“妖鎳”飛漲的局面。

與此同時(shí)，在印尼鋁土礦的一紙禁令下，鋁土礦價(jià)格飛漲，國(guó)內(nèi)鋁企面臨鋁土礦和鋁價(jià)低迷雙重壓力，為減少虧損，部分鋁企已進(jìn)行減產(chǎn)應(yīng)對(duì)。

卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)電解鋁產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量40%，2010~2013年，中國(guó)對(duì)海外鋁土礦的依賴度分別為48.6%、61.7%、49.5%和75.4%，進(jìn)口鋁土礦中超過(guò)60%是從印尼進(jìn)口。

而在印尼實(shí)施出口禁令后，中國(guó)鋁土礦進(jìn)口量出現(xiàn)大幅回落，而鋁土礦進(jìn)口價(jià)格則創(chuàng)下近年新高。

中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)近期顯示，今年5月中國(guó)進(jìn)口鋁土礦總量為212.3萬(wàn)噸，同比下降65.5%。其中，澳大利亞礦進(jìn)口量為124萬(wàn)噸，同比減少12.5%；印度礦進(jìn)口54.7萬(wàn)噸，同比減少25.8%。今年1~5月累計(jì)進(jìn)口鋁土礦1658.98萬(wàn)噸，同比下滑37.37%，從進(jìn)口國(guó)分來(lái)來(lái)看，印尼完全沒(méi)有鋁土礦出口到中國(guó)。

“印尼禁礦政策已經(jīng)實(shí)行了5個(gè)半月了，國(guó)內(nèi)鋁土礦進(jìn)口情況不容樂(lè)觀。”卓創(chuàng)資訊鋁業(yè)分析師王瑜對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，2013年鋁土礦月進(jìn)口量均量達(dá)到600萬(wàn)噸，而且大部分是印尼進(jìn)口。

王瑜表示，去年單月進(jìn)口較高，主要是有國(guó)內(nèi)鋁企對(duì)印尼禁礦預(yù)期因素，但相比目前的200余萬(wàn)噸月進(jìn)口量，對(duì)目前國(guó)內(nèi)嚴(yán)重依賴印尼礦的企業(yè)來(lái)說(shuō)完全“吃不飽”。

“雖然現(xiàn)在轉(zhuǎn)而進(jìn)口了大量的澳大利亞土礦和非洲部分鋁土礦，但難以彌補(bǔ)因印尼礦缺失造成的影響。”王瑜說(shuō)，“因?yàn)橛∧岬V價(jià)低，品位合適，此前很多國(guó)內(nèi)鋁企業(yè)都是按照印尼礦品位建設(shè)的生產(chǎn)設(shè)備，影響很大。”

實(shí)際上，在印尼禁礦實(shí)施之前，國(guó)內(nèi)鋁企大多囤積了半年左右的鋁土礦資源。

南山鋁業(yè)證券部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》透露，為了應(yīng)對(duì)2014年印尼禁礦對(duì)公司一期礦石供應(yīng)的影響，從2013年下半年開(kāi)始，公司開(kāi)始部分采購(gòu)力拓的澳洲低溫礦來(lái)增加工廠低溫礦的庫(kù)存量。此外，公司也在積極研究全球其他鋁土礦市場(chǎng)，通過(guò)采購(gòu)部分印度礦進(jìn)行補(bǔ)充。

“印尼是個(gè)政策多變的國(guó)家，此前大家預(yù)計(jì)印尼大概實(shí)行半年就會(huì)松動(dòng)，現(xiàn)在囤積鋁土礦產(chǎn)逐漸消耗完了，且印尼在大選了，而鋁土礦出口還是沒(méi)有松動(dòng)的跡象。”王瑜說(shuō)。

減產(chǎn)應(yīng)對(duì)

在印尼禁礦政策實(shí)施之下，由于中國(guó)依賴的印尼礦供應(yīng)被斬?cái)?，?guó)內(nèi)鋁企不得不從運(yùn)距更遠(yuǎn)的澳大利亞和非洲等地進(jìn)口鋁土礦，直接推高了鋁土礦價(jià)格。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5月中國(guó)進(jìn)口鋁土礦均價(jià)為60美元/噸，是2009年以來(lái)的最高價(jià)，其中，澳大利亞、巴西、馬來(lái)西亞和加納礦的價(jià)格均有不同程度的上漲，加納礦價(jià)格更是上漲至94.6美元/噸。

在下游氧化鋁產(chǎn)品價(jià)格長(zhǎng)期低迷背景下，鋁土礦價(jià)格的快速上漲，無(wú)疑使得依賴進(jìn)口國(guó)內(nèi)鋁企承受雙重壓力，控本增利的目標(biāo)也越來(lái)越難實(shí)現(xiàn)。

據(jù)了解，嚴(yán)重依賴印尼進(jìn)口礦的企業(yè)主要聚集在山東地區(qū)，據(jù)卓創(chuàng)統(tǒng)計(jì)，在已經(jīng)過(guò)去的半年時(shí)間內(nèi)，在鋁土礦供應(yīng)偏緊及氧化鋁價(jià)格低迷的雙重壓力下，山東地區(qū)氧化鋁開(kāi)工率以由70%下降至61%，涉及到的減產(chǎn)產(chǎn)能已超過(guò)350萬(wàn)噸，且不排除后期仍有產(chǎn)能調(diào)整情況。

今年4月，中國(guó)鋁業(yè)也宣布稱，為減少虧損，對(duì)旗下部分電解鋁和氧化鋁生產(chǎn)線進(jìn)行彈性生產(chǎn)，涉及暫時(shí)停止生產(chǎn)的電解鋁、氧化鋁產(chǎn)能分別約為60萬(wàn)噸和80萬(wàn)噸。

據(jù)一位機(jī)構(gòu)人士透露，中國(guó)鋁業(yè)實(shí)行彈性生產(chǎn)的主要為虧損較為嚴(yán)重的山東和重慶分公司。

“中鋁山東某公司的氧化鋁含稅成本接近2600元/噸，而現(xiàn)在山東氧化鋁市場(chǎng)價(jià)不到2500元/噸，所以虧損得厲害。”上述機(jī)構(gòu)人士表示。

“一般而言，氧化鋁銷售價(jià)格高于2600元/噸才能盈利，這還不包括折舊費(fèi)用，今年氧化鋁價(jià)格基本都在2500以下。”王瑜表示，山東這些老工業(yè)基地的鋁企不得不陷入被動(dòng)減產(chǎn)地步。

“公司目前沒(méi)有出現(xiàn)減產(chǎn)情況，因?yàn)榍捌诙诜e了較為充足的鋁土資源，暫時(shí)沒(méi)有受到影響。”南山鋁業(yè)證券部人士表示。

與此同時(shí)，上述鋁業(yè)分析師表示，為了應(yīng)對(duì)印尼鋁土礦短缺，國(guó)內(nèi)鋁企除了采購(gòu)其他海外礦產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)充，還紛紛在印尼建廠進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)打算。她認(rèn)為，印尼出于吸引外資的角度考量，短期印尼政府也不會(huì)全部放開(kāi)對(duì)原礦石的出口，這對(duì)于國(guó)內(nèi)鋁企來(lái)說(shuō)，短期需要有足夠資金才能熬過(guò)難關(guān)。