員工持股案例潮涌 證監(jiān)會(huì)規(guī)范持股時(shí)間、比例

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

從3月首次提出 “事業(yè)合伙人制度”以來(lái)到今年6月，萬(wàn)科的“事業(yè)合伙人”已六度增持上市公司股份，這一員工持股模式越來(lái)越流行，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上周，僅在一天內(nèi)就就有兩家公司公布了員工持股激勵(lì)方案。

而證監(jiān)會(huì)于6月20日（上周五）出臺(tái)了《上市公司員工持股計(jì)劃試點(diǎn)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng) 《試點(diǎn)意見(jiàn)》），《試點(diǎn)意見(jiàn)》明確上市公司可以根據(jù)員工意愿實(shí)施員工持股計(jì)劃，股份按權(quán)益分給員工，所需本公司股票可來(lái)自上市公司回購(gòu)、從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)等合法方式。

此外，證監(jiān)會(huì)還表示，已對(duì)中信證券研究員張明芳涉嫌泄露內(nèi)幕信息立案調(diào)查。

持股期限不得低于12個(gè)月

證監(jiān)會(huì)20日在官網(wǎng)發(fā)布了《指導(dǎo)意見(jiàn)》?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》明確，上市公司可以根據(jù)員工意愿實(shí)施員工持股計(jì)劃，通過(guò)合法方式使員工獲得本公司股票并長(zhǎng)期持有，股份權(quán)益按約定分配給員工。實(shí)施員工持股計(jì)劃，相關(guān)資金可以來(lái)自員工薪酬或以其他合法方式籌集，所需本公司股票可以來(lái)自上市公司回購(gòu)、直接從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)、認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行股票、公司股東自愿贈(zèng)與等合法方式。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》包括三項(xiàng)基本原則：依法合規(guī)、自愿參與、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。要求上市公司不得強(qiáng)制員工持股，必須是員工自主、自愿參與計(jì)劃，上市公司不能用攤派、強(qiáng)行分配等方式要求員工參與，員工持股計(jì)劃參與人盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，與其他投資者權(quán)益平等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，對(duì)于持股期限，《試點(diǎn)意見(jiàn)》表示，每期員工持股計(jì)劃的持股期限不得低于12個(gè)月，以非公開(kāi)發(fā)行方式實(shí)施員工持股計(jì)劃的，持股期限不得低于36個(gè)月。另外，上市公司全部有效的員工持股計(jì)劃所持有的股票不得超過(guò)公司總股本的10%，單個(gè)員工所獲股份不得超過(guò)1%。

對(duì)于員工持股計(jì)劃的操作機(jī)構(gòu)，《試點(diǎn)意見(jiàn)》表示，上市公司可自行管理本公司的員工持股計(jì)劃，也可以選任獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)，將員工持股計(jì)劃委托給合格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)來(lái)管理，無(wú)論采取哪種管理方式，都應(yīng)切實(shí)維護(hù)員工持股計(jì)劃持有人的合法權(quán)益。

兩公司同日發(fā)布員工持股計(jì)劃

提及員工持股，近期最熱門(mén)者當(dāng)屬萬(wàn)科A。6月20日，萬(wàn)科A發(fā)公告稱(chēng)，代表公司1320名事業(yè)合伙人的盈安合伙通過(guò)證券公司的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，于6月13日～6月19日期間，通過(guò)深圳證券交易所證券交易系統(tǒng)購(gòu)入公司A股股份2396.96萬(wàn)股，占公司總股本的0.22%。

公告提及的的萬(wàn)科事業(yè)合伙人正是公司的1320名員工，其中包括8名“董監(jiān)高”。代表萬(wàn)科事業(yè)合伙人集體的深圳盈安財(cái)務(wù)顧問(wèn)企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈安合伙)在5月28日首次出手，在二級(jí)市場(chǎng)以約3億元資金購(gòu)買(mǎi)了3584萬(wàn)股萬(wàn)科A股票。此次買(mǎi)入也拉開(kāi)增持大幕，截至6月19日，在不到一個(gè)月時(shí)間里，盈安合伙已六度增持萬(wàn)科A。同時(shí)，盈安合伙稱(chēng)，將繼續(xù)增持公司A股股票。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，萬(wàn)科員工持股亦非獨(dú)家。6月17日，臥龍電氣公告稱(chēng)，公司控股股東臥龍控股委托基金管理公司設(shè)立了“國(guó)聯(lián)安-臥龍-靈活配置1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)資管計(jì)劃），公司部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心人員為該資管計(jì)劃的受益人（共計(jì)186人）。

具體操作是，臥龍電氣控股股東擬在減持其所持有的公司3500萬(wàn)股股份 （占公司總股本的3.15%），減持部分股份由資管計(jì)劃買(mǎi)入，公司人員通過(guò)資管計(jì)劃間接持有公司股份。

同日，廣日股份也發(fā)布了員工持股方案。方案稱(chēng)，在達(dá)到個(gè)人約束條件及任意兩個(gè)公司業(yè)績(jī)約束條件后，最高可提取當(dāng)年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)同比增加額的10%，以獎(jiǎng)勵(lì)金的形式發(fā)放給激勵(lì)對(duì)象。值得注意的是，獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象在獲得獎(jiǎng)勵(lì)金后，需另加不低于稅后獎(jiǎng)勵(lì)金25%的個(gè)人出資，統(tǒng)一用于認(rèn)購(gòu)以廣日股份股票為主要投資品種的理財(cái)產(chǎn)品，鎖定期為3年。