后市看點：大盤冷個股熱 機會何在？

震蕩市乃題材股炒作的天堂 巨豐投顧 今日早盤兩市股指早盤全線低開，之后在昨日收盤價下方持續(xù)窄幅整理，11時之后小幅回升至中午收盤；午后滬指慣性上行，13:30之后再次進入整理狀態(tài)，但個股較為活躍。盤面熱點：黃金水道、港口航運、預警機等概念表現(xiàn)突出，冷鏈物流、藍寶石、啤酒概念跌幅靠前；總體來說：今日市場整體呈現(xiàn)為窄幅整體的態(tài)勢，創(chuàng)業(yè)板略強于主板。 今日市場雖然窄幅整理，但個股的活躍度依然不改，熱門板塊主要集中相對較為散亂，但主線還是非常清晰：軟件是絕對的軸心，其他小題材概念為輔是本次行情的熱點結構。 題材重要不重要，巨豐投顧樊波認為不管對于短線還是中線，都需要有題材的支撐，而題材或者概念越新，炒作力度越大，并且炒作形式是快速而猛烈，再通俗點講就是：沒有聽說過的概念往往能在市場上形成快速和暴力的炒作，而曾經炒作過很多次的概念一般來講不會有多大的行情。很多投資者認為題材炒作是一種虛擬的、無支撐的，但天檀認為：對于短線和波段炒作來說，題材的重要性要強于業(yè)績，只有中線炒作，業(yè)績的重要才是重要的參考指標。 有了上述思路，建議投資者在炒作過程采取中、短配置的搭配，思考自己對風險的喜好程度來決定配置的比例，做到穩(wěn)健中不適激進，激進中不缺穩(wěn)健。 最后，就創(chuàng)業(yè)板而言，今日該指數(shù)在120日均線附近整理是正常的，整理的過程正是激進投資者的天堂，建議投資者不用太過在意這些均線，甄選個股為核心。 做好兩手準備 巨豐投顧 【今日小結】 全天看，滬深股指早盤窄幅震蕩回調，午后再次沖高。從盤面上看，早盤黃金水道、港口航運、預警機等概念表現(xiàn)突出，冷鏈物流、藍寶石、啤酒、上海國資改革等概念跌幅靠前。午后，寶鈦股份沖擊漲停板，帶動有色金屬板塊大幅上漲，京津冀、國產軟件、新疆板塊再次啟動。從技術面看，股指圍繞60日均線震蕩整固，權重股的主動回調，依舊是股指表現(xiàn)低迷的重要原因。 【明日策略】 昨日提出，前期漲幅較大的題材股隨時有回調風險，今日看，雖沒有出現(xiàn)大幅回調，但分化已經表現(xiàn)的淋漓盡致，后期不排除繼續(xù)調整。縱觀市場，今日依舊是題材股的天下，也就是說目前市場的活躍點依舊在個股方面。如果說前期是超跌個股的機會，那么近期則是政策導向下題材股的機會。經濟企穩(wěn)在即，貨幣政策隱形寬松，市場支撐較強，如能延續(xù)行情可期，藍籌股或是拉盤的先行部隊，題材股將緊隨其后；而如果政策有所收窄，市場仍將保持震蕩格局，題材股也仍將是資金關注的焦點。因此，巨豐投顧郭一鳴認為，短期可兩手準備：政策面相對向好，可適當潛伏地產等權重板塊托底；而一旦有所異動，可關注新股開閘帶來的券商、打新以及參股類公司的短期交易性機會。 【短線關注】 適量關注次新股、券商、核電以及低估值藍籌股、國資改革概念。 【倉位配置】 40%中長線，短線保持30%倉位。 四大暗流涌動主力或掀起突變動作 廣州萬隆 傳統(tǒng)的黑色周四未能換上紅裝，多空短暫達到平衡，股指收出十字星。但指數(shù)平靜的背后卻涌動暗流，或預示著，背靠政策護盤的多空橫盤對峙已有時日，短期雙方或均需要一場突變，以打開新的震蕩區(qū)間。 從盤口觀察，四大詭異現(xiàn)象值得關注：1、中建工農四大行，已走出了一波相對強勢的反彈，按歷史經驗，指標股如此升幅指數(shù)理應有相對應的反映，但目前滬指反而弱于指標股，表現(xiàn)詭異。2、創(chuàng)業(yè)板今日創(chuàng)反彈新高，并多次激活局部熱點成為領漲風向標，預示著主力新的護盤手法。3、期指持倉近期連破四大關維持高位而不“裂變”，多空均在等待某種時機。4、近日漲停個股，多以強勢股的二次攻擊為主，部分資金尋機出逃欲望暴露。 結合今日量能放大但指數(shù)振幅收窄、滬指第三次逼近箱體上沿邊線等盤面跡象來看，短期多空再度對決、勢能將朝某一方向短期集中釋放的時機正在臨近。不過，我們廣州萬隆認為，即使有望變盤，但也只是主力尋求新的震蕩區(qū)間的動作，而非系統(tǒng)性主升主跌來臨。因為IPO沖擊、監(jiān)管層護盤，以及市場心態(tài)疲軟等對立而糾結因素并未改變。 不過，指數(shù)震蕩節(jié)奏難測，但市場炒作的主線脈絡卻在逐漸清晰，即“政策或利好驅動+產業(yè)資本運作”是熱點炒作的主模式，若兩者相結合，則牛股儼然已近在眼前。如反復活躍的新絲綢之路、長江黃金水道等典型，以及軍工、油改、醫(yī)改、環(huán)保、智能機器、文化等，無不契合上述博弈路徑。縱觀而言，題材炒作是輪動變換的“虛線”，而政策導向+產業(yè)資本運作則是貫穿始終的“實線”。 總之，指數(shù)震蕩之下資金卻暗流涌動，但在個股分化節(jié)奏紛亂的之中，大盤或不能提供給投資者更多。唯有挖掘那些外有政策利好、內有資本運作、基本面存在質變機會的低位中小盤個股，才能不變應萬變！ 三因素預示繼續(xù)反彈概率較大 頂點財經 今日兩市依然延續(xù)昨日漲跌互現(xiàn)的結構性行情特征，昨日漲幅居前板塊今日又進入調整，近兩日題材一日游行情特征明顯。 盤面上，有媒體報道稱，2014年是并購重組大年，今年以來確實涌現(xiàn)了無數(shù)重組牛股，如世紀華通、愛使股份、成飛集成、金豐投資等，而今日重組概念紛紛掀起漲停潮，共6只漲停，占據(jù)今日漲停個股的半壁江山。受國務院常務會議部署建設綜合立體交通走廊打造長江經濟帶消息刺激，黃金水道概念延續(xù)近期的強勢，再度活躍。自4月份以來受產品價格持續(xù)下滑影響的草甘膦概念股也持續(xù)陰跌，不過今日有消息稱通過環(huán)保核查的草甘膦企業(yè)名單有望在近期公布，隨著環(huán)保要求越來越高及產業(yè)升級要求，意味著草甘膦行業(yè)整合大幕已開啟，白名單中的企業(yè)將獨享草甘膦的行業(yè)景氣，受消息影響，今日草甘膦概念出現(xiàn)明顯的底部反彈走勢。而昨日受“水十條”利好刺激的污水處理、節(jié)能環(huán)保、美麗中國等大環(huán)保板塊今日進入調整，跌幅居前。定向降準利好資源類個股，因此近日有色板塊持續(xù)活躍，今日延續(xù)上漲勢頭，而除有色外其他權重板塊普遍低迷。 昨日A股未納入MSCI新興市場指數(shù)的利空消息被空方利用，遏制了前日突破60日線帶來的上漲勢頭，但是從昨日多方重新占據(jù)主動權，說明利空消息通過震蕩已經消化。在世界杯明日開幕的情況下，短期內IPO重啟這一空方最后能利用的靴子已經落地，我們認為，在震蕩結束后，以下因素將會帶領上證迎來反彈。 首先，政策面上，5月份以來政府為IPO保駕護航的決心異常堅決，從“新國九條”、證監(jiān)會明確放緩IPO發(fā)行節(jié)奏、證監(jiān)會明確放緩IPO發(fā)審節(jié)奏以及與本周二與IPO重啟一起公布的定向降準。再到房產行業(yè)的“央五條”及今日的穩(wěn)外貿11條府穩(wěn)增長的微刺激經濟政策不斷出現(xiàn)。 其次，資金面上，本周共1840億正回購到期，截止今日本周央行共進行800億元的正回購，若明日央行不進行公開市場業(yè)務操作，則本周將實現(xiàn)1040億的凈投放；若進行操作，按照近期央行操作金額幅度估算，本周將依然實現(xiàn)凈投放，這樣將連續(xù)5周實現(xiàn)凈投放。 最后，技術面上，創(chuàng)業(yè)板近期資金流入明顯，放量大漲帶來的上漲慣性延續(xù)，在60日線附近高位震蕩的時間較長，有句話叫“橫有多長，豎有多高”，創(chuàng)業(yè)板近期6個交易日有5個交易日收盤價處于60日線上方，短線趨勢向好，今日盤中一度沖破半年線，后期將繼續(xù)向半年線發(fā)起挑戰(zhàn)。而上證，已連續(xù)三個交易日處于60日線上方，從目前的K線運行來看，處于60日線與半年線窄小空間內的上證，將會迎來短線變盤時間點，由于短線趨勢向上，向上繼續(xù)反彈的概率較大。 操作上，由于目前板塊輪動速度較快，結構性行情明顯，因此對于已經短期炒高的題材股，建議逢高減倉。而對于一些滯漲的題材股，可以逢低關注。 權重股走弱周四A股市場小幅下跌 今日投資 權重股走弱，周四A股市場小幅下跌。上證指數(shù)收于2051.71點，跌0.16%；深圳成指收于7299.81點，跌0.56%。兩市A股778只股票上漲，1417只股票下跌。成交金額整體上升，上海市場從上一交易日的631.8億元上升至693.1億元；深圳市場從上一交易日的至987.2億元下降至960.4億元。據(jù)今日投資“在線分析師”數(shù)據(jù)顯示，當前A股市場中期趨勢（看平），安全持倉線下降至60%，市場天氣為陰天。 10日，李克強總理參加了中國科學院第十七次院士大會和中國工程院第十二次院士大會。李克強此次受邀向“兩院”院士作經濟形勢報告。一個半小時的時間里，總理集中回答了院士們最關切的三個問題：怎樣看待當前的經濟形勢？如何實現(xiàn)今年經濟社會的主要任務？怎樣依靠創(chuàng)新實現(xiàn)中國經濟升級？這是半年多里李克強總理的第二場“經濟公開課”。第一場，是去年10月他應邀向全國總工會十六大作的經濟形勢報告。他用韓信“背水一戰(zhàn)”說明改革決心。“大家都知道，韓信帶兵打仗，讓軍隊背靠河水排兵列陣，最終大勝敵軍。這不僅是置之死地而后生，而且是‘人自為戰(zhàn)’，把每個人最大的勁兒都使了出來。”李克強語氣堅定地說，“中國要發(fā)展，就必須把更多人的積極性調動起來，發(fā)揮千千萬萬人的創(chuàng)造力?！薄爸袊洕蛑懈叨塑S升，靠什么？靠創(chuàng)新。這是中國發(fā)展的根本出路?！崩羁藦娬f。 從今日盤面的行業(yè)跟蹤情況來看。李克強第二場“經濟公開課”，與兩院院士“話經濟”，以親身經歷談中國經濟向中高端躍升得靠創(chuàng)新。他說，“模型是我們造的，飛機卻是他們賣的。你們想想，我們要造多少飛機模型才能換他們的一架飛機？我越想這買賣越不劃算呀！”。受此影響，航空行業(yè)早盤走強，收盤漲1.50%，位居漲幅榜第二位。軟件服務板塊今日走強，個股半數(shù)飄紅，收盤漲1.15%，位居漲幅榜第三位。國務院總理李克強6月11日主持召開國務院常務會議，部署建設綜合立體交通走廊打造長江經濟帶，提出要發(fā)揮黃金水道獨特優(yōu)勢，建設長江經濟帶。會議提出，將加快實施重大航道疏浚整治工程，消除通行瓶頸，擴大三峽樞紐通過能力和干線過江通行能力，提升長江黃金水道功能。適應這種需要，推進內河船型標準化，研究推廣三峽船型和江海直達船型，鼓勵發(fā)展節(jié)能環(huán)保船舶。借此，港口股帶動交通設施板塊走強，終盤漲0.52%，漲幅居前。此外，文教休閑、有色金屬和食品飲料等板塊強于大盤；環(huán)境保護、釀酒行業(yè)和房地產等板塊弱于大盤。 今日投資統(tǒng)計了8家券商對今日大盤走勢的看法：看多：6名，騎墻：2名，看空0名，今日看多指數(shù)上升至75%。分析師表示，從中登公司公布的數(shù)據(jù)來看，上周持倉A股賬戶數(shù)連續(xù)第三周減少，減少幅度為6.41萬戶，這說明市場籌碼仍在趨于集中，后市反彈依舊具有一定的基礎。但是對市場反彈的高度不宜寄太大的期望，一方面因為數(shù)據(jù)具有一定的滯后性；另外一方面因為當前宏觀經濟只是出現(xiàn)了越來越多的企穩(wěn)的證據(jù)，而能否形成反彈還有待觀察，我們認為下半年經濟主要還是維持穩(wěn)定，反彈的可能性并不大。技術層面看，今日滬指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)面對半年線的壓力，無功而返，深成指跌幅最大。明日世界杯開幕，預計短期市場難以繼續(xù)走強，弱勢震蕩概率較大。 窄幅震蕩十字星點亮變盤時間窗 華訊投資 周四，兩市窄幅波動，題材股持續(xù)活躍。滬指盤中小跌，圍繞60日均線盤整整固。深成指盤中跌逾0.5%，失守60日均線。創(chuàng)業(yè)板最高觸及1375點，盤中突破120日半年線。大盤最終收于十字星。板塊方面，草甘膦、軍工航天、新疆板塊、軟件服務、3D打印等板塊漲幅居前，公共交通、水務、智能穿戴、節(jié)能環(huán)保等板塊回調明顯。 華訊財經監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今日上證綜指開盤2051.58點，最高2057.11點，最低2045.96點，收報2051.71點，下跌3.21點，跌幅0.16%，成交693.06億；滬市319家上漲，595家下跌；今日深證成指開盤73313.83點，最高7318.75點，最低7280.01點，收報7299.81點，下跌40.88點，跌幅0.56%，成交960.40億；深市596家上漲，1032下跌。 【觀點】 華訊財經認為，消息方面，1、國資委起草的軍工央企集團重組方案已獲初步認可，有望于近期出臺。方案中涉及到軍工央企集團重組的牽扯面廣，整合程度超預期。預計發(fā)動機業(yè)務有望三合一。2、中國郵政集團公司與阿里巴巴集團達成戰(zhàn)略合作。雙方將在物流、電商、金融、信息安全等領域全面開展深度合作，合力建設中國智能物流骨干網(wǎng)。華訊視點：大盤雖波瀾不驚，但個股日趨活躍，兩市漲停家數(shù)近20家。近期政策紅利不斷釋放，提升了A股市場人氣。預計大盤短期維持蓄勢向好勢頭，策略上輕大盤重個股，可挖掘智能機器、電子信息等板塊。 主力為何虛晃一槍？ 巨豐投顧 【盤面簡述】： 滬深股指早盤窄幅震蕩回調，午后再次沖高。從盤面上看，早盤黃金水道、港口航運、預警機等概念表現(xiàn)突出，冷鏈物流、藍寶石、啤酒、上海國資改革等概念跌幅靠前。午后，寶鈦股份沖擊漲停板，帶動有色金屬板塊大幅上漲，京津冀、國產軟件、新疆板塊再次啟動。從技術面看，股指圍繞60日均線震蕩整固，權重股的主動回調，依舊是股指表現(xiàn)低迷的重要原因。 【板塊方面】： 受利好消息刺激，長江經濟帶相關題材板塊(港口行業(yè)、黃金水道)再次上漲，寧波海運、營口港、南京港、連云港等紛紛大漲。船舶板塊也乘機熱炒：海蘭信、航空動力、中航重機等大幅上漲。此外，二胎概念、大飛機有所活躍。藍寶石題材跌幅居前，露笑科技、天龍光電跌幅居前。冷鏈物流結束三連漲，小跌。 【消息面】： 1、國務院定向調控一日三靶點 國務院總理李克強6月11日主持召開國務院常務會議，按照統(tǒng)籌穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生的要求，實施定向調控、注重標本兼治，推動經濟優(yōu)化升級，部署建設綜合立體交通走廊打造長江經濟帶，討論通過《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃》，決定簡化合并增值稅特定一般納稅人征收率。 2、新股網(wǎng)下路演一團和氣：公司不敢說投資者不多問 在急促的腳步聲中，新一批公司叩響IPO之門。昨日，飛天誠信、依頓電子和龍大肉食在京滬兩地分別啟動網(wǎng)下路演首秀。盡管會場上座率較高，但整體氣氛略顯冷清，公司在回答提問時幾乎照本宣科，三場路演都提前結束。 3、央行接棒外貿保衛(wèi)戰(zhàn) 央行明確指出，開展個人跨境貿易人民幣結算業(yè)務，銀行業(yè)金融機構可為個人開展的貨物貿易、服務貿易跨境人民幣業(yè)務提供結算服務。這也意味著，在局部試點的個人跨境貿易人民幣結算業(yè)務有望進一步擴大試點區(qū)域，甚至在全國范圍內展開。 4、央行：擇機取消QFII和QDII資格額度審批 中國人民銀行官網(wǎng)昨日發(fā)布《中國人民銀行年度報告2013》。年報表示，今年將積極穩(wěn)妥推進人民幣資本項目可兌換，進一步擴大合格境內機構投資者(QDII)和合格境外機構投資者(QFII)主體資格，增加投資額度；條件成熟時，取消資格和額度審批，將相關投資便利擴大到境內外所有合法機構。 5、MSCI將于6月27日前推中國A股國際指數(shù) 為了讓國際投資者擁有全面的工具投資中國A股市場，MSCI公司將于6月27日前正式頒布獨立的MSCI中國A股(國際)指數(shù)。此指數(shù)若與相關的MSCI地區(qū)或全球指數(shù)結合，可以作為持有QFII和RQFII國際投資者的基準，并進一步擴充已經相當全面的MSCI中國A股指數(shù)系列。 【巨豐觀點】： 滬深股指早盤窄幅震蕩回調，午后再次沖高。從盤面上看，早盤黃金水道、港口航運、預警機等概念表現(xiàn)突出，冷鏈物流、藍寶石、啤酒、上海國資改革等概念跌幅靠前。午后，寶鈦股份沖擊漲停板，帶動有色金屬板塊大幅上漲，京津冀、國產軟件、新疆板塊再次啟動，股指一度翻紅，并創(chuàng)新反彈新高。但主力資金虛晃一槍，再次回落。 近期高層不斷推出的微刺激政策，在一定程度上能有效降低經濟波動風險，并使A股系統(tǒng)性風險大幅降低。在經濟階段性改善、政策紅利和新股上市因素的影響下，A股有望依托2000點延續(xù)震蕩反彈，這也給了題材概念股以炒作的良機。這也是近期創(chuàng)業(yè)板大幅反彈，而主板市場總體低迷的主因。 國務院總理李克強6月11日主持召開國務院常務會議，按照統(tǒng)籌穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生的要求，實施定向調控、注重標本兼治，推動經濟優(yōu)化升級，部署建設綜合立體交通走廊打造長江經濟帶，早盤黃金水道、港口航運、船舶等相關題材逆市大漲。營口港、南京港、蕪湖港、重慶港九等紛紛飆升。 交通一體化加速推進，京津冀午后飆漲。寶碩股份沖擊漲停；樂凱膠片、恒天天鵝、唐山港、廊坊發(fā)展、凌云股份等漲幅逾2%等。 技術面而言，由于大盤還在2050-2061區(qū)間等待方向選擇，這里如果無法有效突破，那么會出分時線高點以后再次進入回踩弱勢格局，后市大盤還將反復考驗2000點附近的支撐；如果大盤有效站穩(wěn)2050-2061點區(qū)間并突破，那大盤將沖擊2100點。 而金融地產等權重股依舊是沖關過程中的主力軍。此時關前主動回調整理，更多是主力資金調倉換股的結果。操作上，繼續(xù)關注中報預增及超跌藍籌股機會。一旦市場出現(xiàn)放量上漲，積極參與。 滬綜指收出十字星半年線處存壓力 中國證券報·中證網(wǎng) 今日大盤繼續(xù)圍繞2050一線震蕩整固，至收盤滬綜指收出十字星。目前看，多空雙方在2050區(qū)域仍顯糾結，另外股指上方仍將面臨半年線的壓力。 截至收盤，滬綜指報2051.71點，微跌0.16%；深成指報7299.81點，跌幅為0.56%；中小板指報4693.72點，跌幅為0.27%；創(chuàng)業(yè)板指則報1363.74點，下跌0.27%。 行業(yè)方面，國防軍工、計算機、食品飲料漲幅居前，分別為1.72%、0.74%和0.30%；商業(yè)貿易、房地產、電器設備則跌幅墊底，分別為0.81%、0.80%和0.68%。整體來看，行業(yè)板塊仍張少跌多，大盤權重股大都發(fā)生回調。概念漲跌互現(xiàn)。去ioe指數(shù)、新疆區(qū)域振興、中日韓自貿區(qū)漲幅最大，據(jù)漲幅榜前三；冷鏈物流、民營醫(yī)院、藍寶石指數(shù)則跌幅最大。 連續(xù)3天來，滬綜指在2050點區(qū)域連續(xù)震蕩，市場情緒雖得到明顯修復，但股指的反彈仍然受到成交量的制約。但總體看市場仍舊不悲觀，一方面，隨著新股上市時間窗口的漸行漸近，投資者對資金抽血的擔憂逐步出清，打新熱情重新被激發(fā)；另一方面，連續(xù)3個月來，中國經濟的企穩(wěn)回升加上決策層“微刺激”政策不斷，A股中樞不斷上移，再加上“定向降準”政策增加貨幣流動性扭轉投資者預期，市場環(huán)境穩(wěn)中向好，迎來2季度以來難得的可操作期。 技術方面分析，大盤上方的半年線明顯對指數(shù)進一步反彈形成壓制，從某種程度而言，技術上的壓力位也使得投資者對本輪反彈的高度心存疑慮，這從今天的大盤走勢可見一斑。 從資金的流入流出情況來看，持續(xù)已久的資金凈流出局面也呈現(xiàn)緩解局面，近一周來，單日資金金流入次數(shù)明顯變得頻繁，暗示出此前的資金流出并非“出逃”，而是“隔岸觀火”，一旦有新的行業(yè)利好或者題材熱點，資金仍然樂于進場炒作。 總體來看，預計短期內大盤指數(shù)大概率在2050點和半年線之間“折返跑”，建議投資者密切關注后市政策變化以及市場資金面情況。