基金密集調(diào)研三大行業(yè) 小幅加倉戰(zhàn)6月

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜    

每經(jīng)記者 李娜

在剛剛過去的5月份，大盤在2000點(diǎn)附近持續(xù)拉鋸，幸賴網(wǎng)絡(luò)信息安全、軍工等行業(yè)勉力維持，滬深A(yù)股最終微幅上漲，勉強(qiáng)以紅5月報收。

不過，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，隨著一系列穩(wěn)增長措施的出臺以及監(jiān)管層表態(tài)將加大定向降準(zhǔn)力度，不少公募基金的心態(tài)已開始變得積極。上市公司披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息顯示，基金在過去的30天里，密集登門拜訪了軍工概念、網(wǎng)絡(luò)信息安全和安防三大行業(yè)。而有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)測的數(shù)據(jù)也同時表明，偏股型基金近期選擇了小幅加倉，以積極備戰(zhàn)6月股市。

基金微幅加倉/

在剛剛過去的5月，市場波瀾不驚，大盤在2000點(diǎn)上下多次反復(fù)，盡管成交量低迷，但基金的心態(tài)卻在向積極的一面轉(zhuǎn)變。

來自德圣基金研究中心的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至5月30日，可比主動股票基金加權(quán)平均倉位為83.62%，相比前周小幅上升了0.34個百分點(diǎn)；偏股混合型基金加權(quán)平均倉位為78.05%，相比前周上升0.57個百分點(diǎn)；配置混合型基金加權(quán)平均倉位69.71%，相比前周上升0.71個百分點(diǎn)?？鄢粍觽}位變化后，偏股方向基金倉位仍有微幅增倉。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，即使從不同規(guī)模劃分來看，三種規(guī)模的偏股型基金的股票倉位當(dāng)期也均有所上升。三類偏股方向主動型基金中，大型基金加權(quán)平均倉位為82.81%，相比前周上升0.61個百分點(diǎn)；中型基金加權(quán)平均倉位為81.81%，相比前周上升0.32個百分點(diǎn)；小型基金加權(quán)平均倉位為78.76%，相比前周上升0.5個百分點(diǎn)。

穩(wěn)增長政策發(fā)力/

政府近期一系列穩(wěn)增長措施的出臺或許是基金調(diào)整策略的主要原因。

上海一名基金經(jīng)理向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“我現(xiàn)在明顯感受到了政府穩(wěn)增長的力度正不斷加強(qiáng)，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行、壓力增大的時刻，這是和以往做投資時最大的不同。”

回顧過往，不難發(fā)現(xiàn)政府穩(wěn)增長的力度正在不斷加大。4月份在基建領(lǐng)域加大鐵路、保障房等投資力度，5月份開始對貨幣政策適當(dāng)預(yù)調(diào)微調(diào)，具體方式包括再貸款、保持銀行間市場寬松等。

天治財富增長基金經(jīng)理周學(xué)軍認(rèn)為，穩(wěn)增長政策出臺是有其大背景的。在他看來，過去一段時間流動性持續(xù)偏緊，使得宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度從年初開始出現(xiàn)了持續(xù)下滑的跡象。一季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中，僅GDP數(shù)據(jù)略好于預(yù)期，其他幾乎所有數(shù)據(jù)都顯示經(jīng)濟(jì)較為疲弱，在作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行旺季的這兩個月也沒有太大改觀。

“未來政府穩(wěn)增長的政策仍會陸續(xù)出臺，但宏觀經(jīng)濟(jì)下行的概率仍然存在，6月份預(yù)計A股市場也就在200點(diǎn)到300點(diǎn)區(qū)間的范圍震蕩。只是經(jīng)過前期的風(fēng)險釋放后，市場此時向上的動能強(qiáng)于向下，不過上行空間也不會太大。”前述滬上基金經(jīng)理進(jìn)一步表示。

博時基金投資經(jīng)理劉陽則向記者表示：“大盤近期還沒有表現(xiàn)出中長期的回暖態(tài)勢。5月PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)出短期企穩(wěn)跡象，主要驅(qū)動因素是前期穩(wěn)增長政策的效果開始顯現(xiàn)，但我們也看到了一些較弱勢的數(shù)據(jù)指標(biāo)，包括庫存數(shù)據(jù)以及房地產(chǎn)交易量等，這還不足以支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖。”據(jù)記者了解，持類似觀點(diǎn)的公募基金人士不在少數(shù)。

對于5月底基金倉位的回升，華南某基金研究總監(jiān)坦言，“前期倉位略輕的基金小幅加倉，是為了避免踏空后期可能出現(xiàn)的反彈。”

調(diào)研三大板塊/

基金選擇加倉的背后，其5月又勾畫出怎樣的調(diào)研路線圖？統(tǒng)計顯示，軍工板塊、網(wǎng)絡(luò)安全以及安防三大行業(yè)頗受青睞。

全景網(wǎng)披露的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在過去30天中，位于公募基金調(diào)研榜首位的是安防概念股?？低暎灿?4家公募基金對其進(jìn)行了3次調(diào)研，調(diào)研機(jī)構(gòu)包括華夏基金、招商基金、南方基金等大型基金公司。與此同時，?？低曇彩撬侥蓟鸷腿痰年P(guān)注熱點(diǎn)。在5月，共有15家私募基金和29家券商對其進(jìn)行調(diào)研。

“這幾年政府投資安防的力度也在加大，整個行業(yè)由幾家公司占據(jù)大部分市場份額，控制力比較強(qiáng)，競爭格局穩(wěn)定，沒有價格戰(zhàn)，各家都能賺到錢，商業(yè)模式比較好，單個公司業(yè)績持續(xù)性有保證，估值也具有一定優(yōu)勢，行業(yè)投資價值很有吸引力。”前述滬上基金經(jīng)理對此進(jìn)行了簡單剖析。

數(shù)據(jù)還顯示，軍工板塊顯然也是基金5月調(diào)研的大熱門。5月，長安汽車共接待了易方達(dá)基金、博時基金、嘉實基金等23家公募基金6次前往調(diào)研。興森科技也受到公募基金青睞，5月共有20家機(jī)構(gòu)分5次調(diào)研該公司，包括廣發(fā)基金、國投瑞銀、銀河基金等。私募基金和券商也同樣對興森科技格外用心，包括悟空投資在內(nèi)的14家私募基金公司都曾前往調(diào)研。

本月A股市場熱門股海蘭信，也引來公募和私募聚集，其5月調(diào)研榜單中共有20家公募基金和12家私募基金現(xiàn)身。公司也表示將會在軍、民品領(lǐng)域齊頭并進(jìn)，未來將關(guān)注對行業(yè)內(nèi)細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)的并購，打造雙品牌甚至多品牌戰(zhàn)略。

近期熱門的網(wǎng)絡(luò)信息安全概念股綠盟科技，也在5月迎來了公募和私募的大規(guī)模拜訪。對此，海富通基金認(rèn)為，從市場熱點(diǎn)來看，信息安全“國產(chǎn)化”將會是貫穿中長期的投資主題，信息安全行業(yè)相關(guān)上市公司將受益于政策紅利。