機(jī)構(gòu)5月密集調(diào)研新能源等兩行業(yè)

隨著各地新能源汽車推廣辦法陸續(xù)出臺(tái)、LED持續(xù)復(fù)蘇，以及機(jī)械行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健增長，眾多機(jī)構(gòu)齊齊將調(diào)研的目光鎖定在了新能源和機(jī)械行業(yè)上市公司身上。

上證報(bào)記者統(tǒng)計(jì)深交所互動(dòng)易平臺(tái)發(fā)布的信息發(fā)現(xiàn)，5月份以來，超百家公私募和券商等機(jī)構(gòu)密集調(diào)研了中科三環(huán)(000970)、比亞迪(002594)、科士達(dá)(002518)、萬潤科技(002654)、滄州明珠(002108)、德豪潤達(dá)(002005)、大族激光(002008)、聯(lián)建光電(300269)、水晶光電(002273)等新能源類上市公司以及山東威達(dá)(002026)、徐工機(jī)械(000425)、天橋起重(002523)、杰瑞股份(002353)、漢鐘精機(jī)(002158)、華中數(shù)控(300161)、中電環(huán)保(300172)等機(jī)械類上市公司。其中最吸引投資者眼球的是，王亞偉旗下的千合資本最近參與了對(duì)比亞迪和中科三環(huán)的調(diào)研，而澤熙投資則參與了對(duì)山東威達(dá)的調(diào)研。

兩行業(yè)上市公司最受關(guān)注

在機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的上述公司中，最引人注目的莫過于新能源汽車龍頭比亞迪。在4月份因被調(diào)研8次成為當(dāng)月最受機(jī)構(gòu)關(guān)注上市公司之后，其在5月繼續(xù)“領(lǐng)跑”——截至5月21日已接受了9次機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中不乏王亞偉旗下千合資本的身影。

機(jī)構(gòu)最為關(guān)注的是公司新能源汽車業(yè)務(wù)進(jìn)展及比亞迪BE業(yè)務(wù)的情況。比亞迪表示，目前公司新能源汽車供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)隨著產(chǎn)能的逐漸釋放，未來新能源汽車銷量將持續(xù)高速增長。而BE去年實(shí)現(xiàn)快速增長，其中凈利潤增長約70%至約6.5億元，今年將繼續(xù)保持快速增長勢(shì)頭。

同為新能源概念股的中科三環(huán)，5月份以來則接受了兩次機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，其中包括千合資本、天弘基金、華商基金、陽光保險(xiǎn)、野村投資和廣發(fā)基金等。中科三環(huán)表示，目前公司在新能源汽車電機(jī)應(yīng)用方面有一些小批量訂單，且今年這類訂單有所增長。

此外，科士達(dá)共接受了3次機(jī)構(gòu)調(diào)研，萬潤科技、滄州明珠則均接受了2次機(jī)構(gòu)調(diào)研。

同樣，機(jī)械股近期也受到了機(jī)構(gòu)的密切關(guān)注。深交所互動(dòng)易平臺(tái)顯示，5月21日，知名私募澤熙投資、中金投資、恒道投資、東方證券等機(jī)構(gòu)對(duì)國內(nèi)鉆夾頭生產(chǎn)龍頭山東威達(dá)進(jìn)行了調(diào)研，對(duì)公司新定增項(xiàng)目濟(jì)南一機(jī)以及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等予以了關(guān)注。山東威達(dá)稱，隨著我國制造業(yè)升級(jí)及城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，汽車、電力等行業(yè)對(duì)高端數(shù)控機(jī)床需求仍將保持較快增長，其中中高檔數(shù)控化機(jī)床將成為主流。濟(jì)南一機(jī)機(jī)床產(chǎn)品主要應(yīng)用于軍工、航空航天、汽車、能源等領(lǐng)域，未來募集資金主要集中在優(yōu)勢(shì)機(jī)床產(chǎn)品的生產(chǎn)等。

尤為值得關(guān)注的是，本次調(diào)研乃山東威達(dá)本月接受的第5次機(jī)構(gòu)集體調(diào)研，總體機(jī)構(gòu)數(shù)量近百家。另外，天橋起重、徐工機(jī)械、華中數(shù)控、漢鐘精機(jī)等機(jī)械股本月則均吸引了兩撥機(jī)構(gòu)調(diào)研。

一二級(jí)市場(chǎng)投資邏輯不謀而合

機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的背后，往往暗藏一定的投資邏輯。以機(jī)構(gòu)近期密集調(diào)研的新能源公司為例，其就與各地陸續(xù)出臺(tái)新能源車推廣辦法不無關(guān)系。

繼北京開始分配新能源車指標(biāo)后，5月20日上海市政府發(fā)布了《上海市鼓勵(lì)購買和使用新能源汽車暫行辦法》，對(duì)純電動(dòng)乘用車的補(bǔ)貼額度為4萬元/輛，對(duì)插電式混合動(dòng)力乘用車（含增程式）的補(bǔ)貼額度為3萬元/輛。同日，湖北武漢市政府推出9條優(yōu)惠政策推廣新能源汽車。此前一天，蘇州也召開了新能源汽車推廣應(yīng)用工作會(huì)議，并出爐全市新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。

雖然機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)械股的密集調(diào)研多少有些令人意外，但記者發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)的關(guān)注點(diǎn)著重在這些傳統(tǒng)企業(yè)所蘊(yùn)藏的利潤新增長點(diǎn)上。如山東威達(dá)，機(jī)構(gòu)關(guān)注的就是新定增項(xiàng)目濟(jì)南一機(jī)，該項(xiàng)目主要產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)楹娇蘸教?、軍工等高端裝備領(lǐng)域；再如華中數(shù)控，機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注其在機(jī)器人(300024)領(lǐng)域的情況；而天橋起重、徐工機(jī)械則分別因并購概念、國際化而吸引了機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

有意思的是，這些參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)的投資邏輯與PE、VC們不謀而合。同創(chuàng)偉業(yè)一位高管向上證報(bào)記者透露，公司目前主要關(guān)注七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的投資機(jī)會(huì)，以及傳統(tǒng)行業(yè)中轉(zhuǎn)型升級(jí)較早蘊(yùn)含新增長點(diǎn)或者核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。