4月住戶存款流失1.23萬億元 錢都去哪兒了

新華網(wǎng)天津5月15日電(記者 鄧中豪)央行近日發(fā)布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，今年4月，我國住戶存款劇減1.23萬億元，創(chuàng)下近年新高。專家表示，4月份住戶存款劇減既與季初時點(diǎn)因素有關(guān)，又體現(xiàn)了居民投資選擇日趨豐富、銀行存款流失壓力加大的現(xiàn)實。

4月住戶存款劇減萬億元

央行數(shù)據(jù)顯示：4月末我國人民幣存款余額為108.45萬億元，減少6546億元，其中住戶存款減少1.23萬億元。

4月份住戶存款減少超過1萬億元，創(chuàng)造近年新高，引發(fā)外界關(guān)于“銀行失血”“貪官外逃”的種種猜測。記者查詢央行數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，每逢4月份都會出現(xiàn)住戶存款減少的現(xiàn)象：2010年4月住戶存款減少419億元，2011年4月減少4678億元，2012年4月減少6379億元，2013年4月減少9391億元，今年4月這個數(shù)字則擴(kuò)大到了12300億元。

專家認(rèn)為，雖然4月份人民幣存款總額下降，但并不代表我國存款總量正持續(xù)走低，1.23萬億元也未偏離正常的波動區(qū)間：今年1月，在春節(jié)因素的影響下，我國人民幣存款銳減9402億元；春節(jié)之后的2月和3月，隨著企業(yè)資金回流，人民幣存款余額持續(xù)增加，其中2月份人民幣存款增加1.99萬億元，3月份人民幣存款余額增加了3.67萬億元。

我國人民幣存款總量上升趨勢并未改變：今年4月我國人民幣存款余額同比增加10.62萬億元，同比增速雖分別比上月末和去年同期降低0.5個和5.3個百分點(diǎn)，但仍達(dá)10.9%。

流失的錢都去哪兒了？

專家表示，4月份住戶存款大量流失，既與季初“非正常存款”流失、理財資金出表有關(guān)，又體現(xiàn)了居民投資選擇日趨豐富、銀行存款流失壓力加大的現(xiàn)實。

中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授李憲鐸認(rèn)為，盡管監(jiān)管層加大了對“日均存貸比”等非時點(diǎn)指標(biāo)的考核力度，但銀行出于粉飾季報、改善考核等因素的需求，一般總會在3月、6月、9月、12月等季末月份“沖時點(diǎn)”，以高息攬儲等方式突擊拉一批存款，導(dǎo)致季末月份存款暴增。等到了4月、7月、10月、1月等季初月份，這些“非正常存款”大量流失，存款余額自然大幅回落。

中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍說，非保本的銀行理財不算存款，許多銀行為實現(xiàn)“沖時點(diǎn)”的目的，有意把許多非保本銀行理財產(chǎn)品設(shè)計為季末那一天到期，從而在季末的關(guān)鍵時點(diǎn)獲得活期存款。等到了季初月份，這些由理財資金轉(zhuǎn)化的活期存款再次出表，變成銀行理財產(chǎn)品，從而致使住戶存款大幅下降。

自去年6月份“余額寶[微博]”出世以來，大量的居民存款被以“余額寶”“理財通”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融以及其背后的貨幣基金所吸引。數(shù)據(jù)顯示，2013年二季度末，我國貨幣基金總規(guī)模僅為3042億元，只是一個不起眼的“投資品類”。在互聯(lián)網(wǎng)金融的帶動下，至2013年三季度末，我國貨幣基金總規(guī)模上升到4802億元，其中僅“余額寶”就貢獻(xiàn)了557億元；至2014年3月末，我國貨幣基金規(guī)模已同比暴增近萬億元，達(dá)到1.44萬億元，其中僅“余額寶”的規(guī)模就超過4000億元。

銀行存款吸引力降低

專家認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融以及其他民間投資理財渠道的增加，民眾的選擇日趨多元化，銀行存款對居民的吸引力已大大降低。

平安證券[微博]首席策略分析師羅曉鳴認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融等新投資渠道出現(xiàn)之后，原本被排斥在銀行理財市場之外的小額資金也紛紛進(jìn)入理財市場。大量小額資金聚集，形成“長尾效應(yīng)”，對銀行的活期存款構(gòu)成直接沖擊。

中央財經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究中心主任李永壯認(rèn)為，隨著居民投資理財意識日益增強(qiáng)，包括證券、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的理財市場必將受到越來越多的關(guān)注，這都將增大銀行“保衛(wèi)存款”的壓力。另外，民間利率與銀行的官方利率已形成“價格雙軌”的局面，也致使銀行存款的吸引力大不如前。

值得注意的是，隨著銀行存款吸引力的下降，許多中小銀行開始以高息攬存的方式吸引存款。記者在天津市暗訪了解到，河北銀行天津分行、廊坊銀行天津分行等多家銀行均以“存款返現(xiàn)金”的方式吸引存款，其中廊坊銀行天津分行甚至給出了“一年期定期存款，每一萬元返還100元”的誘人價碼。

中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授陳穎認(rèn)為，在居民投資理財渠道多元化的今天，許多銀行都有高息攬存的沖動。與其放任各銀行暗中返現(xiàn)、以違規(guī)的方式競爭，不如適當(dāng)加快利率市場化的步伐，使銀行變暗斗為明爭，提高整個銀行系統(tǒng)的競爭力。

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