P2P必須把握四個邊界 監(jiān)管細(xì)則研究已啟動

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

昨日（4月21日）上午，銀監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會。處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室主任劉張君表示，目前在社會上一些單位和個人幫助非法集資犯罪的行為人吸收資金，從中收取代理費(fèi)、管理費(fèi)等，這種情況在跨區(qū)域集資犯罪案件中特別突出。

對于一直備受關(guān)注的P2P網(wǎng)貸平臺，劉張君表示，有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已涉嫌非法集資。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為一種新興金融業(yè)態(tài)，在鼓勵其創(chuàng)新發(fā)展的同時，必須把握四個邊界。同時，P2P監(jiān)管細(xì)則的研究工作銀監(jiān)會已開始啟動。

P2P不能越四個邊界/

今年初以來，從三家網(wǎng)絡(luò)平臺同時倒閉，老板跑路，到近日深圳旺旺貸疑跑路，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)引起大家的重視。

其實(shí)，P2P網(wǎng)貸最初的模式很簡單，其最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人，通過網(wǎng)絡(luò)平臺能充分享受貸款的高效與便捷，然而，也正是這種平臺的優(yōu)越性，為其非法集資提供了極大的可能性。

公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局副局長韓浩介紹，假借P2P名義進(jìn)行非法集資已成為近年非法集資的重要手段，即套用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新概念，設(shè)立所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，以高利為誘餌，采取虛構(gòu)借款人及資金用途、發(fā)布虛假招標(biāo)信息等手段，吸收公眾資金，突然關(guān)閉網(wǎng)站或攜款潛逃。

多位金融業(yè)人士曾向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，很多P2P公司成立之初的想法并不是想要非法集資或者跑路，只是在做業(yè)務(wù)的過程中，擴(kuò)大規(guī)模的誘惑讓一些平臺先吸收大量資金，然后再去尋找項(xiàng)目，如果手中握有大量閑置資金，需要支付的高利息就會給這家平臺帶來流動性危機(jī)。

劉張君表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為一種新興金融業(yè)態(tài)，在鼓勵其創(chuàng)新發(fā)展的同時，主要需搞明白四點(diǎn)，一是要明確這個平臺的中介性質(zhì)；二是要明確平臺本身不得提供擔(dān)保；三是不得將歸集資金搞資金池；四是不得非法吸收公眾資金。“目前P2P的網(wǎng)站借貸發(fā)展迅猛，新開設(shè)的P2P借貸網(wǎng)站數(shù)量和貸款規(guī)模迅速飆升，已屢屢出現(xiàn)兌付的危機(jī)、倒閉、卷款跑路，有的已涉嫌非法集資。”

“網(wǎng)絡(luò)借貸涉嫌非法集資主要有三種情況：一是搞資金池；二是一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者沒有盡到借款人身份真實(shí)性的核查義務(wù)，未能及時發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺上，以多個虛假借款人的名義，發(fā)布大量虛假借款信息，又稱為借款標(biāo)的，向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨等，有的直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差；三是個別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者，發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)的募集資金，采取借新還舊的“龐氏騙局”模式，短期內(nèi)募集大量資金，有的用于自身生產(chǎn)經(jīng)營，有的甚至卷款潛逃。”劉張君說。

專家建議監(jiān)管適度從嚴(yán)/

正是由于P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，未來如何監(jiān)管，備受市場關(guān)注。

對此，劉張君稱，P2P監(jiān)管細(xì)則的研究工作，銀監(jiān)會已經(jīng)開始啟動。至于細(xì)則是否今年內(nèi)推出，劉張君表示，“會抓緊時間研究”。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前很多不法分子打著P2P平臺、眾籌名義進(jìn)行非法集資，由于前期出現(xiàn)苗頭的時候，沒有能夠進(jìn)行及時檢測、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使得這個現(xiàn)象越積越重。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展階段，及時檢測、預(yù)警非常重要，如果不加以防范，受害群越來越多，影響社會穩(wěn)定。資金鏈斷裂影響的不僅是平臺，還有第三方支付，甚至是銀行。嚴(yán)重時則會出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，防止系統(tǒng)、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管的底線。

“監(jiān)管層一直是在防范非法集資，隨著P2P網(wǎng)貸越發(fā)受到重視，未來會重構(gòu)新的體系，P2P也會納入銀監(jiān)會監(jiān)管，在風(fēng)險(xiǎn)加大的時候監(jiān)管要適度從嚴(yán)打擊非法集資，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。”黃震說。

粒粒貸資深顧問陳鎏宇向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對于一些借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行非法業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門應(yīng)該及時打擊。P2P平臺做資金池業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常大，網(wǎng)貸平臺應(yīng)該避免資金池業(yè)務(wù)。隨著監(jiān)管力度加大，未來網(wǎng)貸平臺會呈現(xiàn)新的發(fā)展模式，例如粒粒貸的出口方一定有小額貸款公司或者擔(dān)保公司監(jiān)管承擔(dān)項(xiàng)目篩選，資金來源是全國各地，擔(dān)保公司屬于接受監(jiān)管的擔(dān)保公司；同時，不進(jìn)行跨區(qū)域擔(dān)保，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

黃震表示，上述四個邊界說明監(jiān)管要從底線堵住網(wǎng)貸非法行為，有利于P2P平臺守住底線，使投資者也更容易辨別。對于日益興起的眾籌，劉張君表示，眾籌對于金融創(chuàng)新和市場完善起到了促進(jìn)作用，但是應(yīng)該受到現(xiàn)行法律規(guī)定約束。