時(shí)隔一年半 28家公司“摸黑”重啟預(yù)披露

每經(jīng)記者趙陽戈 在經(jīng)歷了2012年10月25日之后一年半時(shí)間的空窗期后，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露一欄終于有了更新。證監(jiān)會(huì)于18日晚間至19日凌晨發(fā)布首批IPO企業(yè)預(yù)披露名單，共有28家擬上市公司公布了首次公開發(fā)行股票招股說明書。這一舉動(dòng)也被市場(chǎng)認(rèn)為今年第二輪新股上市的腳步越來越近了。 按照證監(jiān)會(huì)最新修訂的首發(fā)審核工作流程，申報(bào)企業(yè)將經(jīng)過受理、反饋會(huì)、見面會(huì)、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行等7個(gè)環(huán)節(jié)。統(tǒng)計(jì)顯示，此番28家企業(yè)滬市有16家，中小板4家，創(chuàng)業(yè)板8家，滬深兩市比例相差不大。這也與此前證監(jiān)會(huì)表示會(huì)均衡安排滬、深交易所首發(fā)企業(yè)家數(shù)的原則一致。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在這28家企業(yè)中，有14家企業(yè)的狀態(tài)為“已受理”，這顯示了證監(jiān)會(huì)重塑審核工作環(huán)節(jié)，受理即要預(yù)披露的最新流程已然啟動(dòng)。在經(jīng)歷了3個(gè)月整改，以及出臺(tái)了優(yōu)先股、滬港通等一系列刺激政策后，市場(chǎng)是否還會(huì)談IPO色變？今天的行情或許能給出一些答案。 一年半后重啟預(yù)披露/ 證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，4月18日共計(jì)28家企業(yè)拋出了招股說明書申報(bào)稿，其中擬上市地設(shè)定為滬市的，包括上海電影股份有限公司在內(nèi)有16家，中小板涉及四川帝王潔具股份有限公司等有4家，創(chuàng)業(yè)板為8家，包括湖北華舟重工應(yīng)急裝備股份有限公司等。 從申報(bào)稿報(bào)送時(shí)間來看，最早的是杭州微光電子股份有限公司，時(shí)間顯示為2014年2月20日，最遲的是海南海汽運(yùn)輸集團(tuán)股份有限公司和上海電影股份有限公司，報(bào)送時(shí)間為2014年4月18日。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從注冊(cè)地來看，13家江浙企業(yè)占了將近一半。 從保薦機(jī)構(gòu)來看，28家企業(yè)共涉及22家保薦機(jī)構(gòu)，上榜者成績較為平均，只有齊魯證券獨(dú)中三元，負(fù)責(zé)中電電機(jī)股份有限公司、亞振家具股份有限公司、廣州維力醫(yī)療器械股份有限公司的保薦工作，負(fù)責(zé)兩家企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)有中信建投、中金公司、華西證券、廣發(fā)證券。 有分析指出，預(yù)披露沉寂一年半突然更新，意味著A股新股審批程序即將展開，證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)有可能近期將重啟。 8家公司由深市轉(zhuǎn)滬市/ 在預(yù)披露的28家企業(yè)中，擬上市地為滬市的企業(yè)占近六成。此前證監(jiān)會(huì)透露，未來將按照均衡安排滬深交易所首發(fā)企業(yè)家數(shù)的原則，結(jié)合企業(yè)申報(bào)材料的完備情況，對(duì)具備條件進(jìn)入后續(xù)審核環(huán)節(jié)的企業(yè)順次安排審核進(jìn)程。證監(jiān)會(huì)官方微博曾呼吁，首次公開發(fā)行的企業(yè)可根據(jù)自身意愿，在滬深市場(chǎng)之間自主選擇上市地，不與企業(yè)公開發(fā)行股份多少掛鉤。在此聲明發(fā)布前已申報(bào)的企業(yè)可本著自愿原則，重新確認(rèn)上市地并更新申報(bào)文件。 這在本批次的28家企業(yè)中就有所體現(xiàn)。記者將4月18日企業(yè)信息（截至4月17日），與此前截至4月10日的內(nèi)容做對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，本批28家企業(yè)里，上海聯(lián)明機(jī)械股份有限公司、龍馬環(huán)衛(wèi)裝備股份有限公司、中電電機(jī)股份有限公司、廣州維力醫(yī)療器械股份有限公司、常州騰龍汽車零部件股份有限公司、安徽九華山旅游發(fā)展股份有限公司、浙江萬盛股份有限公司、浙江諾力機(jī)械股份有限公司這8家企業(yè)，在4月10日信息中顯示其擬上市地還是深圳中小板，但在4月17日信息中已顯示為滬市。 民生證券研究院副院長管清友接受新華社采訪時(shí)表示，新股重啟速度基本符合預(yù)期，預(yù)計(jì)在5月份可能正式重啟。本次預(yù)披露的28家企業(yè)離正式發(fā)行仍需一段時(shí)間，因此信號(hào)意義更為明顯。 受理后即可預(yù)披露 需要指出的是，首發(fā)申請(qǐng)審核的工作流程，在證監(jiān)會(huì)4月18日公告中顯示有所變更，而變更內(nèi)容與上周五通氣會(huì)上透露的信息一致。 上周末證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，為落實(shí)《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》及其配套文件的相關(guān)要求，證監(jiān)會(huì)對(duì)首發(fā)申請(qǐng)審核流程重新進(jìn)行梳理，并據(jù)此對(duì)每周向社會(huì)公布的首發(fā)審核工作流程和企業(yè)基本信息表進(jìn)行了修訂。 此次修訂主要涉及三方面內(nèi)容，其一是發(fā)行監(jiān)管部門在正式受理后即按程序安排預(yù)先披露，反饋意見回復(fù)后初審會(huì)前，再按規(guī)定安排預(yù)先披露更新；其二是鑒于已要求保薦機(jī)構(gòu)建立公司內(nèi)部問核機(jī)制，在首發(fā)企業(yè)審核過程中，不再設(shè)問核環(huán)節(jié)；其三是將首發(fā)見面會(huì)安排在反饋會(huì)后召開，增強(qiáng)交流針對(duì)性，提高見面會(huì)效率。 另外，由于證監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和職能已作調(diào)整，今后主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)及再融資申請(qǐng)的審核流程和企業(yè)基本信息將統(tǒng)一發(fā)布。也正是因?yàn)轭A(yù)披露環(huán)節(jié)前移，在上述這28家企業(yè)中，才能夠看到有14家企業(yè)的狀態(tài)為“已受理”。 分析指出，預(yù)披露提前的意義不僅在于時(shí)間點(diǎn)前移，更在于強(qiáng)化信息披露的重要性，提高其透明度。不設(shè)立問核環(huán)節(jié)，這也是在為注冊(cè)制鋪路。當(dāng)然，將企業(yè)的公開信息更早一步公之于眾，也能令市場(chǎng)各個(gè)層面都能共同督視。 實(shí)際上，最近部分次新股出現(xiàn)了業(yè)績變臉，據(jù)悉，IPO開閘掛牌的企業(yè)，2014年一季報(bào)的數(shù)據(jù)大概有4成出現(xiàn)了同比下滑或者虧損，其中包括金一文化、牧原股份、綠盟科技、贏時(shí)勝等多家公司。雖然各有各的解釋，但這令市場(chǎng)對(duì)IPO公司的質(zhì)量產(chǎn)生了擔(dān)憂。 對(duì)于這種情況，證監(jiān)會(huì)也已有所察覺。鄧舸表示，監(jiān)管部門已要求發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)績下降原因、信息披露規(guī)定是否按要求嚴(yán)格執(zhí)行進(jìn)行核實(shí)，并要求對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績波動(dòng)情況予以充分關(guān)注。他還表示，季報(bào)不能反映整體業(yè)績，監(jiān)管部門還將關(guān)注后續(xù)情況，待年報(bào)披露后進(jìn)行綜合判斷。 天豐節(jié)能等終止審核 此外，從最新的信息對(duì)比來看，又有4家企業(yè)終止了審核，包括深圳華龍訊達(dá)信息技術(shù)股份有限公司、廣西康華農(nóng)業(yè)股份有限公司、汕頭華興冶金設(shè)備股份有限公司以及河南天豐節(jié)能板材科技股份有限公司（以下簡稱天豐節(jié)能），終止審核決定時(shí)間分別為4月3日、4月4日、4月11日和4月16日。 公開信息顯示，上述4家企業(yè)中的天豐節(jié)能情節(jié)較為惡劣，其因在報(bào)送IPO申請(qǐng)文件及財(cái)務(wù)自查報(bào)告中涉嫌虛假記載，證監(jiān)會(huì)近日還對(duì)公司相關(guān)人員及保薦人等下發(fā)了處罰通知。 據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，光大證券在核查天豐節(jié)能IPO材料及進(jìn)行財(cái)務(wù)自查過程中未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致2013年3月出具的《發(fā)行保薦書》和《光大證券股份有限公司關(guān)于河南天豐節(jié)能板材科技股份有限公司報(bào)告期財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查的自查報(bào)告》存在虛假記載，包括貨幣資金、固定資產(chǎn)、銷售情況、采購情況、關(guān)聯(lián)交易、獨(dú)立性、現(xiàn)金回款等七方面。 證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，天豐節(jié)能IPO光大證券簽字保薦代表人李瑞瑜和水潤東是直接負(fù)責(zé)的主管人員。處罰認(rèn)定二人為證券市場(chǎng)禁入者，10年內(nèi)不得在任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員職務(wù)。同時(shí)，天豐節(jié)能法定代表人、董事長李續(xù)祿和天豐節(jié)能財(cái)務(wù)總監(jiān)孫玉玲也分別收到10年市場(chǎng)禁入和終身禁入的處罰通知。