非標資產整肅進行時 “11號文”劍指農村中小金融機構

每經編輯 每經記者 張威 發(fā)自北京    

每經記者 張威 發(fā)自北京

銀監(jiān)會開始發(fā)文規(guī)范農村中小金融機構非標資產投資。

近日，銀監(jiān)會合作部發(fā)布《關于加強農村中小金融機構非標準化債權資產投資業(yè)務監(jiān)管有關事項的通知》（銀監(jiān)會[2014]11號，以下簡稱“11號文”），加強對農村中小金融機構通過銀行、信托、證券、保險、基金、資產交易平臺等開展非標準化債權資產（以下簡稱非標資產）投資業(yè)務進行規(guī)范。

《每日經濟新聞》記者通過接近監(jiān)管層人士了解到，規(guī)范農村中小金融機構非標資產業(yè)務的“11號文”確實已經下發(fā)，預計本周會下發(fā)到農村各中小金融機構。

“11號文”要求，整頓農村金融機構非標資產，且對非標資產投向進行的嚴格規(guī)定，并要求在2014年底完成整改。

自有、同業(yè)資金投資非標設限

銀監(jiān)會在“11號文”中表示，農村中小金融機構投資非標資產應按照依法合規(guī)、風險可控的原則，與存貸款等自營業(yè)務分離，完善業(yè)務制度和流程，配備合格專業(yè)人才，審慎投資。

以理財資金投資非標資產的，原則上應該滿足監(jiān)管評級的二級（含）以上，嚴格執(zhí)行《關于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知》（即“8號文”）和《關于2014年銀行理財業(yè)務監(jiān)管工作的指導意見（39號文）》的各項要求，特別是要開發(fā)獨立業(yè)務系統(tǒng)，確保對每個理財產品實現單獨投資管理、單獨建立明細賬和單獨會計賬務處理。

對此，國元證券研究員盧羽佳向《每日經濟新聞》記者表示，現在很多高收益理財產品的發(fā)行機構都是一些小的金融機構，而這些理財產品投向往往也是高風險領域，下發(fā)文件也是在監(jiān)控風險。

同時，“11號文”指出，以自有或者同業(yè)資金投資非標資產的，原則上應該滿足監(jiān)管評級二級（含）以上且資產規(guī)模在200億（含）以上，業(yè)務規(guī)模不得超過本行同業(yè)負債的30%。另一位證券公司的分析師向記者表示，30%的要求對業(yè)務限制比較大。

銀監(jiān)會同時要求，農村中小金融機構投資的非標資產要納入全行資產負債管理。以理財資金投資非標資產的，要建立健全理財業(yè)務風險隔離機制，以合同方式明確風險承擔主體和通道功能主體責任，防止“剛性兌付”，防止風險代償，防止風險兜底；非標資產投資總余額（理財資金加自有和同業(yè)資金投資）不得高于上一年審計報告披露總資產的4%。

不得投向融資平臺和房地產

對于非標資產的投向，“11號文”指出，農村中小金融機構要控制非標資產投向，不得投資政府融資平臺、房地產 （保障房除外）和“兩高一剩”行業(yè)項目或產品；不得投資帶回購條款的股權性融資項目或產品。

嚴禁各種監(jiān)管套利行為，以理財資金投資非標資產的，不得借道金融資產交易所平臺和以投資企業(yè)股權名義等方式將非標資產變換為標準化資產進行投資，不得變相進行資金池運作，要嚴防與影子銀行機構的風險傳染，不得與小額貸款公司、擔保公司、租賃公司、典當行及私募股權基金等開展通道業(yè)務。

盧羽佳表示，目前農村和城市商業(yè)銀行給理財產品的的收益率最高，而這些產品基本上都是以非標為主要投資標的，很多都是投資房地產、基建、礦業(yè)等高風險領域，銀監(jiān)會現在從高收益發(fā)行中介收緊、規(guī)范，可以將風險控制在金融機構之外。

另據某金融行業(yè)內人士向 《每日經濟新聞》記者表示，從“8號文”到“11號文”都說明監(jiān)管部門在大力治理資金池業(yè)務，農村金融機構涉及人群較廣，如果發(fā)生風險牽扯更廣，從現在趨勢看，非標監(jiān)管未來有可能涉及城商行。

“不排除監(jiān)管從小到大的治理步驟，而且大銀行的理財非標業(yè)務占比較大，可以通過窗口指導。如果城商行持續(xù)發(fā)行高收益產品，不排除下一步就會受到監(jiān)管。”盧羽佳說。

“11號文”表示，各銀監(jiān)局要強化非標資產投資業(yè)務監(jiān)管，指導農村中小金融機構建立健全業(yè)務制度和流程，根據本地實際，可實行更嚴格監(jiān)管措施，開展一筆、報告一筆。此外，“11號文”明確表示，農村中小金融機構開展非標資產投資不符文件要求的，要在2014年底完成整改，整改期間不得新增非標資產投資。