機(jī)構(gòu)論劍互聯(lián)網(wǎng)新機(jī)會：更多價值在“存量市場”

 每經(jīng)記者 蔣佩芳 發(fā)自上海

今日下午，騰訊投資執(zhí)行董事林海峰于投中集團(tuán)舉辦的“2014中國投資年會·上海”分會場上表示，互聯(lián)網(wǎng)正到了一個非常有意思的階段，不僅僅是在互聯(lián)網(wǎng)本身，而且更多的是在和傳統(tǒng)行業(yè)結(jié)合，因此爆發(fā)出來很多新的領(lǐng)域和新的投資機(jī)會。目前，智能電視、可穿戴設(shè)備以及大數(shù)據(jù)等概念已層出不窮，在新產(chǎn)品、新技術(shù)不斷涌現(xiàn)的背景下，投資機(jī)構(gòu)如何把握機(jī)遇正成為關(guān)注的重點(diǎn)。

高原資本執(zhí)行董事姚亞平指出，其實(shí)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域一直秉承一個投資和合作的宗旨，即把互聯(lián)網(wǎng)市場分為“存量市場”和“增量市場”。“增量市場”就是通過互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)造一些新的價值和服務(wù)，比如：網(wǎng)絡(luò)游戲，包括百度按照你的搜索來給你鋪設(shè)廣告，這在過去是沒有的，過去的廣告主只能在電視、報(bào)紙投放廣告。“存量市場”則是比如像“去哪兒”、“58”這樣的。

在姚亞平看來，原來的小廣告只能在電線桿和報(bào)紙上發(fā)，現(xiàn)在可以由另一出口來發(fā)。“比如售賣機(jī)票，原來每個人你們辦公室樓下都會有一個機(jī)票代理，這個機(jī)票代理在地鐵口發(fā)小卡片，在你的辦公室發(fā)小卡片?，F(xiàn)在‘去哪兒’告訴你去地鐵口發(fā)小卡片效率太低了，你來我的網(wǎng)站上發(fā)小卡片吧。這個世界上已經(jīng)有這樣的生意，你能夠?yàn)檫@個環(huán)節(jié)提高交易效率，去提高某些效率，然后賺了這些環(huán)節(jié)的利潤。”

姚亞平認(rèn)為，“增量市場”是一個高速發(fā)展、高利潤的生意。在過去的15年，騰訊、百度、奇虎的發(fā)展已經(jīng)給大家證明。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展越來越成熟，“增量市場”已經(jīng)越來越趨緩。

姚亞平指出，現(xiàn)在越來越多的價值在“存量市場”。“換而言之，即通過互聯(lián)網(wǎng)去改造傳統(tǒng)行業(yè)，機(jī)票、酒店就是第一個被互聯(lián)網(wǎng)改造的行業(yè)。另外，就是大家會越來越慢慢的熟悉下來被團(tuán)購改造的我們生活信息、生活服務(wù)業(yè)，所謂的O2O，緊接著被互聯(lián)網(wǎng)所改造的金融行業(yè)。”

“每一個傳統(tǒng)行業(yè)都會被互聯(lián)網(wǎng)所改造。過去在‘增量市場’上誰跑的快，那是你的優(yōu)勢。而在做存量市場的投資里面，它是一個馬拉松，誰能夠最懂這個市場，誰能夠建得最深，誰能夠建得起最深的壁壘誰就有價值。比如：你如果能在400個城市鋪上自己的人，所有的公司就會掂量掂量自己是否可以在400個城市鋪上自己的人。“姚亞平分析稱，今后互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)會越來越進(jìn)入到你的價值是不是建立起來能用最快的時間建立起來比別人更深的壁壘，你是不是有一個線下的“護(hù)城河”，是BAT這幾家他們做不了的，他要想進(jìn)入這個市場就要收購你、投資你。

“英特爾投資剛剛宣布在中國成立了一個一億美金的基金，是專門投可穿戴設(shè)備等服務(wù)領(lǐng)域。”英特爾投資的投資總監(jiān)饒洪在會上如是稱。他表示，對于可穿戴設(shè)備非常看好，這一塊比較新，國內(nèi)實(shí)際上做單一品牌的可穿戴設(shè)備一年出庫量都比較少，這個量對于移動手機(jī)可能只需要一個星期，平板也可能不到一個月就可以到這個量。不過，移動互聯(lián)網(wǎng)的存在實(shí)際上使可穿戴設(shè)備日益跟中國的生活結(jié)合起來了，大家手上帶環(huán)的人是越來越多。

根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的了解，就在今年年初的美國國際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會（CES 2014）上，智能家居，可穿戴式設(shè)備等早已成為CES 2014的重頭戲。同時，基于CES在消費(fèi)電子行業(yè)的的“風(fēng)向標(biāo)”屬性，未來一年這些概念也將會成為投資布局的重點(diǎn)。

在業(yè)界看來，各大廠商在即將到來的CES展會上均將重點(diǎn)精力投入在可穿戴設(shè)備中，顯示出了各大廠家對于可穿戴設(shè)備領(lǐng)域的提前布局，也證明了這一行業(yè)全面發(fā)展的時點(diǎn)已然來到。

業(yè)界更有人士指出，根據(jù)市場調(diào)研公司IDC的最新數(shù)據(jù)顯示，今年全世界范圍內(nèi)將裝運(yùn)超過1900萬個可穿戴設(shè)備，這是去年數(shù)量的3倍，從現(xiàn)在至2018年，可穿戴設(shè)備的裝運(yùn)量將產(chǎn)生78.4%的年復(fù)合增長率，最終在2018年達(dá)到1.119億只的世界裝運(yùn)量。在行業(yè)快速發(fā)展的大背景下，整個產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游和下游均迎來了較大的發(fā)展機(jī)會。

同時，饒洪表示對物聯(lián)網(wǎng)也比較看好。“物聯(lián)網(wǎng)概念很多，從視頻、從醫(yī)學(xué)的管理、健康管理到排污都很多，主要原因也是因?yàn)橐苿踊ヂ?lián)網(wǎng)使得這個終端設(shè)備的介入比較容易，可以在任何地方、任何地點(diǎn)對這些設(shè)備進(jìn)行監(jiān)控，因此物聯(lián)網(wǎng)和可穿戴設(shè)備，包括相關(guān)的智能終端設(shè)備，智能硬件、軟硬件及其服務(wù)未來都是一個方向。