機(jī)構(gòu)論劍互聯(lián)網(wǎng)新機(jī)會：更多價(jià)值在“存量市場”

 每經(jīng)記者 蔣佩芳 發(fā)自上海

今日下午，騰訊投資執(zhí)行董事林海峰于投中集團(tuán)舉辦的“2014中國投資年會·上海”分會場上表示，互聯(lián)網(wǎng)正到了一個非常有意思的階段，不僅僅是在互聯(lián)網(wǎng)本身，而且更多的是在和傳統(tǒng)行業(yè)結(jié)合，因此爆發(fā)出來很多新的領(lǐng)域和新的投資機(jī)會。目前，智能電視、可穿戴設(shè)備以及大數(shù)據(jù)等概念已層出不窮，在新產(chǎn)品、新技術(shù)不斷涌現(xiàn)的背景下，投資機(jī)構(gòu)如何把握機(jī)遇正成為關(guān)注的重點(diǎn)。

高原資本執(zhí)行董事姚亞平指出，其實(shí)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域一直秉承一個投資和合作的宗旨，即把互聯(lián)網(wǎng)市場分為“存量市場”和“增量市場”。“增量市場”就是通過互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)造一些新的價(jià)值和服務(wù)，比如：網(wǎng)絡(luò)游戲，包括百度按照你的搜索來給你鋪設(shè)廣告，這在過去是沒有的，過去的廣告主只能在電視、報(bào)紙投放廣告。“存量市場”則是比如像“去哪兒”、“58”這樣的。

在姚亞平看來，原來的小廣告只能在電線桿和報(bào)紙上發(fā)，現(xiàn)在可以由另一出口來發(fā)。“比如售賣機(jī)票，原來每個人你們辦公室樓下都會有一個機(jī)票代理，這個機(jī)票代理在地鐵口發(fā)小卡片，在你的辦公室發(fā)小卡片?，F(xiàn)在‘去哪兒’告訴你去地鐵口發(fā)小卡片效率太低了，你來我的網(wǎng)站上發(fā)小卡片吧。這個世界上已經(jīng)有這樣的生意，你能夠?yàn)檫@個環(huán)節(jié)提高交易效率，去提高某些效率，然后賺了這些環(huán)節(jié)的利潤。”

姚亞平認(rèn)為，“增量市場”是一個高速發(fā)展、高利潤的生意。在過去的15年，騰訊、百度、奇虎的發(fā)展已經(jīng)給大家證明。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展越來越成熟，“增量市場”已經(jīng)越來越趨緩。

姚亞平指出，現(xiàn)在越來越多的價(jià)值在“存量市場”。“換而言之，即通過互聯(lián)網(wǎng)去改造傳統(tǒng)行業(yè)，機(jī)票、酒店就是第一個被互聯(lián)網(wǎng)改造的行業(yè)。另外，就是大家會越來越慢慢的熟悉下來被團(tuán)購改造的我們生活信息、生活服務(wù)業(yè)，所謂的O2O，緊接著被互聯(lián)網(wǎng)所改造的金融行業(yè)。”

“每一個傳統(tǒng)行業(yè)都會被互聯(lián)網(wǎng)所改造。過去在‘增量市場’上誰跑的快，那是你的優(yōu)勢。而在做存量市場的投資里面，它是一個馬拉松，誰能夠最懂這個市場，誰能夠建得最深，誰能夠建得起最深的壁壘誰就有價(jià)值。比如：你如果能在400個城市鋪上自己的人，所有的公司就會掂量掂量自己是否可以在400個城市鋪上自己的人。“姚亞平分析稱，今后互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)會越來越進(jìn)入到你的價(jià)值是不是建立起來能用最快的時間建立起來比別人更深的壁壘，你是不是有一個線下的“護(hù)城河”，是BAT這幾家他們做不了的，他要想進(jìn)入這個市場就要收購你、投資你。

“英特爾投資剛剛宣布在中國成立了一個一億美金的基金，是專門投可穿戴設(shè)備等服務(wù)領(lǐng)域。”英特爾投資的投資總監(jiān)饒洪在會上如是稱。他表示，對于可穿戴設(shè)備非常看好，這一塊比較新，國內(nèi)實(shí)際上做單一品牌的可穿戴設(shè)備一年出庫量都比較少，這個量對于移動手機(jī)可能只需要一個星期，平板也可能不到一個月就可以到這個量。不過，移動互聯(lián)網(wǎng)的存在實(shí)際上使可穿戴設(shè)備日益跟中國的生活結(jié)合起來了，大家手上帶環(huán)的人是越來越多。

根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的了解，就在今年年初的美國國際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會（CES 2014）上，智能家居，可穿戴式設(shè)備等早已成為CES 2014的重頭戲。同時，基于CES在消費(fèi)電子行業(yè)的的“風(fēng)向標(biāo)”屬性，未來一年這些概念也將會成為投資布局的重點(diǎn)。

在業(yè)界看來，各大廠商在即將到來的CES展會上均將重點(diǎn)精力投入在可穿戴設(shè)備中，顯示出了各大廠家對于可穿戴設(shè)備領(lǐng)域的提前布局，也證明了這一行業(yè)全面發(fā)展的時點(diǎn)已然來到。

業(yè)界更有人士指出，根據(jù)市場調(diào)研公司IDC的最新數(shù)據(jù)顯示，今年全世界范圍內(nèi)將裝運(yùn)超過1900萬個可穿戴設(shè)備，這是去年數(shù)量的3倍，從現(xiàn)在至2018年，可穿戴設(shè)備的裝運(yùn)量將產(chǎn)生78.4%的年復(fù)合增長率，最終在2018年達(dá)到1.119億只的世界裝運(yùn)量。在行業(yè)快速發(fā)展的大背景下，整個產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游和下游均迎來了較大的發(fā)展機(jī)會。

同時，饒洪表示對物聯(lián)網(wǎng)也比較看好。“物聯(lián)網(wǎng)概念很多，從視頻、從醫(yī)學(xué)的管理、健康管理到排污都很多，主要原因也是因?yàn)橐苿踊ヂ?lián)網(wǎng)使得這個終端設(shè)備的介入比較容易，可以在任何地方、任何地點(diǎn)對這些設(shè)備進(jìn)行監(jiān)控，因此物聯(lián)網(wǎng)和可穿戴設(shè)備，包括相關(guān)的智能終端設(shè)備，智能硬件、軟硬件及其服務(wù)未來都是一個方向。