“99號文”嚴控信托風(fēng)險 資金池、通道業(yè)務(wù)面臨整肅

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習(xí)記者 周雅玨    

每經(jīng)實習(xí)記者 周雅玨

近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從信托業(yè)內(nèi)證實，銀監(jiān)會辦公廳4月10日下發(fā)一份名為《關(guān)于信托公司風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見》銀監(jiān)辦【2014】99號文 （以下簡稱 “99號文”），各地銀監(jiān)局和信托公司均收到此文件。

一位信托業(yè)資深人士表示：“公司上周五（4月11日）接到此份文件后，4月14日專門開會討論了此事?！?9號文”對信托公司意義重大，對信托業(yè)也將有深遠的影響?！睒I(yè)內(nèi)普遍認為，此文件是“楊八條”的細化與落實。

記者發(fā)現(xiàn)，該文件還明確叫停了信托非標理財資金池業(yè)務(wù)，首次明確事務(wù)管理類業(yè)務(wù)參與主體的責(zé)任。

督促信托公司防范風(fēng)險

早在2013年12月19日信托業(yè)年會上，銀監(jiān)會主席助理楊家才就為信托行業(yè)未來發(fā)展定下了基調(diào)，提出了完善信托業(yè)治理體系的八項機制（即“楊八條”），其中包括公司治理機制、產(chǎn)品登記機制、分類經(jīng)營機制、資本約束機制、社會責(zé)任機制、恢復(fù)與處置機制、行業(yè)穩(wěn)定機制和監(jiān)管評價機制。

此次銀監(jiān)會“99號文”將嚴防風(fēng)險作為重中之重，要求信托公司妥善處置風(fēng)險項目，并細化權(quán)責(zé)落實風(fēng)險責(zé)任，對高風(fēng)險項目，安排專人跟蹤，風(fēng)險暴露后信托公司應(yīng)權(quán)利進行風(fēng)險處置。

銀監(jiān)會重點強調(diào)，要求信托公司建立流動性支持和資本補充機制。信托公司股東應(yīng)承諾或在信托公司章程中約定，當(dāng)信托公司出現(xiàn)流動性風(fēng)險時，給予必要的流動性支持。信托公司經(jīng)營損失侵蝕資本的，應(yīng)在凈資本中全額扣減，并相應(yīng)壓縮業(yè)務(wù)規(guī)模，或由股東及時補充資本。

一位信托公司高層人士向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“今年經(jīng)濟環(huán)境整體下行，預(yù)計下半年會有一些項目出現(xiàn)兌付危機，銀監(jiān)會此時發(fā)布“99號文”督促各家信托公司防范風(fēng)險，做好風(fēng)險準備，避免出現(xiàn)大面積打破‘剛性兌付’的事件?！?/p>

同時，文件要求切實加強潛在風(fēng)險防控，不僅再次重申信托公司營銷過程中堅持合格投資人標準，還明確叫停了信托非標理財資金池業(yè)務(wù)，并要求已開展非標資金池業(yè)務(wù)盡快清理，并于6月30日前上報整改方案。

針對資金池業(yè)務(wù)的監(jiān)管，“99號文”被認為是信托業(yè)在貫徹執(zhí)行此前國務(wù)院關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)文件，以及對2014年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議的具體部署。

通道業(yè)務(wù)需明確權(quán)責(zé)

值得注意的是，“99號文”首次明確事務(wù)管理類業(yè)務(wù)參與主體的責(zé)任，也就是俗稱的通道業(yè)務(wù)的參與主體責(zé)任。

通道類信托業(yè)務(wù)風(fēng)險頻頻發(fā)生，給信托行業(yè)以及監(jiān)管者敲響一記警鐘。其中，2014年初，鬧得滿城風(fēng)雨的險些出現(xiàn)兌付危機的 “中誠誠至金開1號集合信托計劃”就被指出為通道業(yè)務(wù)。

文件要求金融機構(gòu)之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務(wù)，必須以合同形式明確項目的風(fēng)險責(zé)任承擔(dān)主體，提供通道的一方為項目事務(wù)風(fēng)險的管理主體，厘清權(quán)利義務(wù)。

近日，銀監(jiān)會向多家信托公司下發(fā)的信托公司凈資本管理新規(guī)征求意見稿中，也體現(xiàn)了通道業(yè)務(wù)的判斷標注。規(guī)定此后信托與銀行、券商、基金和保險等金融機構(gòu)開展的金融交叉產(chǎn)品，應(yīng)在信托合同中明確風(fēng)險承擔(dān)主體和通道功能主體。而合同中明確信托公司為通道主體的業(yè)務(wù)，按照事務(wù)管理類業(yè)務(wù)計算風(fēng)險資本；反之則按照非事務(wù)管理類業(yè)務(wù)計提。

一位收到征求意見稿的信托人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“新規(guī)征求意見稿在計提風(fēng)險資本時，對信托業(yè)務(wù)性質(zhì)的判定方法做出了進一步調(diào)整和明細，將原來的‘集合信托’與‘單一信托’分類框架（按照資金來源分類）修改為‘事務(wù)管理’與‘非事務(wù)管理’分類框架。新的分類框架更注重辨別項目真實意圖、交易目的、職責(zé)劃分、風(fēng)險承擔(dān)等方面，其中將通道類業(yè)務(wù)明確劃歸為事務(wù)管理類業(yè)務(wù)?！?/p>

上述信托公司高層人士表示：“該文件進一步強化了 ‘賣者盡責(zé)’的概念，這實際強化了信托公司對違約事件的責(zé)任。對于通道類業(yè)務(wù)，項目參與主體權(quán)責(zé)劃分清晰，對于集合類業(yè)務(wù)，實際上是強調(diào)了誰籌資誰擔(dān)責(zé)的態(tài)度?！?/p>

“‘99號文’對于信托公司今后開展業(yè)務(wù)，流程上可能會更加困難了。以前只有房地產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、創(chuàng)新型業(yè)務(wù)需要向監(jiān)管部門報批。銀監(jiān)會管的9家公司是直接向銀監(jiān)會報批，其他公司向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局報批?，F(xiàn)在是只要上新產(chǎn)品就需要向相關(guān)部門報告?！鄙鲜鲂磐袠I(yè)資深人士表示。

記者注意到，“99號文”要求強化信托公司的業(yè)務(wù)管理和人員管理等，規(guī)定從今年起對信托公司業(yè)務(wù)范圍實行嚴格的準入審批管理，對業(yè)務(wù)范圍項下的具體產(chǎn)品實行報告制度。凡新入市的產(chǎn)品都必須按程序和統(tǒng)一要求在入市前十天，逐筆向監(jiān)管機構(gòu)報告。監(jiān)管機構(gòu)不對具體產(chǎn)品做實質(zhì)性審核，但可根據(jù)信托公司監(jiān)管評級、凈資本狀況、風(fēng)險事件、合規(guī)情況等采取監(jiān)管措施。

“‘99號文’表明監(jiān)管層意在防范信托行業(yè)風(fēng)險，控制新成立項目風(fēng)險，加強監(jiān)管，促進信托公司轉(zhuǎn)型。但是，轉(zhuǎn)型對于大部分的信托公司而言都還沒有準備好，目前能做的項目除了通道類單一業(yè)務(wù)，就只有政信業(yè)務(wù)了?！鄙鲜鲂磐袠I(yè)資深人士表示。