匯添富獨(dú)守“央企退市第一股”基金5.63億元押注*ST板塊

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙    

每經(jīng)記者 宋雙

上周末，*ST長(zhǎng)油被上證所終止上市的消息在A股市場(chǎng)上引起不小波瀾。作為退市新規(guī)后第一家終止上市的公司和 “央企退市第一股”，中小股民正在努力維權(quán)。不過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，其持股人中還有公募基金的身影，截至去年末，匯添富上證綜指持有*ST長(zhǎng)油263.53萬(wàn)股。根據(jù)2013年基金年報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，基金共持有*ST股18只，合計(jì)持有5565.86萬(wàn)股，持股市值共5.63億元。指數(shù)型基金由于倉(cāng)位要求高和追蹤指數(shù)的原因，往往難以規(guī)避*ST股。

匯添富駐守*ST長(zhǎng)油逾4年/

*ST長(zhǎng)油退市最終“靴子落地”。

4月11日，上證所正式發(fā)布《關(guān)于終止中國(guó)長(zhǎng)江航運(yùn)集團(tuán)南京油運(yùn)股份有限公司股票上市交易的公告》，公告稱*ST長(zhǎng)油2010年至2014年連續(xù)4年虧損，且會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。

上交所要求*ST長(zhǎng)油立即安排股票轉(zhuǎn)入場(chǎng)外交易市場(chǎng)的相關(guān)事宜，公司股票在退市整理期屆滿之日后的四十五個(gè)交易日內(nèi)可以進(jìn)入場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。而該公司股票已于2013年5月14日暫停交易。

不過*ST長(zhǎng)油3月30日已發(fā)布公告稱，公司股票將進(jìn)入退市整理期，部分中小股民已經(jīng)展開維權(quán)行動(dòng)。曾經(jīng)頭頂央企光環(huán)的*ST長(zhǎng)油，自上市以來(lái)一度是公募基金的寵兒，為眾多基金所重倉(cāng)。不過由于連年虧損，公募基金也“樹倒猢猻散”，逐年減倉(cāng)，截至去年底僅剩一只基金，即匯添富上證綜指持有*ST長(zhǎng)油。

匯添富上證綜指成立于2009年7月1日，截至2013年末規(guī)模51.34億份，合計(jì)36.98億元。作為指數(shù)基金其追蹤標(biāo)的為上證綜合指數(shù)，基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證綜合指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5%。匯添富上證綜指于2009年起持有*ST長(zhǎng)油，當(dāng)年底持有183.54萬(wàn)股，隨后一路增持，2010年底持有201萬(wàn)股，2011年底持有292.75萬(wàn)股。2012年則略有減持，當(dāng)年底持有288.41萬(wàn)股，2013年則繼續(xù)減持至263.53萬(wàn)股，合計(jì)市值為429.55萬(wàn)元。

匯添富上證綜指2013年年報(bào)顯示，其年末持股多達(dá)383只，其中共有6只*ST股。除*ST長(zhǎng)油之外，還持有*ST遠(yuǎn)洋179.07萬(wàn)股、*ST大荒41.31萬(wàn)股、*ST九龍99萬(wàn)股、*ST二重93.4萬(wàn)股、*ST天威32.95萬(wàn)股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從公募基金對(duì)*ST長(zhǎng)油的歷年持倉(cāng)情況來(lái)看，自從2010年*ST長(zhǎng)油虧損起，基金便開始不斷減持。

同花順iFind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年末曾有44只基金共同持有*ST長(zhǎng)油1.77億股，持有市值達(dá)13.32億元；但2010年公司虧損1859萬(wàn)元，當(dāng)年末持股基金數(shù)便銳減至23只，共持有3258.94萬(wàn)股，合計(jì)市值1.58億元。2011年*ST長(zhǎng)油虧損7.54億元，還剩9只基金持有1303.48萬(wàn)股，市值2541.97萬(wàn)元。2012年虧損12.4億元，當(dāng)年底便只剩匯添富上證綜指持有288.41萬(wàn)股，市值406.66萬(wàn)元。在去年5月14日停牌之前，匯添富上證綜指并未將*ST長(zhǎng)油全部減持。

業(yè)內(nèi)人士指出，基金和中小投資者未來(lái)可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓*ST長(zhǎng)油股票，但免不了遭遇下跌損失。不過基于匯添富上證綜指的規(guī)模，凈值損失也較為有限。

*ST股中不乏公募身影/

作為退市新規(guī)之后第一家終止上市的公司，*ST長(zhǎng)油的退市或許會(huì)對(duì)近期ST板塊走勢(shì)造成壓力，更會(huì)對(duì)所有*ST類上市公司敲響警鐘。而除*ST長(zhǎng)油之外，*ST鳳凰、*ST超日、*ST國(guó)恒也因?yàn)檫B續(xù)虧損，具有較大的退市風(fēng)險(xiǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)2013年基金年報(bào)披露的持股情況發(fā)現(xiàn)，上述3只*ST類股票中，目前僅*ST超日被兩只公募基金持有，國(guó)聯(lián)安雙力中小板持有1.4萬(wàn)股，富國(guó)中證500指數(shù)持有0.28萬(wàn)股，而2012年底尚有22只基金持有*ST超日4792.13萬(wàn)元。*ST超日2011年和2012年已連續(xù)兩年虧損。此外，*ST國(guó)恒2013年被基金完全減持，而基金年報(bào)顯示*ST鳳凰近兩年未被公募基金持有。

同花順iFind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底公募基金共持有18只*ST股，持有5565.86萬(wàn)股，持股市值共5.63億元?；蛟S是出于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，與2013年半年報(bào)相比，基金對(duì)于*ST股整體處于減持狀態(tài)，無(wú)一增持。尤其是*ST儀化和*ST天威，基金減持股數(shù)均過千萬(wàn)。

若按市值排序，被基金持有最多的10只*ST股依次是*ST大荒、*ST鋼構(gòu)、*ST聯(lián)華、*ST聯(lián)信、*ST天威、*ST新業(yè)、*ST海化、*ST長(zhǎng)油、*ST儀化、*ST九龍。

*ST大荒一共被66只基金持有2234.18萬(wàn)股，持股市值2.52億元，是覆蓋基金、持有股數(shù)、持股市值最高的*ST股。

整體來(lái)看，指數(shù)型基金由于倉(cāng)位限制和追蹤指數(shù)的原因，較難規(guī)避*ST個(gè)股，因此成為持有*ST股的 “主力”。但*ST聯(lián)華和*ST聯(lián)信卻有點(diǎn)例外，*ST聯(lián)華被9只主動(dòng)型管理基金所持有，其中浦銀安盛旗下4只基金以及華夏旗下3只基金為持有主力，合計(jì)持有7251.35萬(wàn)元；*ST聯(lián)信為4只主動(dòng)管理型基金持有，興全輕資產(chǎn)、興全有機(jī)增長(zhǎng)、廣發(fā)策略優(yōu)選、中郵核心成長(zhǎng)合計(jì)持有6445.36萬(wàn)元。

從基金公司角度來(lái)看，主動(dòng)管理型基金持有*ST股市值最高的是南方系，旗下3只基金持有3只*ST個(gè)股，持有市值合計(jì)1.06億元。尤其以南方隆元持有*ST鋼構(gòu)1.03億元，南方廣利回報(bào)債券A持有*ST鋼構(gòu)62.44萬(wàn)元；南方策略分別持有*ST京城、*ST天威168.55萬(wàn)元和28.96萬(wàn)元。其次，華夏系4只基金合計(jì)持有4246.86萬(wàn)元，華富系持有3122.49萬(wàn)元，浦銀安盛持有2184.37萬(wàn)元。