十家上市行率先成立資管部事業(yè)部制路徑漸明

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

3月19日，農(nóng)行一級(jí)部門(mén)資產(chǎn)管理部正式成立。同時(shí)，某位接近北京銀行人士昨日 （3月24日）向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，北京銀行也于今年年初成立了資產(chǎn)管理部一級(jí)部門(mén)，這意味著資產(chǎn)管理已延伸到城商行，商業(yè)銀行資管路徑逐漸明朗。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前，工行、農(nóng)行、交行、興業(yè)、光大、民生、招行、中信、北京銀行、建行10家上市銀行已成立或者即將成立資產(chǎn)管理部或類(lèi)似職能部門(mén)。

對(duì)此，農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理彭向東表示，銀行成立資產(chǎn)管理部既有銀監(jiān)會(huì)導(dǎo)向要求，同時(shí)理財(cái)發(fā)展到一定階段也需要從體制上理順。

銀行資管改革步伐加快

3月19日，繼工行、興業(yè)、交行、光大、招行之后，農(nóng)行資產(chǎn)管理部一級(jí)部門(mén)正式成立。

據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》，農(nóng)行的資產(chǎn)管理部的職能與其他銀行類(lèi)似，也是主要負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)和理財(cái)資金的投資管理。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日從接近北京銀行人士獲悉，北京銀行于今年年初也成立了資產(chǎn)管理部一級(jí)部門(mén)，成為首家響應(yīng)理財(cái)條線事業(yè)部制改革號(hào)召的地方銀行。

針對(duì)一些銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展中存在規(guī)避貸款管理、未及時(shí)隔離投資風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。銀監(jiān)會(huì)在2013年3月底出臺(tái)“8號(hào)文”（即《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》），要求銀行實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）對(duì)應(yīng)，每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。

事實(shí)上，早在2009年7月，工商銀行成立資產(chǎn)管理部，成為境內(nèi)首家設(shè)立專(zhuān)門(mén)化的代客資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)構(gòu)的銀行。

隨后，2013年，興業(yè)、招行、交行、光大、民生銀行紛紛成立資產(chǎn)管理部，多為總行一級(jí)部門(mén)、準(zhǔn)事業(yè)部制，其部門(mén)負(fù)責(zé)人也都為該領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人士，職能主要是理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)、理財(cái)產(chǎn)品的投資管理等各類(lèi)代客資產(chǎn)管理服務(wù)。

一位銀行業(yè)人士對(duì)記者表示，中信銀行也成立類(lèi)似資產(chǎn)管部門(mén)職能的部門(mén)叫理財(cái)管理部；建行資產(chǎn)管理部也馬上掛牌，該行把投行部改為資產(chǎn)管理部，把投行部作為資產(chǎn)管理部的二級(jí)部。

今年年初，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在1月6日~7日召開(kāi)的2014年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議上指出，理財(cái)業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)不規(guī)范發(fā)展，直接推動(dòng)了資金空轉(zhuǎn)，抬高了融資成本，加大了資金錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，增加了銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管工作會(huì)議明確，作為過(guò)渡，當(dāng)前可在銀行內(nèi)部設(shè)立事業(yè)部，統(tǒng)一設(shè)計(jì)產(chǎn)品、核算成本、控制風(fēng)險(xiǎn)，其他部門(mén)和分支行只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷(xiāo)售，不能開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。

資產(chǎn)管理部有望更獨(dú)立

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行近兩年加速涉足資管業(yè)務(wù)，對(duì)于券商、基金公司而言，銀行存在哪些優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)？

彭向東認(rèn)為，銀行做資管業(yè)務(wù)，明顯的優(yōu)勢(shì)是客戶量大，各種類(lèi)型的客戶都有，現(xiàn)有客戶群就可以支持資管業(yè)務(wù)；同時(shí)，銀行在風(fēng)險(xiǎn)偏好上存在劣勢(shì)，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品沒(méi)有基金公司、券商、信托多。

光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽(yáng)表示，資管分不同類(lèi)別，包括股票、債券、固定收益類(lèi)投資，商業(yè)銀行資管最大的優(yōu)勢(shì)是在債券、固定收益產(chǎn)品投資，特別是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的把握，因?yàn)樯虡I(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是貸款，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)前、中、后的監(jiān)控積累了很多經(jīng)驗(yàn)，和券商基金在股票產(chǎn)品方面形成互補(bǔ)。

“商業(yè)銀行客戶相對(duì)穩(wěn)健，客戶到商業(yè)銀行更多買(mǎi)穩(wěn)健型產(chǎn)品，這些多是固定收益類(lèi)產(chǎn)品；同時(shí)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)社會(huì)老齡化逐漸到來(lái)，不管是通過(guò)企業(yè)年金，養(yǎng)老保險(xiǎn)或者個(gè)人養(yǎng)老，理財(cái)投資基數(shù)都比較大，商業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)揮固定收益類(lèi)產(chǎn)品方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，推出適合養(yǎng)老投向的產(chǎn)品。”張旭陽(yáng)說(shuō)。

張旭陽(yáng)同時(shí)表示，“各家銀行對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)定位不同，一家銀行成功經(jīng)驗(yàn)不能照搬到另一家。不過(guò)，也有一些共性。資產(chǎn)管理行業(yè)更多強(qiáng)調(diào)精英團(tuán)隊(duì)，管理模式、辦法和商業(yè)銀行固有模式有區(qū)別。”

彭向東認(rèn)為，現(xiàn)在銀行資產(chǎn)管理部是一個(gè)獨(dú)立的內(nèi)設(shè)部門(mén)，將來(lái)可能更獨(dú)立一些，像子公司一樣，這從風(fēng)險(xiǎn)隔離和資本約束方面可能會(huì)更徹底，從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行集團(tuán)資產(chǎn)管理部都是子公司模式。