藍寶石行業(yè)現(xiàn)供需拐點

在3月19日LEDinside舉辦的行業(yè)分析會上，參會專家表示，受益于非LED應用領域推動，藍寶石襯底材料需求持續(xù)成長。相較于2013年，2014年全球LED球泡燈需求數(shù)量將增長86%，LED燈管需求數(shù)量增長率則達到89%。對于LED產業(yè)鏈中間的封裝環(huán)節(jié)，業(yè)內的態(tài)度則相對謹慎。

藍寶石行業(yè)持續(xù)景氣

曾經產能嚴重過剩的藍寶石行業(yè)，在去年由于蘋果的介入，業(yè)內對行業(yè)的預期開始發(fā)生趨勢性變化。去年下半年以來，藍寶石材料報價回升，資本的關注度也迅速升溫。在此次分析會上，LEDinside研究副總監(jiān)吳盈潔表示，受惠于照明市場需求火熱，LED產業(yè)淡季不淡；加上藍寶石襯底的用途越來越多元化，除智能手機外，包括相機的保護鏡頭與Home鍵都開始導入藍寶石襯底材料，使得藍寶石襯底需求持續(xù)成長，預計2014年藍寶石襯底行業(yè)的供需可望達到平衡。

一位藍寶石行業(yè)上市公司負責人對中國證券報記者表示，目前業(yè)內對藍寶石的產能又開始重拾興趣，隨著需求增長、庫存持續(xù)下降，不少企業(yè)有擴產能的動力。

業(yè)內人士指出，2014年整體藍寶石襯底市場需求比重中，LED應用比重會逐漸降低，非LED應用比重掘起將成為行業(yè)發(fā)展的重要力量。預計2014年非LED應用占整體比重將成長至33%。若2014年底iPhone6與iWatch導入藍寶石保護面板，預計藍寶石襯底的需求將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

業(yè)內對封裝環(huán)節(jié)謹慎

目前業(yè)內對2014年LED照明市場的啟動已經形成共識。

LEDinside分析師王婷在分析會上指出，替代性照明產品價格的快速下降，帶來了全球LED光源的替換潮。相較與2013年，2014年全球LED球泡燈需求數(shù)量將增長86%，而LED燈管需求數(shù)量增長率則達到89%。

數(shù)據顯示，2014年1月，全球取代40W的LED燈泡零售均價同比下降約21%，取代60W的LED燈泡價格同比下降約28%。一線品牌產品價格快速下降促進各區(qū)域市場加速規(guī)范與整合，各地區(qū)球泡燈價格呈穩(wěn)定下跌趨勢。價格下降使得產品性價比逐漸提升。此外，LED相關標準政策的制定與換裝標案紛紛啟動，也對全球LED照明市場的發(fā)展起到推動作用。

但對于LED中間環(huán)節(jié)的封裝領域，業(yè)內的態(tài)度較為謹慎。LEDinside分析師余彬指出，2013年中國LED封裝市場規(guī)模同比增長20%，低于市場預期。價格持續(xù)下降是市場規(guī)模增速緩慢的主要原因。商業(yè)照明是2013年LED封裝市場增長主要推動力；背光封裝市場受國產TV以及智能手機滲透率提升的影響，市場規(guī)模進一步擴大；然而在顯示屏以及其他領域，市場規(guī)模增長有限。

對于LED行業(yè)上市公司，LEDinside資深分析師王飛表示，已經披露的業(yè)績預報和年報顯示，2013年LED全行業(yè)普遍增收不增利，根源在于過度投資。解決的方法其一在于通過企業(yè)間并購，減少企業(yè)數(shù)量，降低競爭強度。其二在于提升知識產權保護力度。王飛認為，未來中國LED照明產業(yè)競爭，很有可能在德豪潤達、木林森、三安光電為代表的幾大陣營之間展開。