券商風(fēng)險管理全面升級 流動性風(fēng)控須按期達(dá)標(biāo)

中國證券業(yè)協(xié)會昨日發(fā)布兩項(xiàng)新規(guī)

券商須設(shè)首席風(fēng)險官、設(shè)專門部門履行風(fēng)險管理職責(zé)

至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試

券商流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率均應(yīng)不低于100%

未達(dá)到風(fēng)險管理要求的券商，將采取自律懲戒措施

⊙記者馬婧妤○編輯李劍鋒

證券公司風(fēng)險管理要求全面升級。中國證券業(yè)協(xié)會昨日發(fā)布《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》（下稱《規(guī)范》）及《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》（下稱《指引》），并于3月起實(shí)施。

按要求，券商須建立全面風(fēng)險管理體系，安排專職人員、專門部門開展流動性、市場、信用、操作等風(fēng)險的管理工作。針對流動性管理，特別新設(shè)流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率等兩項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)，要求券商按期達(dá)到指標(biāo)要求。對于未落實(shí)上述兩項(xiàng)規(guī)定及未達(dá)到有關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的證券公司，協(xié)會將采取自律懲戒措施。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前證券行業(yè)處于創(chuàng)新發(fā)展階段，給風(fēng)控和風(fēng)險管理帶來新的挑戰(zhàn)，協(xié)會針對券商風(fēng)險管理出臺專門規(guī)定，意味著行業(yè)風(fēng)險管理要求全面升級，“創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險管理實(shí)現(xiàn)動態(tài)平衡”的總體目標(biāo)也細(xì)化為了全行業(yè)統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

券商進(jìn)入全面風(fēng)險管理時代

全面風(fēng)險管理，指“券商董事會、經(jīng)理層以及全體員工共同參與，對公司經(jīng)營中的流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等各類風(fēng)險，進(jìn)行準(zhǔn)確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理”。

《規(guī)范》規(guī)定，證券公司應(yīng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系，包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制等，并對這些內(nèi)容提出具體要求。

按要求，券商須指定或任命一名高級管理人員作為首席風(fēng)險官，負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作，首席風(fēng)險官不得兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門。還須配備充足的專業(yè)人員，指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險管理職責(zé)，并受首席風(fēng)險官領(lǐng)導(dǎo)。

《規(guī)范》不僅對券商開展全面風(fēng)險管理提出了原則性要求，還對具體操作方式進(jìn)行了細(xì)化。包括制定風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額等的風(fēng)險指標(biāo)體系、建立風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)、建立健全壓力測試機(jī)制、依照風(fēng)險影響程度及發(fā)生可能性建立評估標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范金融工具估值方法及模型流程等、針對風(fēng)險指標(biāo)建立逐日盯市機(jī)制、制定風(fēng)險應(yīng)對策略、針對新業(yè)務(wù)開展專門風(fēng)險評估、針對流動性危機(jī)或交易系統(tǒng)事故等重大風(fēng)險建立應(yīng)急機(jī)制等。

《規(guī)范》實(shí)施后，各券商的風(fēng)險管理部須按期向經(jīng)理層提交風(fēng)險管理日報(bào)、月報(bào)、年報(bào)等定期報(bào)告，反映風(fēng)險識別、評估結(jié)果和應(yīng)對方案。券商若未能有效實(shí)施風(fēng)險管理，導(dǎo)致出現(xiàn)嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者合法權(quán)益的重大風(fēng)險，協(xié)會將對公司及相關(guān)責(zé)任人采取自律懲戒措施。