券商風險管理全面升級 流動性風控須按期達標

中國證券業(yè)協(xié)會昨日發(fā)布兩項新規(guī)

券商須設(shè)首席風險官、設(shè)專門部門履行風險管理職責

至少每半年開展一次流動性風險壓力測試

券商流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率均應(yīng)不低于100%

未達到風險管理要求的券商，將采取自律懲戒措施

⊙記者馬婧妤○編輯李劍鋒

證券公司風險管理要求全面升級。中國證券業(yè)協(xié)會昨日發(fā)布《證券公司全面風險管理規(guī)范》（下稱《規(guī)范》）及《證券公司流動性風險管理指引》（下稱《指引》），并于3月起實施。

按要求，券商須建立全面風險管理體系，安排專職人員、專門部門開展流動性、市場、信用、操作等風險的管理工作。針對流動性管理，特別新設(shè)流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率等兩項監(jiān)管指標，要求券商按期達到指標要求。對于未落實上述兩項規(guī)定及未達到有關(guān)監(jiān)管指標的證券公司，協(xié)會將采取自律懲戒措施。

業(yè)內(nèi)人士認為，當前證券行業(yè)處于創(chuàng)新發(fā)展階段，給風控和風險管理帶來新的挑戰(zhàn)，協(xié)會針對券商風險管理出臺專門規(guī)定，意味著行業(yè)風險管理要求全面升級，“創(chuàng)新發(fā)展與風險管理實現(xiàn)動態(tài)平衡”的總體目標也細化為了全行業(yè)統(tǒng)一的監(jiān)管標準。

券商進入全面風險管理時代

全面風險管理，指“券商董事會、經(jīng)理層以及全體員工共同參與，對公司經(jīng)營中的流動性風險、市場風險、信用風險、操作風險等各類風險，進行準確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理”。

《規(guī)范》規(guī)定，證券公司應(yīng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風險管理體系，包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風險指標體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風險應(yīng)對機制等，并對這些內(nèi)容提出具體要求。

按要求，券商須指定或任命一名高級管理人員作為首席風險官，負責全面風險管理工作，首席風險官不得兼任或者分管與其職責相沖突的職務(wù)或者部門。還須配備充足的專業(yè)人員，指定或者設(shè)立專門部門履行風險管理職責，并受首席風險官領(lǐng)導。

《規(guī)范》不僅對券商開展全面風險管理提出了原則性要求，還對具體操作方式進行了細化。包括制定風險容忍度和風險限額等的風險指標體系、建立風險管理信息技術(shù)系統(tǒng)、建立健全壓力測試機制、依照風險影響程度及發(fā)生可能性建立評估標準、規(guī)范金融工具估值方法及模型流程等、針對風險指標建立逐日盯市機制、制定風險應(yīng)對策略、針對新業(yè)務(wù)開展專門風險評估、針對流動性危機或交易系統(tǒng)事故等重大風險建立應(yīng)急機制等。

《規(guī)范》實施后，各券商的風險管理部須按期向經(jīng)理層提交風險管理日報、月報、年報等定期報告，反映風險識別、評估結(jié)果和應(yīng)對方案。券商若未能有效實施風險管理，導致出現(xiàn)嚴重危害證券市場秩序、損害投資者合法權(quán)益的重大風險，協(xié)會將對公司及相關(guān)責任人采取自律懲戒措施。