保險(xiǎn)五巨頭1月開(kāi)門紅 新華、太平增幅超100％

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

“開(kāi)門紅，全年紅。”開(kāi)門紅對(duì)保險(xiǎn)公司的重要性不言而喻。

五家上市險(xiǎn)企最新披露的2014年1月保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)人壽（601628，SH）、中國(guó)平安（601318，SH）、中國(guó)太保（601601，SH）、新華保險(xiǎn) （601336，SH）以及中國(guó)太平（00966，HK）在2014年首月全部實(shí)現(xiàn)開(kāi)門紅。其中以新華保險(xiǎn)和中國(guó)太平最為搶眼，增幅雙雙超過(guò)100％，即使是增長(zhǎng)最“溫柔”的中國(guó)太保增幅也在25％以上。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，多家險(xiǎn)企開(kāi)門紅緣于銀保渠道的爆發(fā)。分析人士指出，2013年底保監(jiān)會(huì)就規(guī)范銀保業(yè)務(wù)和高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品進(jìn)行征求意見(jiàn)，保險(xiǎn)公司擔(dān)心隨著政策落地，今年二季度起銀保業(yè)務(wù)受限，因此搶在政策執(zhí)行之前，紛紛投入資源爭(zhēng)搶銀保業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，從2014年全年來(lái)看，銀保渠道規(guī)模會(huì)相對(duì)于集中于開(kāi)門紅階段。

一月數(shù)據(jù)好得出人意料/

對(duì)于每年的保險(xiǎn)必爭(zhēng)之戰(zhàn)“開(kāi)門紅”而言，“出頭彩”顯得舉足輕重。按照慣例，多數(shù)險(xiǎn)企在前一年的12月甚至是11月中旬就開(kāi)始緊鑼密鼓地布局下一年的開(kāi)門紅，分級(jí)分層分解指標(biāo)，簽訂“責(zé)任狀”，并且提前儲(chǔ)備單子。然而，對(duì)略顯疲軟的中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，在2013年末一方面要完成全年業(yè)務(wù)指標(biāo)，另一方面還要“預(yù)留”一部分保費(fèi)以備沖擊開(kāi)門紅，并不容易。

正因如此，當(dāng)今年各家上市險(xiǎn)企1月份保費(fèi)的最新數(shù)據(jù)一出來(lái)，確實(shí)好得有些出人意料。

數(shù)據(jù)顯示，五大險(xiǎn)企中增長(zhǎng)最少的是中國(guó)太保，今年1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)246.16億元，同比增長(zhǎng)25.66%，其中壽險(xiǎn)同比增長(zhǎng)31.36%，財(cái)險(xiǎn)同比增長(zhǎng)18.17%。

此外，中國(guó)平安1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約535.66億元，同比增長(zhǎng)41.48%，其中平安人壽同比增長(zhǎng)44.77%，平安養(yǎng)老增長(zhǎng)46.98%，平安財(cái)險(xiǎn)增長(zhǎng)33.66%，基數(shù)最小的平安健康增速最快，同比增長(zhǎng)約125％。

國(guó)壽1月完成去年四分之一保費(fèi)/

相比以上兩家，中國(guó)人壽表現(xiàn)最讓人意外。

數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約809億元，同比大幅增長(zhǎng)72.95%。國(guó)壽今年1月實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入已超過(guò)去年前2個(gè)月保費(fèi)之和 （728.73億元），相當(dāng)于去年全年保費(fèi)收入3267.19億元的四分之一。

中國(guó)人壽今年首月開(kāi)門紅保費(fèi)大增，與2013年保費(fèi)增速低迷形成鮮明反差。去年，A股四大上市險(xiǎn)企平安、太保、新華、國(guó)壽保費(fèi)增速分別為15.03%、8.41%、6.06%、1.23%。值得注意的是，增速落后的國(guó)壽保費(fèi)收入最后一個(gè)月拖累明顯，2013年12月國(guó)壽實(shí)現(xiàn)單月保費(fèi)收入僅157.45億元，同比下降34.3%；此外，中國(guó)人壽總裁萬(wàn)峰去年曾預(yù)計(jì)2014年的保費(fèi)會(huì)出現(xiàn)一定的負(fù)增長(zhǎng)，如今保費(fèi)“開(kāi)門”大增局面也讓人頗感意外。

對(duì)此，興業(yè)證券指出，國(guó)壽和太保去年12月進(jìn)行修正，保費(fèi)增速較上月顯著回落，預(yù)計(jì)主要緣于公司在為2014年開(kāi)門紅蓄勢(shì)。

從渠道看，國(guó)壽在2014年首月的保費(fèi)表現(xiàn)“一鳴驚人”，與銀保渠道爆發(fā)式增長(zhǎng)不無(wú)關(guān)系?！蹲C券日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道的銀保同業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2014年1月1~7日，中國(guó)人壽以150億元的銀保新單保費(fèi)規(guī)模居首，同比增速超過(guò)1400%。

新華、太平增幅雙雙超100％/

已披露1月保費(fèi)的五家上市險(xiǎn)企中，有兩家增幅超過(guò)100％，其中新華保險(xiǎn)1月保費(fèi)收入共計(jì)273.79億元，同比增長(zhǎng)130％，占去年全年保費(fèi)的26%；增幅最快的當(dāng)數(shù)在港交所上市的中國(guó)太平，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)164.79億元，較去年同期的70.84億元，同比增長(zhǎng)132.62％。其中，太平人壽1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入150.27億元，較去年同期的59.46億元增長(zhǎng)152.72％；太平財(cái)險(xiǎn)1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入12.38億元，較去年同期的9.53億元增長(zhǎng)約30%；太平養(yǎng)老1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.14億元，較去年同期的1.86億元增長(zhǎng)15%。

與國(guó)壽類似，太平人壽在首月銀保渠道銷售力度不小?！蹲C券日?qǐng)?bào)》報(bào)道的同業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2014年1月1~7日，太平人壽銀保業(yè)務(wù)新單保費(fèi)為64億元，同比增長(zhǎng)830%；其中主打產(chǎn)品穩(wěn)贏一生A限量銷售100億元。太平人壽的銀保發(fā)起“躉期并進(jìn)、百天百億元”的號(hào)召，提前做好各合作銀行渠道的開(kāi)門紅業(yè)務(wù)啟動(dòng)，以穩(wěn)贏一生為重點(diǎn)產(chǎn)品進(jìn)行推動(dòng)。

資料顯示，2014年是“三年再造一個(gè)新太平”的收官之年，開(kāi)年首月保費(fèi)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，達(dá)成三年發(fā)展目標(biāo)在此一搏。

太平股東大舉增資也為業(yè)務(wù)發(fā)展增強(qiáng)后盾。去年底，由附屬公司全部股東向太平人壽增資38億元，增資完成之后，太平人壽的注冊(cè)資本變?yōu)?00.3億元。同時(shí)，中國(guó)太平還向太平財(cái)險(xiǎn)和太平養(yǎng)老增資，其中向太平財(cái)險(xiǎn)增資10億元，增資完成之后，太平財(cái)險(xiǎn)的注冊(cè)資本變?yōu)?0.7億元；向太平養(yǎng)老增資3億元，增資完成之后，太平養(yǎng)老的注冊(cè)資本變?yōu)?0億元。

險(xiǎn)企有意調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解獲悉，2014年險(xiǎn)企開(kāi)門紅業(yè)績(jī)大增，是多重因素疊加的結(jié)果。一是去年同期基數(shù)較低，以今年表現(xiàn)不錯(cuò)的中國(guó)人壽及新華保險(xiǎn)兩家為例，在2013年1月的“開(kāi)門紅”中，中國(guó)人壽1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入為468億元，同比下滑4.4%；新華保險(xiǎn)2013年1月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入118.8億元，同比下降10%。

此外，多家險(xiǎn)企開(kāi)門紅大好緣于銀保渠道的爆發(fā)。分析人士指出，2013年底保監(jiān)會(huì)就規(guī)范銀保業(yè)務(wù)和高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品進(jìn)行征求意見(jiàn)，保險(xiǎn)公司擔(dān)心隨著政策落地，今年2季度起銀保業(yè)務(wù)受限，因此搶在政策執(zhí)行之前，紛紛投入資源爭(zhēng)搶銀保業(yè)務(wù)。此外，每年開(kāi)門紅都有提前儲(chǔ)備因素，部分險(xiǎn)企去年底儲(chǔ)備的保單是年初保費(fèi)大增的重要影響因素。

最后，產(chǎn)品策略也是開(kāi)門紅的重要原因，今年各家公司更重視理財(cái)型產(chǎn)品的推動(dòng)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，去年12月至今，各大險(xiǎn)企均以分紅險(xiǎn)作為 “開(kāi)門紅”主打產(chǎn)品，分紅險(xiǎn)配搭萬(wàn)能賬戶成為行業(yè)主流。保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，雙賬戶的產(chǎn)品組合對(duì)于險(xiǎn)企和客戶實(shí)際是雙贏，借此客戶可以獲得相對(duì)較高收益，而客戶的資金也可能得以更長(zhǎng)久地留存在保險(xiǎn)公司投資，對(duì)雙方都有利。

盡管1月份保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)較好，但也有券商并不看好開(kāi)門紅給險(xiǎn)企利潤(rùn)率的影響。長(zhǎng)江證券認(rèn)為，開(kāi)門紅并沒(méi)帶來(lái)保險(xiǎn)股股價(jià)的上漲，表明市場(chǎng)對(duì)開(kāi)門紅的認(rèn)可度在下滑，通過(guò)“高現(xiàn)價(jià)高抵押率和高返還”改良的保險(xiǎn)產(chǎn)品，難以獲得投資者的認(rèn)同和為公司創(chuàng)造真實(shí)的價(jià)值?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，在開(kāi)門紅大賣后，一些險(xiǎn)企也已有意調(diào)整主推產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改推部分保障型產(chǎn)品。