東易日盛率先延遲三周發(fā)行新股 高報(bào)價(jià)剔除率近五成

每經(jīng)記者蒙湘林 1月14日東易日盛發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票公告，公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格確定為21元/股，對(duì)應(yīng)的市盈率為38.32倍，高于行業(yè)平均水平，公司決定將股票申購(gòu)日順延三周至2月11日。值得注意的是，公司此次高報(bào)價(jià)剔除率為46.91%，接近五成，此外，公司此次發(fā)行股份合計(jì)3121萬(wàn)股，其中發(fā)行新股數(shù)量為2412萬(wàn)股，老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量約為709萬(wàn)股。 首家延遲三周發(fā)行的新股 值得注意的是，東易日盛原計(jì)劃的新股申購(gòu)日為1月16日，但公司在今日的公告中則表示，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》（證監(jiān)會(huì)公告[2014]4號(hào)文），發(fā)行人和主承銷(xiāo)商國(guó)信證券股份有限公司經(jīng)協(xié)商一致，決定將網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)?fù)七t至2月11日。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商將在2月11日網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布《東易日盛家居裝飾集團(tuán)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告》，公告時(shí)間分別為1月14日、1月27日和2月10日， 近期，由于奧賽康“自愿”暫緩新股發(fā)行引發(fā)的關(guān)于老股巨量套現(xiàn)的問(wèn)題引來(lái)市場(chǎng)爭(zhēng)議，此后不久，證監(jiān)會(huì)在1月12日半夜緊急發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施》，提出了三大措施，其中之一就要求如果首發(fā)企業(yè)擬定的發(fā)行價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限）對(duì)應(yīng)的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，每周至少發(fā)布一次。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，東易日盛38.32倍的市盈率仍然超過(guò)了行業(yè)平均的26.24倍（中證指數(shù)發(fā)布的建筑裝飾和其他建筑業(yè)（E50）最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率），是行業(yè)平均水平的1.46倍。因此，依照證監(jiān)會(huì)近期臨時(shí)發(fā)布的監(jiān)管措施，東易日盛順延三周發(fā)行的決定也不足為奇了，據(jù)了解，這也是截至目前，首家主動(dòng)延遲三周時(shí)間發(fā)行新股的擬上市公司。 基于此，東易日盛今日也第一次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，公司表示，由于發(fā)行人屬于室內(nèi)裝飾行業(yè)中的家裝行業(yè)，是細(xì)分領(lǐng)域中第一個(gè)上市的公司，目前A股還沒(méi)有與其業(yè)務(wù)模式完全一致的企業(yè)，同時(shí)因?yàn)闃I(yè)務(wù)模式和盈利模式與傳統(tǒng)裝飾企業(yè)差異較大，因此出現(xiàn)高于行業(yè)平均水平的市盈率，投資者應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 剔除近五成高報(bào)價(jià) 盡管市盈率偏高，但東易日盛21元的發(fā)行價(jià)里已經(jīng)自動(dòng)剔除了接近50%的高報(bào)價(jià)。據(jù)公告顯示，東易日盛將報(bào)價(jià)為21.01元及以上的申購(gòu)報(bào)價(jià)作為最高報(bào)價(jià)部分予以剔除，對(duì)應(yīng)剔除的申購(gòu)量為19.9億股，占本次初步詢價(jià)申購(gòu)總量的46.91%。 從有效報(bào)價(jià)對(duì)象入圍情況來(lái)看，本次有效報(bào)價(jià)對(duì)象有16家，對(duì)應(yīng)總申購(gòu)量4700萬(wàn)股，其中公募基金和社?；鸬纳曩?gòu)總量為2240萬(wàn)股，公募基金和社保基金在入圍申購(gòu)量上占比為47.66%。公募基金和社?；鸬挠行?bào)價(jià)家數(shù)為10家，占有效報(bào)價(jià)對(duì)象16家的比例為62.5%，而獲配股數(shù)最多的機(jī)構(gòu)為太平洋資產(chǎn)管理旗下的保險(xiǎn)產(chǎn)品，共計(jì)700萬(wàn)股。 另外，東易日盛根據(jù)發(fā)行價(jià)格和募投項(xiàng)目所需資金量，本次網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為1921萬(wàn)股，為本次發(fā)行總量的61.55%；網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量1200萬(wàn)股，為本次發(fā)行總量的38.45%，股票發(fā)行總數(shù)量為3121萬(wàn)股，其中發(fā)行新股數(shù)量為2412萬(wàn)股，老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量約為709萬(wàn)股。而如果按照21元的發(fā)行價(jià)計(jì)算，東易日盛公開(kāi)募集資金有5.07億元，大股東出售老股套現(xiàn)1.49億元。 一位投資人士對(duì)此表示：“在此之前，奧賽康的保薦機(jī)構(gòu)和承銷(xiāo)商僅剔除了12.23%的最高報(bào)價(jià)，其確定的發(fā)行市盈率大幅高于行業(yè)平均。相比之下，東易日盛剔除率較高，最終的發(fā)行價(jià)使得新老股發(fā)行比例控制在3.5:1的水平，也避免大股東巨額套現(xiàn)的問(wèn)題?！?