*ST賢成全部家當(dāng)僅剩430萬 法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃

時(shí)隔僅一周，西寧市中院迅速批準(zhǔn)了*ST賢成重整計(jì)劃，一同被批準(zhǔn)的還有*ST賢成核心控股子公司創(chuàng)新礦業(yè)的重整計(jì)劃。

正如本報(bào)在12月18日第二次債權(quán)會(huì)會(huì)后的報(bào)道，除職工債務(wù)和稅務(wù)債權(quán)全額清償外，*ST 賢成普通債權(quán)清償率僅在本金的3%左右。根據(jù)評(píng)估，*ST賢成堂堂一家上市公司，在經(jīng)歷多番資本市場(chǎng)倒騰、再融資后，現(xiàn)有全部資產(chǎn)預(yù)計(jì)變現(xiàn)價(jià)值僅430萬元。

即使是在實(shí)際控制人黃賢優(yōu)的瘋狂掏空之后，*ST賢成僅剩430萬元“家當(dāng)”的結(jié)果仍然令人瞠目結(jié)舌?！对u(píng)估報(bào)告書》顯示，*ST賢成貨幣資金約20萬元左右，其他應(yīng)收款不到80萬元，固定資產(chǎn)330多萬元，長(zhǎng)期股權(quán)投資則為0。

記者注意到，*ST賢成光在2011年就進(jìn)行過兩次再融資，2011年1月完成以5億元收購(gòu)大股東等持有的貴州四座煤礦的部分股權(quán)，2011年末又募資15億元增資控股創(chuàng)新礦業(yè)。除上述兩大單外，黃賢優(yōu)控制*ST賢成在十余年中，還進(jìn)行了不計(jì)其數(shù)的收購(gòu)與買賣。

就此，公司最新公告解釋稱，預(yù)計(jì)變現(xiàn)價(jià)值較低的主要原因是由于長(zhǎng)期股權(quán)投資全額損失所致。經(jīng)管理人調(diào)查及所聘請(qǐng)的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司投資企業(yè)進(jìn)行的實(shí)地走訪、調(diào)查及審計(jì)評(píng)估，所投資企業(yè)均已嚴(yán)重資不抵債。

資產(chǎn)雖所剩無幾，*ST賢成的負(fù)債卻不低。債權(quán)申報(bào)期內(nèi)，共有118家債權(quán)人向管理人申報(bào)了債權(quán)，債權(quán)申報(bào)總額為131億左右。但由于“賢成系”對(duì)大部分借債冠以加蓋虛假公章的*ST 賢成擔(dān)保，或者根本沒有完善的借款、擔(dān)保協(xié)議，導(dǎo)致上百億債權(quán)被剔除，目前確認(rèn)債權(quán)金額為8.2億元左右，其中包括450萬元左右的職工債權(quán)和1000余萬元的稅務(wù)債權(quán)。償債分析顯示，如果走破產(chǎn)清算程序，則因?yàn)?ST賢成僅剩430萬元的預(yù)計(jì)可變現(xiàn)價(jià)值，而光破產(chǎn)費(fèi)用就高達(dá)3200萬元，留給普通債權(quán)的資產(chǎn)為0。

因此，在管理人看來，走另一條路重整當(dāng)然是最好的選擇。在進(jìn)行出資人權(quán)益調(diào)整及讓渡股份、*ST賢成股本成功大幅縮小的同時(shí)，又“高效”而低成本地解決了大筆債務(wù)的問題。由此，職工和稅務(wù)債權(quán)也將得以全額清償。經(jīng)管理人審查、西寧中院裁定確認(rèn)，*ST賢成普通債權(quán)總額為8.08億元，對(duì)普通債權(quán)各家債權(quán)人本金5000元以下（含5000元）部分，按照100%比例予以全額清償；各家債權(quán)人本金超過5000元部分，按照3%的比例予以清償；免除*ST 賢成普通債權(quán)剩余未獲清償本金、全部利息及其他債權(quán)。

雖然幾乎“顆粒無收”，但木已成舟。一些債權(quán)人盡管反對(duì)但只能無奈接受這一方案，有的則仍寄希望于司法訴訟。

在*ST賢成重整計(jì)劃通過的同時(shí)，其子公司創(chuàng)新礦業(yè)迎來相同結(jié)果。西寧中院裁定批準(zhǔn)了創(chuàng)新礦業(yè)的重整計(jì)劃，創(chuàng)新礦業(yè)目前除根據(jù)其重整計(jì)劃的有關(guān)規(guī)定，利用現(xiàn)有資金清償債務(wù)的同時(shí)，也在積極開展恢復(fù)生產(chǎn)等相關(guān)準(zhǔn)備工作。

公告稱，由于作為目前唯一主營(yíng)業(yè)務(wù)來源的創(chuàng)新礦業(yè)尚處于生產(chǎn)恢復(fù)期，*ST賢成在通過重整程序完成縮減股本后，將比選、引入有實(shí)力重組方，并注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。*ST賢成方面對(duì)重組方的要求包括：應(yīng)對(duì)*ST賢成重整完成后的持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供必要的資金支持；重組方及重組方擬向公司注入的資產(chǎn)須符合國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策及規(guī)劃要求，并符合證監(jiān)會(huì)及相關(guān)部門的規(guī)定；重組方擬注入資產(chǎn)的評(píng)估值應(yīng)不低于20億元，且重組完成后未來三年，不考慮轉(zhuǎn)增送配等股本變動(dòng)因素，公司每股收益平均不得低于0.4元。

http://company.cnstock.com/company/scp_dsy/tcsy_rdgs/201312/2857470.htm